Альфа-банк сохраняет рейтинг "выше рынка" для акций банка "Санкт-Петербург"

Альфа-банк сохраняет рейтинг "выше рынка" для акций банка "Санкт-Петербург" с прогнозной ценой на уровне 500 рублей за бумагу, сообщается в комментарии аналитиков Евгения Кипниса и Филиппа Николаева.

По их оценкам, прибыль банка в 2025 году может вырасти в пределах 5% г/г, если исходить из того, что ставка ЦБ в течение года будет выше 20%; ROE при этом составит 24-25%.

"В рамках такого сценария акции банка "Санкт-Петербург" торгуются с коэффициентами P/BV и P/E 2025П на уровне 0,74х и 3,2х, соответственно, то есть с 16-24%-м дисконтом к Сбербанку, и дивидендной доходностью 16% (при выплате 50% прибыли), - пишут эксперты. - При появлении признаков скорого разворота ДКП акции банка едва ли смогут показать опережающую динамику, поскольку, при прочих равных, это приведет к снижению устойчивого уровня ROE до уровней, сопоставимых со Сбербанком. Таким образом, сохраняющийся дисконт БСПБ к Сбербанку выглядит оправданным, на наш взгляд".

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.