Чистый отток капитала из российских акций со стороны фондов (с учетом всех фондов, инвестирующих в акции РФ) за неделю с 12 по 18 июля составил порядка $70 млн против притока $80 млн неделей ранее. Фонды, инвестирующие только в акции РФ, зафиксировали отток капитала на уровне $10 млн впервые за четыре недели, неделей ранее был приток на уровне $140 млн (данные EPFR Global).
Индекс Мосбиржи в период с 16 по 20 июля упал на 4,2% - до 2247,82 пункта, индекс РТС потерял 6,3% и составил 1114,82 пункта; доллар за неделю вырос на 0,97 рубля, а нефть Brent подешевела на 2,7% или $2,03.
Неделя началась со снижения вслед за рухнувшей нефтью из-за опасений избытка предложения сырья, первые итоги саммита США-Россия не смогли воодушевить "быков", индекс МосБиржи просел к 2330 пунктам. Нефть Brent упала ниже $72 за баррель на данных о наращивании экспорта сырья Саудовской Аравией и новостях о планах США использовать нефть из стратегических резервов для сдерживания цен в случае их повышения.
По итогам саммита США-Россия президенты стран Дональд Трамп и Владимир Путин договорились создать группу представителей российского и американского бизнеса, которая подготовит предложения по развитию торговли и инвестиций. Д.Трамп сообщил, что США будет конкурировать с "Северным потоком 2", но участие в нем - это решение ФРГ. В.Путин заявил, что РФ и США могли бы сотрудничать в вопросе регулирования мировых энергорынков.
Упали бумаги "Норникеля" (-6,3%) из-за отсечки дивидендов и раллировали акции "Мегафона" (+16%) на новостях о намерении компании провести делистинг с Лондонской фондовой биржи (LSE) и выкупить акции у миноритариев (выкуп акций и GDR пройдет с 16 июля по 22 августа по цене $9,75 за акцию или GDR, планируется выкупить 20,8% капитала).
Во вторник падение рынка акций ускорилось из-за распродаж инвесторов, разочарованных отсутствием конкретных соглашений по итогам саммита глав США и России, индекс МосБиржи просел в район 2310 пунктов, при этом лидировали в снижении "префы" "Мечела" (-12,3%) и бумаги "ФСК ЕЭС" (-7,7%) из-за отсечки на бирже их дивидендов с учетом расчетов "Т+2". Нефть Brent во вторник стабилизировалась чуть ниже $72 за баррель.
По словам Д.Трампа, на саммите стороны обсудили серьезные разногласия между странами и высказали пожелание найти точки соприкосновения. Тем временем американские конгрессмены раскритиковали Д.Трампа за слишком мягкую позицию в отношении России и критику спецслужб США.
Поддержку мировым фондовым площадкам оказало выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в банковском комитете Сената, где он заявил, что "на сегодняшний день наилучшим вариантом действий является постепенное увеличение процентной ставки по федеральным кредитным средствам". Инвесторы обратили особое внимание на слова "на сегодняшний день" в выступлении Дж.Пауэлла, посчитав, что это может указывать на ослабление уверенности Федрезерва в будущем направлении кредитно-денежной политики, пишет агентство Bloomberg.
В среду снижение рынка акций продолжилось, индекс МосБиржи откатился ниже 2295 пунктов на фоне отсечек на бирже дивидендов по бумагам "Газпрома" (-4,8%), "Сургутнефтегаза" (-0,2% и -1,5% "префы") и АФК "Система" (-1,7%); снижение сдерживалось ростом мировых площадок и коррекцией нефти, при этом ослабление рубля подогрело рост бумаг металлургов.
Поддержку мировым площадкам оказал полугодовой отчет главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в банковском комитете Сената: экономический подъем в США является устойчивым, безработица близка к 18-летнему минимуму, а инфляция находится около 2%-ного целевого показателя ФРС. По словам главы ФРС, регулятор намерен продолжать постепенное повышение базовой процентной ставки, чтобы удерживать инфляцию около целевого уровня при сохранении сильного рынка труда. Эти слова рынки восприняли как отсутствие у Федрезерва желания проводить агрессивное повышение ставок.
В четверг рынок акций обновил минимум за три недели из-за опасений расширения антироссийских западных санкций, локомотивом отката стали акции Сбербанка (-4,1% и -3,9% "префы") из-за оттока средств нерезидентов, а бумаги "Татнефти" (+0,5%) обновили исторический максимум. Беспокойство по поводу санкций вызвала критика политических кругов США своего президента, который вновь сделал неожиданное заявление, что президент РФ Владимир Путин может нести личную ответственность за якобы имевшее место вмешательство России в выборную кампанию в Соединенных Штатах. Д.Трамп отметил, что доверяет выводам директора национальной разведки США Дэна Коутса о том, что по-прежнему существует угроза попыток со стороны России оказать влияние на ноябрьские выборы в американский конгресс.
Акции НК "ЛУКОЙЛ" (+0,8%) подросли на новостях о планах компании погасить казначейские бумаги (100,6 млн штук, или 11,82% капитала) для сокращения уставного капитала и затем провести осенью buyback бумаг компании на открытом рынке.
Нефть Brent отскочила выше $72 за баррель, но опасения за избыток предложения сырья сохранились. Добыча нефти в США достигла рекордных 11 млн баррелей в сутки (б/с).
В пятницу бегство инвесторов из российских бумаг продолжилось, негатива добавило снижение мировых фондовых площадок в конце недели и слабость нефти - попытки Brent отыграть отметку $73 за баррель не увенчались успехом. Народный банк КНР в пятницу понизил справочный курс юаня максимальными темпами с июня 2016 года: курс уменьшен на 0,9% и установлен на уровне 6,7671 юаня/$1, что является минимумом с июля 2017 года. Такое решение было принято китайским Центробанком спустя несколько часов после того, как президент США Д.Трамп подверг критике ослабление юаня. Снижение справочного курса юаня было расценено рынком негативно, поскольку это может спровоцировать корректировку обменных курсов в других странах Азии.
В пятницу Д.Трамп в интервью телеканалу CNBC заявил о готовности ввести дополнительные пошлины на поставки товаров из КНР на сумму $500 млрд в год. Таким образом, с учетом ранее введенных пошлин дополнительными сборами может быть обложена практически вся китайская продукция, ввозимая в США.
По итогам недели среди акций, входящих в листинг 1-го и 2-го уровней "Московской биржи", хуже рынка выглядели бумаги ПАО "Дальневосточная энергетическая компания" (-21%), "префы" "Мечела" (-18%), акции "ФСК ЕЭС" (-10%) и Сбербанка (-10%); лучше рынка смотрелись акции "Мегафона" (+18%), "Мостотреста" (+5%), "МОЭСК" (+5%).
Динамика рынка акций РФ на следующей неделе по-прежнему будет зависеть от нефти (коридор для Brent - $71-74 за баррель) и новостей вокруг торгового противостояния США-Китай и санкционной тематики. Коридор колебаний индекса МосБиржи на неделе может составить 2200-2270 пунктов, для индекса РТС - 1100-1150 пунктов, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".
5
