По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2237,53 пункта (-0,7%), индекс РТС - 1117,04 пункта (-2,1%), динамика рублевых цен основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) оказалась разнополярной в пределах 4,1% на фоне ослабления рубля.
Доллар днем опускался после решения ЦБ РФ по ставке, но к вечеру возобновил подъем и достиг 63,09 руб./$1 (+0,46 рубля).
По итогам недели индексы МосБиржи и РТС снизились на 1,3-2,3%, доллар вырос на 0,78 рубля.
ЦБ РФ на заседании в пятницу ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 7,25% годовых, дав новый сигнал: баланс рисков до конца 2019 года сместился в сторону проинфляционных.
ЦБ РФ также сохранил прогноз по росту ВВП РФ на 2018 год в интервале 1,5-2,0%, при этом регулятор ожидает, что рост ВВП РФ в 2019-2020 годах сохранится вблизи 1,5-2,0%, но в 2019 году возможно некоторое замедление. Инфляция в РФ в конце текущего года прогнозируется в интервале 3,5-4%, однако прогноз на будущее был скорректирован из-за предлагаемого повышения НДС в 2019 году - инфляция может повыситься до 4-4,5%, а в начале 2020 года темпы роста потребительских цен вернутся к 4%.
Подешевели в пятницу рублевые акции "Мечела" (-6,6% и -3,3% "префы"), "Башнефти" (MOEX: BANE) (-4,1%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (-3,8%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-2,7% и -2,1% "префы"), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-2,4%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-2,2% и -1% "префы"), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-2,1%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-1,6% и -1,1% "префы"), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-1,2%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-1,2%).
Подросли бумаги ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+2%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (+1,3%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+1,2% и +3,8% "префы"), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+1,1%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+1%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+0,5%).
В Азии в пятницу динамика индексов была смешанной (Япония выросла на 0,5%, Китай из-за пошлин США просел на 0,5%), минусуют Европа (CAC 40, DAX, FTSE теряют 0,5-1,7%) и Америка (индекс S&P 500 теряет 0,4%) после того, как США официально объявили о введении импортных пошлин на товары из Китая.
Дополнительные пошлины в размере 25% затрагивают около 1,1 тыс. наименований китайских товаров на общую сумму примерно в $50 млрд.
Пекин ранее обещал дать ответ на любые шаги США в отношении китайского экспорта.
Президент США Дональд Трамп, отвечая на вопрос журналиста, не исключил возможность встречи с президентом РФ Владимиром Путиным этим летом.
Нефть к вечеру ускорила снижение на сохраняющихся опасениях, что участники Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и их союзники вне картеля будут постепенно наращивать нефтедобычу. Ранее в четверг саудовский министр заявил о неизбежности плавного увеличения добычи нефти с текущего уровня.
Стоимость августовских фьючерсов на Brent к 18:50 МСК упала до $73,28 за баррель (-3,5% и -1% в четверг), августовская цена WTI - до $64,43 за баррель (-3,4% и +0,4% накануне).
По словам аналитика ИК "Открытие Брокер" Андрея Кочеткова, рынок отыгрывал снижение цен на нефть, а также рост рисков торговой войны между США и КНР. Кроме того, остается остаточное влияние новостей о решении правительства РФ повысить НДС с 18% до 20%. Соответственно, под давлением находились бумаги всех крупных налогоплательщиков, включая представителей нефтегазового сектора. Лучше рынка выглядели акции "Северстали" и "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-0,3%) в связи с предстоящими дивидендными отсечками.
Причиной неизменности ставки ЦБ РФ является рост инфляционных ожиданий, а также перспектива разгона инфляции в связи с решениями правительства повысить НДС до 20%. Следующее заседание ЦБ РФ, на котором будет рассматриваться вопрос изменения ставки, состоится 27 июля. В целом заявление ЦБ можно оценить как осторожно-жесткое. При ожиданиях разгона инфляции в ближайшие 12 месяцев вероятность снижения ставки стремительно снижается. Поэтому можно говорить об отмене ранее принятого базового сценария снижения ставки до 6,75%. Фактически экономика почувствует влияние роста цен на бензин и ослабления рубля в ближайшие месяцы, что может привести к пересмотру прогноза по инфляции. В остальном решение ЦБ является позитивным для рубля, поскольку оно не ухудшает ситуацию с доходностями в условиях, когда ФРС повышает ставку.
