.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Акции
Главная  /  Акции  /  Мнения аналитиков  /  Raiffeisenbank снизил оценку "префов" Транснефти на 3%, подтвердив рекомендацию "покупать"
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

14 августа 2019 года 19:44

Raiffeisenbank снизил оценку "префов" Транснефти на 3%, подтвердив рекомендацию "покупать"

Raiffeisenbank понизил прогнозную стоимость привилегированных акций "Транснефти" (MOEX: TRNF) с 202 000 рублей до 196 000 рублей, сообщается в обзоре аналитиков банка Сергея Гарамиты и Андрея Полищука.

Рекомендация "покупать" для этих бумаг была подтверждена в связи с ожиданием роста свободного денежного потока компании, дивидендных выплат и выкупа акций. При этом, как отмечают эксперты, целевая цена была слегка сокращена с учетом компенсаций за поставки грязной нефти по нефтепроводу "Дружба".

"По нашим расчетам, даже при максимальной оценке загрязнения в 5 млн тонн нефти, предельного уровня компенсаций в $15 баррель (на уровне компенсаций Казахстану) и дополнительных расходов в $3 за баррель за реверс через Беларусь и хранение, максимальные расходы компании составят не более 43 млрд рублей. Эта величина может быть покрыта за счет собственных накопленных средств "Транснефти", даже не включая 36 млрд рублей от продажи зернового терминала. Таким образом, при рекомендации правительства эффект от компенсаций может быть исключен из дивидендной базы. Иначе, даже в худшем случае, дивидендная доходность по-прежнему останется на уровне прошлого года в 7%, близкой к средней по российскому рынку за счет EBITDA от индексации тарифов на новые трубопроводы и консолидированной прибыли "Новороссийского морского торгового порта" (MOEX: NMTP) (НМТП) Однако, уже в следующем году, с учетом новых тарифов, индексации и ограниченных капвложений, доходность, включая обратный выкуп акций (на уровне 5 млрд рублей/год), может достичь двузначного уровня и быть покрыта свободным денежным потоком. Мы полагаем, что рост дивидендов и обратный выкуп должны быть особенно выгодными после инцидента с нефтепроводом "Дружба" с учетом заявленной заинтересованности менеджмента в росте цены акций", - говорится в отчете Raiffeisenbank.

По данным информационно-аналитического терминала "ЭФИР-Интерфакс", в настоящее время консенсус-прогноз цены привилегированных акций "Транснефти", основанный на оценках аналитиков 8 инвестиционных банков, составляет 182 657 рублей за штуку, консенсус-рекомендация - "держать".

Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка 155 950 рублей за штуку.


Опубликовано: ИА "Финмаркет"
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   
.
Компании упоминаемые в новости:    Транснефть


.
16 декабря 2019 года 15:05
Потенциал роста рынка акций на ближайшие 6 месяцев становится непривлекательным с учетом существующих рисков, говорится в комментарии аналитика "БКС Глобал Маркетс" Вячеслава Смольянинова. "Ликвидность с рынков начнет уходить на текущей неделе – рождественский сезон вступает в свои права, -...    читать дальше
.
16 декабря 2019 года 13:52
Выбор акций для покупки невелик - большинство международных фондов фиксирует прибыль по российским бумагам по мере приближения к концу года, гворится в комментарии ITI Capital . "Тем не менее, в связи с недавним ралли рубля мы видим потенциал роста Сбербанка до 245 руб. и Газпрома - до 253 руб....    читать дальше
.
16 декабря 2019 года 12:10
(добавлены 4-й абзац и таблица) Инвестиционная компания (ИК) "Ренессанс Капитал" пересмотрела прогнозные цены акций анализируемых компаний электроэнергетического сектора РФ, сообщается в обзоре ИК. По итогам переоценки для акций "РусГидро" (MOEX: HYDR) рекомендация была повышена с "держать" до...    читать дальше
.
16 декабря 2019 года 11:50
Москва. 16 декабря. Рынок акций РФ утром в понедельник подрос вслед за мировыми фондовыми площадками и нефтью после согласования торговой сделки первой фазы между США и Китаем, а также невведения пошлин США для китайских товаров с 15 декабря; индекс МосБиржи протестировал 3000 пунктов, но не удержал рубеж из-за укрепления рубля.    читать дальше
.
16 декабря 2019 года 11:22
Индекс Мосбиржи в понедельник может преодолеть отметку в 3000 пунктов, но умеренность позитива на глобальных рынках пока оказывает сдерживающий эффект на российский рынок акций, сообщается в обзоре Промсвязьбанка. "Внимание участников рынка на текущей неделе может постепенно переключаться на...    читать дальше
.
16 декабря 2019 года 10:41
Аналитики Росбанка видят высокую вероятность снижения ключевой ставки ЦБ на 25 бп в феврале 2020 года, сообщается в комментарии. Банк России в пятницу ожидаемо снизил ключевую ставку на 25 бп - до 6,25% годовых, обозначив возможность для дальнейшего снижения по ставке в 1п'20. Риторика...    читать дальше
.
16 декабря 2019 года 10:18
Инвестиционная компания (ИК) "Ренессанс Капитал" пересмотрела прогнозные цены акций анализируемых компаний электроэнергетического сектора РФ, сообщается в обзоре ИК. По итогам переоценки для акций "РусГидро" (MOEX: HYDR) рекомендация была повышена с "держать" до "покупать", а для...    читать дальше
.
16 декабря 2019 года 09:53
Российский рынок акций начнет торги понедельника с подъема примерно на 0,5%, сообщается в обзоре ИК "Атон".    читать дальше
.
16 декабря 2019 года 09:51
Единого мнения аналитиков на утро понедельника нет, но некоторые специалисты считают, что рост индексов может продолжиться.    читать дальше
.
16 декабря 2019 года 09:42
Американские фьючерсы в понедельник прибавляют с утра около 0,3%, в районе 65 долларов за баррель торгуется нефть. Это зовет к позитивному открытию российского рынка акций, скорее всего, с взятием новых высот индексом Мосбиржи, отмечает в комментарии аналитик Алор Брокер Алексей Антонов.    читать дальше
.
16 декабря 2019 года 09:35
Ожидается открытие индекса Мосбиржи со сдержанным отклонением в пределах 0,1-0,3%, в районе 2990-3005 пунктов, прогнозирует в комментарии старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал" Виталий Манжос. В качестве ближайших поддержек вновь выступят уровни 2980, 2970 пунктов. Значимыми сопротивлениями...    читать дальше
.
16 декабря 2019 года 09:27
Ситуация на внешних рынках уже не столь позитивная. По сути, отмечает в своем комментарии ведущий аналитик "Открытие Брокер" Андрей Кочетков, новости о торговом соглашении уже отыграны. Общую картину в глобальном товарном обмене оно не меняет, но отменяет наиболее негативный сценарий. Поэтому...    читать дальше
.
16 декабря 2019 года 09:02
(повтор) Sova Capital пересмотрела прогнозные цены глобальных депозитарных расписок (GDR) анализируемых компаний стального сектора РФ, сообщается в обзоре ИК. По итогам переоценки для GDR "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (ММК) рекомендация была понижена с "покупать" до...    читать дальше
.
Страница 1 из 9
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.