Sberbank CIB поднял рейтинг обыкновенных акций Башнефти до "покупать" после переоценки сектора

Sberbank Investment Research, аналитическое подразделение Sberbank CIB, повысил рекомендацию для обыкновенных акций "Башнефти" (MOEX: BANE) с "держать" до "покупать" после переоценки сектора. В то же время рекомендация для "префов" этой компании была понижена с "покупать" до "держать", говорится в обзоре инвестбанка.

Кроме того, после пересмотра для акций "Роснефти" (MOEX: ROSN) была дана рекомендация "держать".

Между тем рекомендации для акций остальных анализируемых нефтекомпаний РФ остались без изменения: "покупать" для обыкновенных акций "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) и "Газпром нефти" (MOEX: SIBN); "держать" для обыкновенных акций "Татнефти" (MOEX: TATN) и обыкновенных и привилегированных акций "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS).

"Несмотря на коррекцию стоимости нефти во второй половине 2018 года и происходящие в настоящее время изменения в налогообложении сектора, мы полагаем, что финансовые перспективы нефтяных компаний РФ остаются стабильными. Мы ожидаем, что средняя по отрасли доходность FCF (свободный денежный поток) в 2019-2020 годах составит 11-14%, что на 20% консенсуса", - говорится в обзоре.

Более того, аналитики отмечают высокую дисциплину у нефтекомпаний РФ при выплате дивидендов, а среднюю дивидендную доходность эксперты ожидают на уровне 8% в 2019-2020 годах.

Оценки и рекомендации аналитиков для обыкновенных акций (цены в долларах США):

Прогнозная цена Роснефть - 7,5 (текущая цена - 6,4), рекомендация - держать;

Прогнозная цена ЛУКОЙЛ - 110,0 (текущая цена - 83,0), рекомендация - покупать;

Прогнозная цена Газпром нефть - 7,0 (текущая цена - 5,3), рекомендация - покупать;

Прогнозная цена Татнефть - 14,0 (текущая цена - 12,2), рекомендация - держать;

Прогнозная цена Сургутнефтегаз - 0,5 (текущая цена - 0,4), рекомендация - держать;

Прогнозная цена Сургутнефтегаз (для "префов") - 0,5 (текущая цена - 0,6), рекомендация - держать;

Прогнозная цена Башнефть - 40,0 (текущая цена - 29,5), рекомендация - покупать;

Прогнозная цена Башнефть (для "префов") - 40,0 (текущая цена - 28,2), рекомендация - держать.