К 11:10 МСК индекс МосБиржи составил 2428,42 пункта (-0,1%), индекс РТС - 1155,84 пункта (-0,2%); динамика рублевых цен основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) оказалась смешанной в пределах 1,2%.
Доллар стоит 66,19 рубля (-0,2 рубля).
Подешевели рублевые акции Сбербанка (MOEX: SBER) (-1% и -1% "префы"), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-1%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-0,9%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-0,7%), "Распадской" (MOEX: RASP) (-0,6%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-0,4%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-0,4%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,4%).
Акции "ЛУКОЙЛа" выросли до 5319 рублей (+1%) при объеме торгов 0,759 млрд рублей.
Также подорожали бумаги "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+1,2%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+1%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+0,8%), "Мосбиржи" (+0,4%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+0,3%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (+0,3%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+0,2%).
Индексы в США в пятницу упали на 2,2-3%, недельное снижение (на 4,5-4,9%) стало максимальным с марта. Негативом для инвесторов является отсутствие конкретного прогресса в ослаблении торговой напряженности между США и Китаем, что существенно превысило позитив от слабого отчета по американскому рынку труда за ноябрь.
Число рабочих мест в экономике США увеличилось в ноябре на 155 тыс. при прогнозах роста на 200 тыс. Уровень безработицы в ноябре остался на уровне 3,7% (минимум с декабря 1969 года), что совпало с ожиданиями. На эти данные обращает особое внимание Федеральная резервная система при определении размера базовой процентной ставки. Следующее заседание Федрезерва состоится 18-19 декабря.
Ситуация в американской экономике благоприятствует постепенному повышению базовой процентной ставки, заявила в пятницу член совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) Лейл Брейнард.
В понедельник снизилась фондовая Азия (Япония просела на 2,1%, Китай - на 0,8%), давление на которую также оказала слабая статистика; минусуют Европа (FTSE, DAX, CAC 40 просели на 0,3-0,6%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 теряет 0,3%).
Оценка сокращения экономики Японии в третьем квартале была пересмотрена в сторону ухудшения, причем темпы падения превзошли прогнозы аналитиков. Согласно окончательным данным правительства, в июле-сентябре ВВП страны снизился на 0,6% относительно предыдущих трех месяцев и на 2,5% по сравнению с третьим кварталом прошлого года. Ранее сообщалось о снижении первого показателя на 0,3% и второго на 1,2%. Эксперты ожидали пересмотра до 0,5% и 2% соответственно.
Темпы роста китайского импорта и экспорта резко замедлились в ноябре 2018 года по сравнению с октябрем и были заметно слабее прогнозов рынка на фоне непрекращающихся торговых споров с США и торможения роста китайской и мировой экономики. В долларовом выражении экспорт из Китая поднялся на 5,4% в прошлом месяце после скачка на 15,5% в октябре, а рост импорта замедлился с 20,8% до 3%. Аналитики в среднем ожидали повышения экспорта на 9,4%, импорта - на 14%.
На нефтяном рынке динамика цен утром в понедельник смешанная: Brent подросла, но котировка более чем на $1 ниже, чем при закрытии рынка акций РФ в пятницу.
Стоимость февральских фьючерсов на Brent к 11:10 МСК составила $62,06 за баррель (+0,6% и +2,7% в пятницу), январская цена WTI - $52,55 за баррель (-0,1% и +2,2% в пятницу).
В пятницу рост Brent превышал 5% после новых договоренностей ведущих производителей: страны ОПЕК и не-ОПЕК договорились о снижении добычи нефти на 1,2 млн б/с с начала следующего года. При этом страны картеля сокращают добычу на 800 тыс. б/с, а страны не-ОПЕК - на 400 тыс. б/с. Россия постепенно уменьшит добычу на 228 тыс. б/с, до 11,17 млн б/с.
По итогам прошлой недели цены выросли впервые более чем за два месяца, для Brent подъем составил 3,7%, для WTI - 3,3%.
По словам аналитика ИК "Открытие брокер" Андрея Кочеткова, внешний фон утром в понедельник негативный, однако сырьевые валюты укрепились. Китайский импорт нефти достиг нового рекорда, а это явный позитив для РФ. Торговля между КНР и Россией также растет. Соответственно, американо-китайские отношения могут быть плохими, но для российской экономики это даже позитивно. Поэтому реакция отечественных индексов на ухудшение внешней ситуации будет слабой, считает эксперт.
По словам ведущего аналитика компании "Олма" Антона Старцева, продление сделки ОПЕК+ оказывает поддержку ценам на нефть и нефтяным бумагам, однако мировые фондовые рынки вновь находятся под давлением опасений, связанных с "торговыми войнами". Опубликованные в прошедшие выходные данные по торговому балансу КНР указывают на негативное влияние пошлин на экономику (темпы роста импорта и экспорта в ноябре оказались заметно ниже прогнозов).
