.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Акции
Главная  /  Акции  /  Мнения аналитиков  /  Наша текущая рекомендация для акций МТС - "покупать" - ИК "Велес Капитал"
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

23 мая 2019 года 17:50

Наша текущая рекомендация для акций МТС - "покупать" - ИК "Велес Капитал"

"Оператор МТС сегодня представил свои финансовые результаты за 1К 2019 г., которые превзошли наши прогнозы и ожидания рынка", - говорится в обзоре ИК "Велес Капитал".

Рост выручки составил 9,4% г/г (до 118 млрд руб.) при увеличении сервисной выручки на 9,4% г/г и продаж оборудования на 8,8% г/г. Скор. OIBDA прибавила 6% г/г (до 55,3 млрд руб.), а чистая прибыль - 14,1% г/г (до 17,6 млрд руб.).

Значительный рост сервисной выручки во многом стал результатом консолидации МТС Банка и сильных результатов украинского подразделения. Рост выручки сервисов мобильной связи в России замедлился с 3,7% г/г в 1К 2018 г. до 1,5% г/г на фоне выбытия внутреннего роуминга и повышения НДС. Банк принес группе дополнительные 6,3 млрд руб. выручки и 0,2 млрд руб. в скор. OIBDA. Украинское подразделение на фоне продолжающегося развертывания сети LTE в стране показало впечатляющий рост выручки на 19% г/г в гривнах и более чем на 38% г/г в рублях, из-за благоприятного изменения курса. Темпы роста продаж оборудования снизились двукратно по сравнению с 1К 2018 г., что уменьшило давление на скор. OIBDA, а результаты бизнеса фиксированной связи остались примерно на уровне прошлого года.

На динамике скор. OIBDA негативно отразилось исключение внутреннего роуминга и оператор оценил данный эффект в 1,3 млрд руб. за год, при этом показатель был поддержан ростом в Украине и единоразовым эффектом от сделки с недвижимостью. Возвращение прежних тарифов на использование частотного ресурса с начала года также должно было поспособствовать росту скор. OIBDA. Рентабельность снизилась на 1,5 п.п. (до 46,8%), но, тем не менее, оказалась выше прогноза.

На фоне выплаты в пользу SEC и US DOJ долговая нагрузка группы выросла с 1,2х в конце 2018 г. до 1,5х Чистый долг/Скор. OIBDA, а FCF стал отрицательным. Без учета выплаты по "Узбекскому делу" FCF вырос на 74% г/г. Оператор также сообщил о завершении программы выкупа акций на 30 млрд руб., которая стартовала летом прошлого года.

Были подтверждены прогнозы по росту выручки в текущем году более чем на 3% г/г и по капитальным затратам в 90 млрд руб. с учетом регуляторных расходов. Прогноз по скор. OIBDA был поднят и теперь в компании не ожидают снижения показателя, предполагают, что он останется на уровне прошлого года.

"Менеджмент МТС проведет конференц-звонок сегодня в 18:00, на котором мы, возможно, услышим новости относительно обсуждения структуры листинга и новой программы buyback. Наша текущая рекомендация для акций МТС - "покупать" с целевой ценой 315 руб. за бумагу", - указывают аналитики ИК "Велес Капитал".

Опубликовано: /Велес Капитал ИК/
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   
.
Компании упоминаемые в новости:    МТС


.
18 октября 2019 года 19:49
Рынок акций РФ на прошедшей неделе продолжил рост вместе с мировыми фондовыми площадками благодаря предварительным соглашениям по торговой сделке США и Китая, а также по выходу Великобритании из Евросоюза (Brexit), индексы РТС и МосБиржи поднялись к уровням конца сентября-начала октября. На этом фоне отмечался возросший интерес инвесторов к рисковым активам, при этом акции и облигации РФ оказались фаворитами среди развивающихся рынков.    читать дальше
.
18 октября 2019 года 19:23
Москва. 18 октября. Рынок акций РФ в пятницу провел торги в консолидации при смешанной динамике blue chips на фоне разнополярных внешних сигналов, активность торгов сократилась в ожидании новостей по Brexit; индексы МосБиржи и РТС смогли закрепиться выше рубежей 2750 и 1350 пунктов соответственно.    читать дальше
.
18 октября 2019 года 16:24
(добавлен текст после 2-го абзаца) Morgan Stanley пересмотрел прогноз снижения ключевой ставки Банком России по итогам предстоящего заседания совета директоров с 25 базисных пунктов до 50 базисных пунктов, сообщается в обзоре экономиста инвестбанка по РФ Алины Слюсарчук. "Недельные данные по...    читать дальше
.
18 октября 2019 года 15:12
.
18 октября 2019 года 11:42
Москва. 18 октября. Рынок акций РФ утром в пятницу топчется на месте при смешанной динамике цен blue chips на фоне подросшей с вечера четверга нефти и ухудшения в пятницу внешней фондовой конъюнктуры после выхода в Китае данных о ВВП за третий квартал; просели бумаги "Северстали" после выхода квартального отчета.    читать дальше
.
18 октября 2019 года 11:38
(добавлена таблица) Инвестиционная компания (ИК) "Ренессанс Капитал" пересмотрела прогнозные цены акций и глобальных депозитарных расписок (GDR) анализируемых сталелитейных компаний РФ, сообщается в обзоре ИК. По итогам пересмотра для GDR "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK)...    читать дальше
.
18 октября 2019 года 11:02
Инвестиционная компания (ИК) "Ренессанс Капитал" пересмотрела прогнозные цены акций и глобальных депозитарных расписок (GDR) анализируемых сталелитейных компаний РФ, сообщается в обзоре ИК. По итогам пересмотра для GDR "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (НЛМК) была повышена...    читать дальше
.
18 октября 2019 года 10:53
Инвесторы настроены достаточно осторожно в отношении X5 Retail в преддверии публикации компанией финансовой отчетности, которая запланирована на 22 октября, говорится в обзоре Газпромбанка. "Мы считаем, что после недавней серьезной коррекции акции X5 Retail выглядят недооценеными", -...    читать дальше
.
18 октября 2019 года 10:16
Акции и облигации РФ были фаворитами среди развивающихся рынков (ЕМ) по итогам недели, завершившейся 16 октября 2019 года, говорится в обзоре главного стратега компании "БКС Глобал Маркетс" Вячеслава Смольянинова. "Инвесторы позитивно смотрят на российские акции и облигации в контексте EM - в...    читать дальше
.
18 октября 2019 года 09:57
Ожидается умеренно негативный старт торгов на российском фондовом рынке, говорится в комментарии риск-менеджера Инвестиционной палаты Александра Крылова. Фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы на открытии торгов пятницы расположились в "красной зоне", цены на сырьевые товары и...    читать дальше
.
18 октября 2019 года 09:50
По мнению специалистов ИК "Атон", в пятницу старт торгов на отечественном рынке акций может пройти на отрицательной территории - снижение составит 0,5%.    читать дальше
.
18 октября 2019 года 09:45
По мнению аналитиков, в пятницу утром рынку акций РФ вряд ли по силам развить позитивную тенденцию, обозначившуюся на вечерних торгах в четверг. В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет утреннее ухудшение внешнего фона и перейдет к консолидации.    читать дальше
.
18 октября 2019 года 09:41
Открытие индекса МосБиржи ожидается в пятницу с умеренным понижением около 0,1-0,3%, в районе 2740-2745 п., отмечается в комментарии старшего риск-менеджера ИК "Алго Капитал" Виталия Манжоса. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2730, 2720 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки...    читать дальше
.
Страница 1 из 7
.
.
.
.
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.