.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Акции
Главная  /  Акции  /  Мнения аналитиков  /  Raiffeisenbank снизил оценку "префов" Транснефти на 3%, подтвердив рекомендацию "покупать"
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

14 августа 2019 года 19:44

Raiffeisenbank снизил оценку "префов" Транснефти на 3%, подтвердив рекомендацию "покупать"

Raiffeisenbank понизил прогнозную стоимость привилегированных акций "Транснефти" (MOEX: TRNF) с 202 000 рублей до 196 000 рублей, сообщается в обзоре аналитиков банка Сергея Гарамиты и Андрея Полищука.

Рекомендация "покупать" для этих бумаг была подтверждена в связи с ожиданием роста свободного денежного потока компании, дивидендных выплат и выкупа акций. При этом, как отмечают эксперты, целевая цена была слегка сокращена с учетом компенсаций за поставки грязной нефти по нефтепроводу "Дружба".

"По нашим расчетам, даже при максимальной оценке загрязнения в 5 млн тонн нефти, предельного уровня компенсаций в $15 баррель (на уровне компенсаций Казахстану) и дополнительных расходов в $3 за баррель за реверс через Беларусь и хранение, максимальные расходы компании составят не более 43 млрд рублей. Эта величина может быть покрыта за счет собственных накопленных средств "Транснефти", даже не включая 36 млрд рублей от продажи зернового терминала. Таким образом, при рекомендации правительства эффект от компенсаций может быть исключен из дивидендной базы. Иначе, даже в худшем случае, дивидендная доходность по-прежнему останется на уровне прошлого года в 7%, близкой к средней по российскому рынку за счет EBITDA от индексации тарифов на новые трубопроводы и консолидированной прибыли "Новороссийского морского торгового порта" (MOEX: NMTP) (НМТП) Однако, уже в следующем году, с учетом новых тарифов, индексации и ограниченных капвложений, доходность, включая обратный выкуп акций (на уровне 5 млрд рублей/год), может достичь двузначного уровня и быть покрыта свободным денежным потоком. Мы полагаем, что рост дивидендов и обратный выкуп должны быть особенно выгодными после инцидента с нефтепроводом "Дружба" с учетом заявленной заинтересованности менеджмента в росте цены акций", - говорится в отчете Raiffeisenbank.

По данным информационно-аналитического терминала "ЭФИР-Интерфакс", в настоящее время консенсус-прогноз цены привилегированных акций "Транснефти", основанный на оценках аналитиков 8 инвестиционных банков, составляет 182 657 рублей за штуку, консенсус-рекомендация - "держать".

Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка 155 950 рублей за штуку.


Опубликовано: ИА "Финмаркет"
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   
.
Компании упоминаемые в новости:    Транснефть


.
19 августа 2019 года 14:57
Аналитическое управление ГК "ФИНАМ" подготовило исследование потенциальной доходности вложений в акции Bristol-Myers Squibb - американской биофармацевтической компании с рыночной капитализацией $74,23 млрд. Акциям Bristol-Myers присвоена инвестиционная рекомендация "покупать", целевая цена - $55...    читать дальше
.
19 августа 2019 года 11:53
"Сегодня российский рынок растёт под влиянием двух факторов - повышения цен на нефть (из-за атаки йеменских сепаратистов на месторождение в Саудовской Аравии и прогноза ОПЕК о сокращении темпов добычи углеводородов в США в 2019 году), а также новостей из Китая, - говорится в комментарии старшего...    читать дальше
.
19 августа 2019 года 11:32
Москва. 19 августа. Рынок акций РФ утром в понедельник подрос по индексам вслед за мировыми площадками на новостях из КНР о реформировании системы процентных ставок, однако особого оптимизма нет из-за скептического отношения инвесторов к рисковым актива в свете неопределенности с торговым соглашением между США и Китаем; в лидерах отката выступают бумаги "Мечела" (MOEX: MTLR), где сохраняются распродажи с прошлой недели после выхода слабого квартального отчета.    читать дальше
.
19 августа 2019 года 09:55
Аналитики полагают, что в понедельник рынок акций РФ не сможет в очередной раз проигнорировать внешний позитив и откроется умеренным ростом. Индекс МосБиржи способен вернуться в середину-верхнюю половину диапазона 2600-2650 пунктов.    читать дальше
.
19 августа 2019 года 09:46
По мнению специалистов ИК "Атон", в понедельник старт торгов на отечественном рынке акций может пройти на положительной территории - подъем составит 0,5%.    читать дальше
.
19 августа 2019 года 09:42
"Ситуация на внешних площадках перед открытием российского фондового рынка в понедельник складывается, на наш взгляд, умеренно позитивно. Фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы торгуются ростом, цены на энергоносители и металлы стабильны. Ближайшими целями роста, на наш взгляд, выступят...    читать дальше
.
19 августа 2019 года 09:32
"В понедельник на рынке акций начнется отскок - мы просто не сможем в очередной раз игнорировать внешний позитив, - говорится в комментарии аналитика "Алор Брокер" Алексея Антонова. - С утра американские фьючерсы растут на 0,5-0,6%, свыше процента прибавляет нефть, торгуясь над отметкой 59...    читать дальше
.
19 августа 2019 года 09:27
"Прошлая неделя оказалась весьма сложной для рынков. Однако надежды на то, что центральные банки начнут более активно вмешиваться в ситуацию постепенно нормализуют ситуацию. В четверг стартует симпозиум центральных банков в Джексон-Хоул, на котором могут быть сделаны важные заявления....    читать дальше
.
19 августа 2019 года 08:55
"Локально индекс РТС закрылся в пятницу с понижением - 0,83%, а индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets (EEM) вырос. Следовательно, падение рынка в начале недели приостановится, и мы увидим коррекцию к снижению. Китай заявил, что планирует развернуть план увеличения располагаемого дохода...    читать дальше
.
16 августа 2019 года 19:43
Рынок акций РФ на неделе снизился на фоне отката мировых фондовых площадок из-за опасений замедления мировой экономики и возможной рецессии в США, индексы МосБиржи и РТС растеряли остатки летнего роста и откатились к уровням 3-месячной давности на фоне продолжающегося оттока капитала из рисковых активов в "качество".    читать дальше
.
16 августа 2019 года 19:40
Москва. 16 августа. Рынок акций РФ завершил пятницу и неделю распродажами на фоне забуксовавшей в росте нефти, хотя внешние фондовые площадки подавали позитивные сигналы на ослаблении опасений по поводу торгового конфликта США с Китаем; в лидерах отката в пятницу выступили акции "Мечела", обновившие 3-летние минимумы после слабого квартального отчета.    читать дальше
.
16 августа 2019 года 18:27
Владельцы привилегированных акций "Мечела" могут остаться без дивидендов в 2019 году при ослаблении рубля, считает аналитик инвестиционной компании (ИК) "Атон" Андрей Лобазов. Как говорится в обзоре ИК, дивидендная политика "Мечела" предусматривает выплату 20% чистой прибыли в виде дивидендов по...    читать дальше
.
16 августа 2019 года 16:36
"Будущая неделя на рынке акций может оказаться в целом столь же осторожной, что и уходящая. По нашему мнению, риск-аппетиты останутся преимущественно в подавленном состоянии. В течение будущей недели диапазон движения индекса МосБиржи составит 2620-2680 пунктов", - говорится в комментарии "БКС...    читать дальше
.
Страница 1 из 9
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.