Цены корпоративных облигаций будут снижаться в понедельник - Интерфакс-ЦЭА

Цены рублевых корпоративных облигаций будут снижаться в понедельник из-за сильного ухудшения настроений на внешних фондовых площадках и падения цен на нефть, считают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".

Азиатские рынки акций демонстрируют резкое падение с утра в понедельник, сводный фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific обвалился с открытия торгов на 3%, что стало самым резким падением с 27 ноября 2009 года, на фоне снижения аппетита инвесторов к риску и подорожания иены.

Цена нефти WTI в ходе торгов в понедельник опустилась ниже $70 за баррель впервые за 3 месяца, прежде чем отыграть падение до $70,16 за баррель, из-за усиления рисков того, что долговой кризис в Европе замедлит восстановление мировой экономики и снизит спрос на энергоносители.

На этом фоне, а также вследствие обвала евро на Forex до минимума за 4 года, доллар взлетел, рубль упал на ММВБ в первые минуты торгов в понедельник.

Кроме того, в понедельник инвесторам предстоит уплатить ЕСН и акцизы, что также будет оказывать негативное влияние на цены рублевых бондов.

Объем рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ на утро 17 мая снизился на 3,6 млрд рублей - до 1 трлн 446,9 млрд рублей. Остатки на корсчетах опустились на 0,3 млрд рублей, составив 487,6 млрд рублей, депозиты коммерческих банков в Банке России уменьшились на 3,3 млрд рублей - до 959,3 млрд рублей.

ЦБ РФ в понедельник должен будет предоставить банковскому сектору 65,7 млрд рублей. На аукционах прямого репо с ЦБ РФ коммерческие банки 14 мая привлекли 5,65 млрд рублей. Ставка MIACR по итогам пятницы снизилась на 21 базисный пункт, составив 2,42% годовых.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P 14 мая не изменился, составив 110,90 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил 0,03%, составив 275,58 пункта.

На вторичных торгах российского долгового рынка в пятницу можно было наблюдать смешанную динамику котировок рублевых корпоративных облигаций при низкой активности торгов, отмечают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".

Несмотря на достаточно неблагоприятный внешний фон в пятницу, большинство инвесторов решило не предпринимать активных действий в преддверии выходных, рефинансируя позиции за счет низких ставок на внутреннем денежном рынке. В итоге единой динамики в бумагах как первого, так и второго эшелона не сложилось.

Среди лидеров по оборотам на ФБ ММВБ рост цен наблюдался в выпусках "ВТБ-24-1" (+0,37%), "РЖД-10" (+0,16%), "ФСК-4" (+0,4%), "Мечел-5" (+1,1%). В то же время падение наблюдалось в выпусках "АИЖК-7" (-2,63%), "Северсталь-бо2" (-0,45%), "Газпром нефть-бо5" (-0,31%), "РСХБ-11" (-0,49%).

В пятницу банк "Зенит" (РТС: ZENT) приобрел у инвесторов в рамках оферты около 63,887 тыс. облигаций 3-й серии по номиналу в 1 тыс. рублей. Таким образом, банк потратил около 64 млн рублей на выкуп части выпуска, объем которого равен 3 млрд рублей.

На первичном рынке в пятницу банк "Авангард" (РТС: AVAN) полностью разместил облигации 3-й серии на 1,5 млрд рублей. Ставка первого купона облигаций была установлена в ходе конкурса при размещении на уровне 9,25% годовых. Ориентир ставки был объявлен в диапазоне 9,5-9,75% годовых.

В сообщении банка говорится, что спрос на облигации в ходе размещения составил 2,6 млрд рублей, было подано 29 заявок. Банк разместил бонды номиналом 1 тыс. рублей по открытой подписке на ФБ ММВБ. Срок обращения облигаций составляет 3 года. Банк объявил годовую оферту на досрочный выкуп облигаций по номиналу.

Лидеры роста/падения по средневзвешенной цене на ФБ ММВБ:

Эмитент Изменение цены, % Цена, % от номинала Изменение доходности, процентные пункты Значение доходности, % годовых Объем торгов, млн рублей

НатурПродукт-3 +5,19 97,83 -8,34 24,40 2,058

Промтрактор-Финанс-3 +4,48 69,00 -6,38 64,57 11,059

Газпром А9 +1,71 99,98 -0,55 7,36 4,491

Интерград-1 -1,12 100,00 1,93 15,46 429,023

ЧТПЗ-бо1 -1,22 100,62 0,98 16,65 138,476

АИЖК-7 -2,63 95,65 0,75 9,16 274,873

Эмитент Изменение Цена, % Изменение Значение Объем

цены, % от доходности, доходности торгов, млн

номинала процентные , % рублей

пункты годовых

НатурПродукт- +5,19 97,83 -8,34 24,40 2,058

3

Промтрактор-Ф +4,48 69,00 -6,38 64,57 11,059

инанс-3

Газпром А9 +1,71 99,98 -0,55 7,36 4,491

Интерград-1 -1,12 100,00 1,93 15,46 429,023

ЧТПЗ-бо1 -1,22 100,62 0,98 16,65 138,476

АИЖК-7 -2,63 95,65 0,75 9,16 274,873

Лидеры по оборотам на ФБ ММВБ:

Эмитент Изменение цены, % Цена, % от номинала Изменение доходности, процентные пункты Значение доходности, % годовых Объем торгов, млн рублей

РЖД-10 +0,16 123,19 -0,06 7,99 2336,742

ВТБ24-4 +0,05 101,76 -0,23 5,55 1167,216

Зенит-3 +0,02 100,09 -0,01 8,20 1092,969

ВТБ24-1 +0,37 105,39 -0,31 7,48 768,891

Газпром нефть-бо6 -0,31 97,50 0,12 8,29 762,299

РЖД-23 -0,08 103,89 0,02 8,15 685,069

Северсталь-бо2 -0,45 103,13 0,19 8,62 574,024

Эмитент Изменение Цена, % от Изменение Значение Объем

цены, % номинала доходности, доходности торгов, млн

процентные , % рублей

пункты годовых

РЖД-10 +0,16 123,19 -0,06 7,99 2336,742

ВТБ24-4 +0,05 101,76 -0,23 5,55 1167,216

Зенит-3 +0,02 100,09 -0,01 8,20 1092,969

ВТБ24-1 +0,37 105,39 -0,31 7,48 768,891

Газпром -0,31 97,50 0,12 8,29 762,299

нефть-бо6

РЖД-23 -0,08 103,89 0,02 8,15 685,069

Северсталь- -0,45 103,13 0,19 8,62 574,024

бо2

Объемы торгов на фондовых площадках:

Площадка Объем торгов за день, млн рублей Объем торгов за предыдущий день, млн рублей Изменение, %

ФБ ММВБ, основные торги (корпоративные облигации) 4 721,974 6 088,197 -22,44

ФБ ММВБ, общий объем с учетом РПС (корпоративные облигации) 17 680,865 21 576,474 -18,05

ФБ ММВБ, общий объем с учетом РПС (субфедеральные и муниципальные облигации) 1 238,615 1 577,958 -21,51

Площадка Объем торгов Объем торгов Изменен

за день, млн за предыдущий ие, %

рублей день, млн

рублей

ФБ ММВБ, основные торги 4 721,974 6 088,197 -22,44

(корпоративные облигации)

ФБ ММВБ, общий объем с учетом РПС 17 680,865 21 576,474 -18,05

(корпоративные облигации)

ФБ ММВБ, общий объем с учетом РПС 1 238,615 1 577,958 -21,51

(субфедеральные и муниципальные

облигации)