По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2400,89 пункта (-0,2%, максимум дня и новый исторический пик - 2434,74 пункта), индекс РТС - 1140,65 пункта (+0,6%), динамика рублевых цен основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) оказалась разнополярной в пределах 3%.
Доллар подешевел до 66,3 руб./$1 (-0,53 рубля).
В первой половине торгов на рынке преобладали покупатели, подогретые внутренними новостями. В четверг на заседании правительства РФ премьер-министр Дмитрий Медведев заявил, что ситуация на сырьевых и финансовых рынках наряду с санкциями должна учитываться в макропрогнозе на ближайшие шесть лет. Кроме того, глава Минэкономразвития Максим Орешкин заявил, что негативный эффект для финрынков РФ от усилившихся внешних рисков будет краткосрочным, рубль вернется к фундаментальным значениям. По оценке министра, курс доллара на конец текущего года составит 64 руб./$1.
Первый вице-премьер - министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что не видит рисков превышения правительственного прогноза по инфляции на 2019 год, не считает нужным повышать его до уровня прогноза ЦБ (5-5,5%). По его словам, Россия не будет занимать на внутреннем рынке на невыгодных условиях, будет придерживаться этой тактики и в 2019 году. Существенное укрепление рубля в последние дни приведет к спаду инфляции, а ЦБ РФ в случае дальнейшего укрепления рубля может вернуться к вопросу покупки валюты для Минфина до конца года, отметил А.Силуанов.
К позитивным новостям также можно отнести сообщения Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), которая понизила прогнозы роста мировой экономики, но сохранила прогноз по России. Так, согласно отчету ОЭСР, в текущем году ВВП России увеличится на 1,8%, в следующем - на 1,5%. Для мировой экономики из-за высокой степени неопределенности и торговой напряженности оценка роста ВВП в 2018 году ухудшена до 3,7% с ожидавшихся в мае 3,8%, в 2019 году ожидается рост также на 3,7% вместо предполагавшихся ранее 3,9%.
Обыкновенные акции "Мечела" взлетели в четверг на 10,4% (до 110,3 рубля), "префы" - на 2,2% (до 115,35 рубля).
Акционеры и руководители крупнейших металлургических компаний на совещании у вице-премьера РФ Д.Козака в среду обсудили вопросы развития отрасли. Как рассказали "Интерфаксу" сразу несколько участников совещания, в целом для металлургической отрасли оно прошло позитивно, и по ряду вопросов металлурги получили поддержку профильного вице-премьера. Совещанию предшествовало отправленное в августе письмо на имя Д.Козака от лица Владимира Лисина, владельца НЛМК (MOEX: NLMK) и президента ассоциации предприятий черной металлургии "Русская сталь", в котором тот констатировал рост тарифной, налоговой нагрузки, новые обременения в сфере экологии и строительства.
Также выросли в четверг акции "РусАла" (MOEX: RUALR) (+3%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+2,9%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+1,9%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (+1,5%), "Новолипецкого металлургического комбината" (+1,5%), "Мосбиржи" (+1,3%) и обновили исторические максимумы "префы" "Татнефти" (MOEX: TATN) (+0,9%, до 544,2 рубля; максимум дня и новый пик - 555 рублей).
Просели бумаги "Россетей" (MOEX: RSTI) (-2,1%), "Газпрома" (-1,9%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-1,4%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-1,4%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-1,4%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-1%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-1%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-0,8%).
В четверг в Азии динамика индексов была смешанной (Япония подросла на 0,1%, Китай просел на 0,1%), плюсуют Европа (FTSE, DAX, CAC 40 прибавляют 0,5-1,1%) и подогретая статистикой Америка (индекс S&P 500 вырос на 0,7%).
Число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе сократилось до 201 тыс. - минимума с 15 ноября 1969 года при прогнозах роста до 208 тыс. Индекс деловой активности Филадельфии в сентябре вырос до 22,9 пункта при прогнозах роста до 18 пунктов с августовских 11,9 пункта.
Нефть в четверг начала корректироваться вниз после роста. Стоимость ноябрьских фьючерсов на Brent к 18:50 МСК в четверг составила $78,69 за баррель (-0,9% и +0,5% накануне), ноябрьская цена WTI - $70,42 за баррель (-0,5% и +1,8% в среду).
Рынок ранее отреагировал подъемом на пятое подряд недельное снижение запасов нефти в США и оценивает потенциал сокращения иранского экспорта из-за американских санкций. Кроме того, инвесторы ждут встречи министерского мониторингового комитета ОПЕК+ 22-23 сентября в Алжире, на которой ряд представителей ОПЕК обещали скорректировать прогнозы.
Как отмечают аналитики Нордеа банка, сентябрьское заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+ в Алжире может стать самым представительным по числу участников за всю историю. Стороны намерены рассмотреть ситуацию на рынке и обозначить дальнейшие планы по поддержанию баланса и стабильности на рынке с учетом текущих вызовов. Краткосрочными ориентирами по Brent продолжат выступать отметки $78-80 за баррель, полагают эксперты.
По словам аналитика ИК "Открытие брокер" Андрея Кочеткова, больших корпоративных новостей в четверг не было, но вновь можно говорить об улучшении внешнего фона, а также ситуации с давлением на российские компании. "РусАл" продолжит работать на американском рынке, хотя и без возможности расширения бизнеса. "Газпром" (MOEX: GAZP) смог заручиться поддержкой германской прессы, которая заставила президента США произнести слова об отсутствии планов санкций против европейских участников проекта "Северный поток 2". Наконец, выстрелившие на неделе бумаги Сбербанка являются неплохим индикатором отношения нерезидентов к российским финансовым активам.
