"Полипласт" начинает road show IPO

ОАО "Полипласт", работающее на российском рынке строительной химии, в среду начинает road show IPO, говорится в сообщении компании.

В рамках road show "Полипласт" в четверг проведет on-line конференцию с потенциальными инвесторами.

Road show завершится 29 ноября, сообщил "Интерфаксу" представитель инвесткомпании "Финам", которая наряду с Промсвязьбанком и Rye, Man & Gor securities является организатором IPO.

"Учитывая фундаментально сильные показатели компании, ее ведущие позиции на рынках работы и масштабные планы по расширению бизнеса, мы рассчитываем, что интерес инвестиционного сообщества к "Полипласту" будет значительным", - прокомментировал старт road show исполнительный директор "Полипласта" Радик Фазлыев, процитированный в сообщении.

В рамках IPO "Полипласт" планирует разместить в секторе "Рынок инноваций и инвестиций" (РИИ) ММВБ от 20% до 24% увеличенного уставного капитала или 2,5 млн - 3 млн 158 тыс. обыкновенных акций. В случае, если будет размещена вся допэмиссия, количество акций в увеличенном уставном капитале компании составит 13 млн 158 тыс. ценных бумаг. Ценовой диапазон размещения определен в 357-417 рублей за акцию, вся компания оценена в 4,7-5,5 млрд рублей.

В настоящее время основными акционерами "Полипласта" являются председатель совета директоров компании Ильсур Шамсутдинов (80% акций) и генеральный директор Александр Ковалев (20% акций).

Компания рассчитывает привлечь от размещения порядка 1 млрд рублей. Эти средства будут направлены на развитие бизнеса "Полипласта", говорится в инвестиционном меморандуме компании. В частности, они будут использованы для модернизации и увеличения производственных мощностей существующих заводов в Новомосковске, Кингисеппе и Первоуральске, развития научно-технической базы, расширение каналов сбыта и обновления товарной линейки.

Согласно меморандуму, после IPO будет введен запрет на продажу акций текущими акционерами (lock up) на 12 месяцев.

В меморандуме говорится, что компания не планирует выплачивать дивиденды в течение трех лет.

Р.Фазлыев сообщил "Интерфаксу", что компания может начать выплачивать дивиденды в 2016 году - на этот срок намечено SPO "Полипласта". "Мы не откажемся от SPO даже в случае реализации пессимистичного прогноза. Эти средства будут нужны нам для экспансии на зарубежные рынки", - отметил он.

Организаторы IPO "Полипласта" считают пессимистичным прогноз, согласно которому выручка компания с 2012 по 2016 год вырастет на 60%, с 5,5 млрд до 8,8 млрд рублей. Согласно оптимистичному прогнозу, выручка может вырасти в 4,5 раза, до 24 млрд. По базовому сценарию выручка увеличится в 3 раза, до 15 млрд рублей.

"Полипласт" занимает 51% российского рынка строительной химии, а в основном сегменте, производстве нафталинсульфонатов, доля рынка достигает 70-80%. Компания владеет 3 из 5 заводов в России (70% мощностей), которые могут синтезировать нафталинсульфонаты - суперпластификаторы (базовые добавки в бетоны). Компания является единственным российским поставщиком химических добавок для цементной промышленности.

Выручка "Полипласта" по МСФО за 9 месяцев 2012 года повысилась на 37,6% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года - до 3,7 млрд рублей. Чистая прибыль компании выросла в 2,4 раза, до 200,6 млн рублей. Валовая прибыль увеличилась на 32,3%, до 1,5 млрд рублей. EBITDA повысилась на 47,41%, до 574,270 млн рублей

Источник IFX-news