Участие в размещении флоатера РусГидро серии БО-002Р-14 интересно при спреде к КС не менее 140 б.п. - инвестбанк "Синара"

Участие в размещении нового выпуска корпоративных облигаций "РусГидро" с плавающим купоном серии БО-002Р-14 интересно при спреде к ключевой ставке (КС) ЦБ РФ не менее 140 базисных пунктов (б.п.), считают аналитики инвестиционного банка "Синара".

Эмитент 19 августа с 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок на флоатер серии БО-002Р-14 со сроком обращения 2 года 10 месяцев (1 тыс. 20 дней) объемом не менее 30 млрд рублей.

Ежемесячный купон по флоатеру будет определяться как как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ключевой ставки Банка России + надбавка. Ориентир надбавки - не более 160 б.п.

"Ввиду высокого спроса на флоатеры спреды корпоративных выпусков существенно снизились в последние недели, в связи с чем премия по облигациям эмитентов с рейтингом "ААА" не превышает 140 б. п. Новый флоатер "РусГидро", как следует из заявленных условий, дает премию ко вторичному рынку примерно в 20 б.п. Участие в размещении нам представляется интересным при спреде к КС не менее 140 б.п." - пишут эксперты в комментарии.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.