Тем временем перспектива возобновления конструктивного диалога между США и КНР становится все менее реальной по мере развития ситуации вокруг ареста топ-менеджера Huawei - реакцией Китая на арест стал вызов американского посла в Пекине в МИД. Учитывая преимущественно негативный внешний фон, подтверждение закрепления индекса РТС выше уровня 1150 пунктов пока под вопросом.
По словам заместителя председателя правления Локо-банка Андрея Люшина, нефть выросла после решения ОПЕК+ сократить добычу на 1,2 млн б/с с 1 января 2019 года, но полноценного ралли не получилось из-за негатива на фондовых площадках. Тем не менее, новость снимает риски падения глубже $60 за баррель Brent, если не случится какого-то всеобщего негатива (типа начавшего обсуждаться банкротства Deutsche Bank, во что верится очень слабо).
Из торговых идей можно воспользоваться локальной крепостью рубля и увеличить позиции в евро и долларе (особенно в евро), поскольку политические риски в следующем году могут сработать резко и неожиданно. Среди акций идей мало. Негатив в МТС, формально приведший акции на привлекательный уровень и связанный с резервированием средств под судебные дела, может оказаться не разовым: снижать норму дивидендов обычно проще, чем увеличивать ее, считает А.Люшин.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, сигналы с мировых фондовых площадок преимущественно пессимистичны, но влияние внешних факторов на российский рынок будет ограниченным.
В США перспектива более медленного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС (в связи с замедлением темпов роста занятости) не так воодушевила инвесторов, как опасность разрастания торгового конфликта с Китаем. В США обещают даже на время 90-дневного перемирия придерживаться жесткой позиции и не исключают введения новых пошлин в отношении КНР. Давление на настроения продолжает оказывать скандал с компанией Huawei, а также опубликованные на выходных данные о меньшем, чем ожидалось, росте экспорта и импорта Китая в ноябре. Потребительская и производственная инфляция страны при этом также замедлились.
Действия картеля ОПЕК дают нефтяным котировкам некоторый фундамент, который будет удерживать их от падения, но для продолжения роста рынок будет ждать дополнительных факторов. В Baker Hughes при этом сообщили о падении числа нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе на 10 единиц.
Индексам МосБиржи и РТС пока не удается закрепиться выше сопротивлений 2445 и 1160 пунктов соответственно. В понедельник рынок сделал шаг назад от указанных отметок, хотя в краткосрочной перспективе у индексов есть неплохие шансы на возвращение к росту. Стабилизация нефтяных цен сдерживает рынок акций от продаж, но многое будет зависеть от того, насколько сильно в дальнейшем снизится мировой аппетит к риску, считает Е.Кожухова.
Аналитик компании "Алор брокер" Алексей Антонов также полагает, что после негативного старта торгов покупки российских акций могут возобновиться, а при улучшении внешнего фона у индекса МосБиржи есть все шансы проверить на прочность диапазон сопротивления 2445-2450 пунктов.
Для акций "Газпрома" сохраняется цель роста до 170 рублей. Улучшившиеся перспективы нефти должны спровоцировать рост интереса к рублевым активам, что придаст силы рублю наряду с ожидаемым снижением ставки ЦБ РФ (регулятор тем самым снизит риск ухода инфляции выше целевых 4% по итогам года). Поэтому доллар может выйти вниз из привычного для последних дней коридора 66-67 руб./$1. Этому будет способствовать значимое ослабление доллара на международном рынке, где евро растет, а индекс доллара снижается на 0,25%.
Но впереди у российской валюты сильная зона сопротивления росту - 65-65,5 руб./$1, от которой рубль с сентября все время разворачивался. Не следует сбрасывать со счетов и фактор окончания года, когда спрос на валюту традиционно растет. Поэтому шансы на движение доллара ниже отметки 65 руб./$1 очень малы.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами снижения выступили акции ПАО "Тучковский комбинат строительных материалов" (MOEX: TUCH) (-8,3%), "АЛРОСА-Нюрба" (MOEX: ALNU) (-4,7%), "Иркута" (MOEX: IRKT) (-3,5%), "ВСМПО-Ависма" (MOEX: VSMO) (-3,1%).
Подорожали бумаги ПАО "Группа компаний "Роллман" (MOEX: RLMN) (+2,7%), "Группы ЛСР" (MOEX: LSRG) (+1,4%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 11:10 МСК составил 4,67 млрд рублей (из них 1,927 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
5