Рубль продолжил укрепление. Премьер-министр РФ Д.Медведев призвал удержать инфляцию в рамках целевого показателя 4%, что может говорить о некотором испуге в правительстве по поводу динамики цен производителей за прошедший год, где рост цен составляет более 15-16%. Отсутствие валютных покупок в рамках бюджетного правила, налоговый период и цена на нефть в районе $79 за бочку Brent сохраняют потенциал укрепления рубля в диапазон 64-66 руб./$1. Внешний фон также пока не ставит перед рублем сложных задач. США и Великобритания пока не ужесточают санкционную риторику. Более того, по корпоративному сектору даже появились некоторые смягчения.
В Европе продолжают испытывать облегчение по поводу мягкого обмена тарифами между США и Китаем. Многие экономисты указывают на то, что подобная политика Дональда Трампа приведет к замедлению роста самой американской экономики до 2% в 2019 году. Впрочем, также многие рассчитывают, что текущий обмен пошлинами продолжится переговорами.
На рынке нефти произошел очередной переполох из-за резких высказываний Д.Трампа, который заявил в Twitter: "Мы защищаем страны Ближнего Востока, они бы не были в безопасности без нас. Однако они продолжают повышать и повышать цену нефти! Мы запомним. Монополия OPEC должна немедленно снизить цены". С точки зрения оценки долгосрочных перспектив рынка подобные слова можно считать признанием неспособности дальнейшего увеличения добычи в США. В то же время Саудовская Аравия многократно указывала на то, что хочет добиться увеличения объемов инвестиций до прежних уровней, чтобы обеспечить долгосрочную устойчивость поставок. Конечно, прочие производители могут увеличить поставки, но глобальные резервные мощности также ограничены, а политика США предполагает, что в ближайшее время Иран вовсе должен прекратить экспорт "черного золота". Поэтому перспективы провала котировок на "твитах" Д.Трампа весьма слабые, считает А.Кочетков.
В целом, для отечественного рынка акций сохраняется потенциал роста индекса МосБиржи до 2450 пунктов, если позитивный настрой на рынках сохранится до конца недели. Требования Д.Трампа скорее вызовут беспокойство на рынке, чем приведут к падению котировок. Соответственно, большинство факторов пока указывают на рост отечественных индексов и укрепление рубля, полагает аналитик.
По словам эксперта компании "БКС брокер" Дмитрия Бабина, мировые площадки в четверг подают положительные сигналы, развивающиеся фондовые рынки растут третью сессию подряд опережающими темпами, чему способствует усилившийся спрос на существенно подешевевшие в последние месяцы рисковые активы. Вероятно, наблюдается эффект от входа "горячих" спекулятивных денег в российские акции на фоне ослабления санкционных рисков и стабилизации ситуации на emerging markets.
Российские фондовые индексы росли несколько сессий подряд, не испытав сколь-нибудь значимых коррекционных откатов. Существенный вклад в данную динамику внесло массовое закрытие коротких позиций, в том числе принудительное, создающее ощущение почти панических покупок в некоторых акциях и фьючерсах. Поэтому, скорее всего, после удовлетворения данного спроса, до конца недели возможен откат российских индексов от локальных вершин на фоне фиксации прибыли. Тем не менее, вряд ли установленные перед этой коррекцией максимумы надолго останутся не обновленными, считает эксперт.
Старший аналитик УК "Райффайзен Капитал" София Кирсанова также полагает, что спрос на российские активы поддерживается оптимизмом на мировых площадках. В Азии настроения инвесторов поддержало заявление премьер-министра Китая о том, что власти обладают достаточным арсеналом инструментов, чтобы сдержать замедление роста экономики из-за американских пошлин. Западные индексы растут на фоне сильных статданных по розничным продажам в Великобритании, а также на некотором повышении аппетита к риску у инвесторов в целом.
Намерение Д.Трампа ввести 10%-ные, а не 25%-ные пошлины, в отношении китайского импорта еще на $200 млрд уже было воспринято рынками как смягчение риторики США, что означает менее деструктивное влияние на глобальные торговые взаимоотношения. ОЭСР уже понизила прогнозы по росту мировой экономики, однако пока несущественно.
Интерес глобальных инвесторов к российским активам также обеспечивает высокая нефть на уровне $78-79 за баррель Brent. Очередные призывы Д.Трампа к ОПЕК о снижении цен на нефть вызвали небольшую коррекцию в четверг, однако статистика по запасам в США, а также ожидание дальнейшего сокращения предложения со стороны Ирана продолжают играть на руку нефтяным "быкам". Спрос на акции металлургов подогревается растущими ценами на листовой и плоский прокат на фоне более высокого, чем обычно, спроса в преддверии праздников в Китае (1-7 октября), а также обещаниями китайских властей о масштабных инвестициях (около $1 млрд) в развитие метро.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста выступили акции ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (+10,3%), ПАО "Ашинский металлургический завод" (MOEX: AMEZ) (+6,4%), "Юнипро" (MOEX: UPRO) (+5%), "Иркута" (MOEX: IRKT) (+4,5%), "Русгрэйн холдинга" (MOEX: RUGR) (+4,4%).
Подешевели бумаги "Уралкалия" (MOEX: URKA) (-6,4%), "Энел Россия" (MOEX: ENRU) (-2,8%), "МРСК Центра" (MOEX: MRKC) (-2,8%), ПАО "Дагестанская энергосбытовая компания" (MOEX: DASB) (-2,5%), "ОГК-2" (MOEX: OGKB) (-2,2%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день достиг максимума с апреля и составил 78,555 млрд рублей (из них 25,902 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
5
