"Эйлер" сохраняет рекомендацию "покупать" для акций Ленты

Аналитическая компания "Эйлер" сохраняет рекомендацию "покупать" для акций МКПАО "Лента" с прогнозной ценой 2300 руб. за бумагу на горизонте года, что предполагает потенциал роста на 30% с текущих уровней, сообщается в материале аналитика Николая Ковалева.

"Лента" представила неоднородные результаты за 2К26, отражающие, с одной стороны, ускорение роста выручки, а с другой - давление на рентабельность, - пишет эксперт. - Оборот увеличился на 29% г/г, до 342 млрд руб. Активная M&A-стратегия повысила долговую нагрузку в терминах чистый долг/EBITDA до 1,4х против 0,6х в начале года".

Интеграция новых сетей в периметр "Ленты", по мнению Ковалева, проходит непросто и требует краткосрочного фокуса на операционной эффективности и, вероятно, снижения M&A-активности.

"Акции "Ленты" с начала года снизились на 11% против коррекции индекса Мосбиржи на 18%, а привлекательность инвестиционного кейса поддерживается лидирующими темпами роста. Ожидаем улучшения в среднесрочной перспективе операций последних покупок (Реми, OBI, гипермаркеты О''КЕЙ)", - указывает аналитик.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.