Так, несмотря на то, что американские фондовые индексы закрылись в пятницу на негативной ноте, в понедельник утром фьючерсы на основные фондовые индикаторы США растут в пределах 0,4-0,5%.
Американские фондовые индексы снизились в пятницу на 0,6-0,7% на фоне достаточно низкой активности торгов после того, как Международный валютный фонд (МВФ) ухудшил прогноз роста экономики США на следующий год. Оценка повышения ВВП на 2014 год была снижена до 2,7% по сравнению с 3%, объявленными в апреле. Прогноз на текущий год оставлен фондом без изменения на уровне 1,9%. Он предполагает, что сокращение бюджетных расходов ухудшит динамику роста американской экономики в 2013 году на 1,75 процентного пункта.
МВФ считает, что сохранение Федеральной резервной системой (ФРС) крупных объемов выкупа облигаций будет обоснованным, по крайней мере, до конца 2013 года. Фонд призвал американский ЦБ внимательно реализовывать стратегию сворачивания стимулирующих мер, чтобы избежать подрыва финансовых рынков. Сворачивание политики рекордно низких процентных ставок и выкупа облигаций в объеме $85 млрд в месяц будет очень сложным, несмотря на то, что у ФРС есть "ряд инструментов" для этого, говорится в обзоре.
В свою очередь фондовые индексы стран Азиатско-Тихоокеанского региона растут в ходе торгов в понедельник, инвесторы ожидают, что Федеральная резервная система может просигнализировать о возможных сроках начала сворачивания программы количественного стимулирования. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся с начала сессии на 0,8% - до 131,66 пункта, японский Nikkei 225 увеличился на 2,3%.
Вместе с тем нефть эталонных марок Brent и WTI дешевеет утром в понедельник после ощутимого прироста котировок, который контракты продемонстрировали в пятницу в связи с ростом опасений относительно эскалации напряженности на Ближнем Востоке. Цена фьючерса на нефть Brent на август на лондонской бирже ICE Futures к 9:48 МСК опустилась на 0,39% - до $105,52 за баррель. По итогам предыдущих торгов эти контракты подорожали на $0,98 (0,93%) - до $105,93 за баррель. Стоимость августовских фьючерсов на нефть WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) опустилась к 9:48 МСК на 0,39% - до $97,69 за баррель.
В пятницу президент США Барак Обама заявил о намерении поставлять вооружение в Сирию противникам режима президента Башара Асада, а премьер Великобритании Дэвид Кэмерон в воскресенье объявил об обсуждении аналогичных планов в британском правительстве. Участники рынка опасаются, что в сирийский конфликт в случае его разрастания будут вовлечены другие ближневосточные страны.
Нейтральным фактором для рынка корпоративных облигаций выступит стабильная ситуация со свободной рублевой ликвидностью в банковском секторе. По состоянию на утро понедельника объем рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ снизился всего на 2,9 млрд рублей и составил 923,4 млрд рублей. Остатки на корсчетах снизились на 7,6 млрд рублей, составив 846,6 млрд рублей, а депозиты коммерческих банков в Банке России выросли на 4,7 млрд рублей, поднявшись до 76,8 млрд рублей.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу выросла по отношению к предыдущему торговому дню в 2,2 раза и оказалась на среднем уровне - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (РТС: MOEX) составил 24,645 млрд рублей (из них на основные торги пришлось 6,334 млрд рублей). При этом цены большинства российских рублевых корпоративных облигаций слегка подросли на фоне улучшения ситуации на мировых рынках капитала.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 14 июня вырос на 0,03% и составил 105,07 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил 0,06% и составил в пятницу 351,62 пункта.
