"БКС МИ" повысил прогнозную цену акций Shopify до $110

"БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") повысил прогнозную стоимость акций Shopify Inc. с $97 до $110 за штуку на горизонте года, сохранив при этом "негативную" оценку, сообщается в материале аналитиков.

II квартал 2026 года стал рекордным для эмитента, констатируют эксперты: выручка выросла на 34% (до $3,58 млрд), оборот площадки (GMV) - на 32% (до $115,6 млрд).

При этом валовая маржа снизилась до 47,7% с 48,5% годом ранее, и в III квартале менеджмент ждет продолжения этого сдвига.

"Сохраняем "негативный" взгляд на акции Shopify, повышаем целевую цену с $97 до $110, - пишут аналитики инвесткомпании. - Бумага торгуется с форвардными 48,4х EV/EBITDA, 9,4х EV/S и 58х P/E - премия к прогнозному росту прибыли. Целевую цену получаем по модели дисконтированных денежных потоков и с учетом мультипликаторов. Мультипликатор держится исключительно на росте выручки 30%+, и при замедлении рынок сожмет его раньше, чем это отразится в отчетности. Замедления нет, как и запаса прочности в цене".

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.