Участие в размещении флоатера РусГидро серии БО-002Р-14 интересно при спреде к КС в 160 б.п. - "Эйлер"

Участие в размещении нового выпуска корпоративных облигаций "РусГидро" с плавающим купоном серии БО-002Р-14 интересно при спреде к ключевой ставке (КС) ЦБ РФ в 160 базисных пунктов (б.п.), считают аналитики аналитической компании "Эйлер".

Эмитент 19 августа с 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок на флоатер серии БО-002Р-14 со сроком обращения 2 года 10 месяцев (1 тыс. 20 дней) объемом не менее 30 млрд рублей.

Ежемесячный купон по флоатеру будет определяться как как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ключевой ставки Банка России + надбавка. Ориентир надбавки - не более 160 б.п.

Сделка станет для эмитента четвертой в текущем году - ранее было размещено три флоутера на общую сумму 120 млрд руб., констатируют эксперты.

Привлеченные средства компания сможет направить в том числе на предстоящее в сентябре погашение РусГидрБП6 на 20 млрд руб.

"Мы считаем, что участие в размещении интересно по верхней границе ориентира, то есть при спреде к ключевой ставке в 160 б.п." - говорится в комментарии.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.