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ОАО "Мордовцемент" (РТС: MDCM) разместило 3-летние облигации 1-й серии на 2,5 млрд рублей (83% выпуска объемом 3 млрд рублей). Ставка 1-го купона была установлена по итогам book building в размере 12,25% годовых, к ней приравнена ставка 2-го купона. Книга заявок была открыта с 3 по 10 июня. Объем заявок на приобретение облигаций составил 2,723 млрд рублей. Первоначально к размещению было предложены облигации на сумму 2 млрд рублей из объема зарегистрированного выпуска на 3 млрд рублей. Но по итогам маркетинга эмитентом было принято решение о размещении 2,5 млрд рублей, с офертой через 1 год с даты начала размещения.
Совкомбанк установил ставку 1-го купона облигаций 2-й серии объемом 2 млрд рублей в размере 11,25% годовых. Заявки принимали Номос-банк (РТС: NMOS) и банк "Открытие" с 10 по 14 июня. Ориентир ставки 1-го купона составлял 11-11,5% годовых, позже эмитент сузил диапазон до 11-11,25% годовых. Техническое размещение 3-летних облигаций по открытой подписке на "Московской бирже" предварительно намечено на 18 июня.
ЗАО "Ипотечный агент Райффайзен 1" (SPV-компания Райффайзенбанка) 17 июня с 10:00 до 17:00 мск будет принимать заявки инвесторов на размещение облигаций класса "А" объемом 4,07 млрд рублей. Техническое размещение облигаций класса "А" назначено на 21 июня, оно пройдет по открытой подписке на "Московской бирже". Кроме того, 21 июня эмитент планирует разместить по закрытой подписке бонды класса "Б" на 930 млн рублей. Размещение выпуска пройдет в пользу Райффайзенбанка. Погашение номинальной стоимости облигаций класса А осуществляется частями 20-го числа каждого месяца марта, июня, сентября и декабря каждого года. Облигации обоих выпусков подлежат полному погашению 20 июня 2040 года.
ООО "ЮТэйр-Финанс" планирует с 12:00 мск 17 июня по 15:00 мск 19 июня принимать заявки инвесторов на приобретение биржевых облигаций серий БО-11 - БО-13 общим объемом 4,5 млрд рублей. Заявки на приобретение облигаций следует направлять в адрес БК "Регион". Техническое размещение запланировано на 21 июня, оно пройдет по открытой подписке на "Московской бирже". Ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 11,75-12,25% годовых, ему соответствует доходность к годовой оферте на уровне 12,28-12,82% годовых. По выпускам предусмотрена выплата 12 квартальных купонов. Ставка 2-4-го купонов равна ставке 1-го купона.
Банк "МБА-Москва" планирует 20 июня провести размещение облигаций 1-й серии объемом 3 млрд рублей. Индикативная ставка купона составляет не выше 10,75% годовых. Размещение 3-летних облигаций номиналом 1 тыс. рублей пройдет по открытой подписке на "Московской бирже" в форме конкурса по ставке купона. Ставки 2-3-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Организаторами займа являются "Уралсиб Кэпитал" и "ВТБ Капитал".
ООО "КПМ Финанс" определило ставку 8-го купона облигаций 1-й серии в размере 12,25% годовых. Компания разместила дебютные облигации объемом 1 млрд рублей в декабре 2009 года. Срок обращения займа составляет 5 лет. Бумаги имеют 10 полугодовых купонов. Ставка 1-го купона определена эмитентом в размере 13% годовых. Ставка 2-10-го купонов определяется как сумма ставки рефинансирования и премии в размере 4% годовых. Облигации имеют амортизационную структуру: по 14% от номинала погашается в дату выплаты 5-го, 6-го, 7-го, 8-го и 9-го купонов, 30% от номинала - в дату погашения выпуска.
Россельхозбанк (РСХБ) исполнил оферту по облигациям 7-й серии на сумму 3 млрд 572,851 млн рублей. Также по облигациям выплачен НКД в размере 2 млн 322 тыс. 353,15 рубля. В рамках исполнения своих обязательств эмитент приобрел 3 млн 572 тыс. 851 облигацию по цене, равной номиналу. Объем выпуска составляет 5 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей. Таким образом, банк выкупил 71,5% выпуска.