Вашингтон продолжает тенденцию к эскалации торговой войны с Пекином. Согласно источникам Reuters, уже почти сформирован второй список товаров китайского экспорта в США на $100 млрд. На повестке дня ответ КНР на первый список, а затем и ответ на второй список с возможным выходом на очередной этап переговоров.
Нефть остается под давлением, поводом чему послужили заявления российского министра энергетики А.Новака накануне о том, что на встрече участников соглашения ОПЕК+ 22-23 июня будут обсуждаться предложения по выходу из сделки по ограничению добычи. Более того, рост производства уже может начаться с 1 июля.
После объявления США о пошлинах для Китая доходность 10-летних казначейских обязательств США упала к 2,92%, что свидетельствует о бегстве из риска.
Как отмечает старший аналитик УК "Райффайзен Капитал" София Кирсанова, российский фондовый рынок продолжил движение в нисходящем тренде, поскольку глобальный новостной фон пока не показывает признаков улучшения, а поддержка со стороны нефти и рубля закончилась.
Новость о том, что страны ЕС одобрили ответные меры на введение ввозных пошлин на металлы со стороны США, заметно ослабила надежду на мирное урегулирование торговых противоречий между государствами, о чем представители стран G7 договорились на саммите 8-9 июня. Ожидается, что Еврокомиссия примет решение по законопроекту уже на следующей неделе. Вероятно, это скорее инструмент давления на США в процессе согласования торговых отношений с ЕС, и 25%-ные пошлины на выбранный список американских товаров не вступят в силу, однако на данный момент ситуация выглядит безрадостно.
Помимо этого, администрация Д.Трампа утвердила доппошлины на китайские товары объемом $50 млрд по ранее одобренному списку из 1300 наименований товаров. От Пекина теперь можно ожидать аналогичных мер, поскольку предыдущие попытки избежать эскалации "торговых войн" завершились ничем.
Безусловно, такие нововведения вряд ли положительно скажутся на экономиках как Китая и ЕС, так и США, что и настораживает участников фондовых рынков, которые продолжили выводить средства из фондов, ориентированных на развивающиеся рынки. Россия не стала исключением, отразив восьмую неделю оттоков подряд.
Поддержка со стороны дорогой нефти с приближением встречи ОПЕК+ 22 июня испарилась, поскольку по итогам встречи министров энергетики Саудовской Аравии и России обе стороны высказались за постепенное наращивание добычи. Саудовская Аравия рассматривает повышение на 0,5-1 млн б/с, Россия же готова прибавить 1,5 млн б/с. Такие рассуждения делают решение об увеличении добычи участниками соглашения ОПЕК+ более вероятным в глазах инвесторов, что обеспечивает снижение котировок Brent.
Главный аналитик Бинбанка (MOEX: MDMB) Антон Покатович также отмечает, что нефтяной рынок постоянно получает новую почву для роста опасений - на неделе глава Минэнерго РФ Александр Новак сообщил рынкам о рассмотрении повышения нефтедобычи странами ОПЕК+ на 1,5 млн б/с, хотя ранее в переговорах звучал объем повышения на 1 млн б/с. В результате инвесторы, наблюдая недовольство Ирана и его союзников по картелю разговорами об обсуждении наращивания нефтедобычи, ожидают, что на заседании ОПЕК+ в следующую пятницу участникам сделки будет сложно найти компромисс.
Скорее всего, ОПЕК+ сможет принять решение о замещении выпадающих венесуэльских и иранских поставок, а замещающие объемы будут распределены между основными участниками пакта. Также вероятно, что картель и РФ будут акцентировать внимание рынков на том факте, что действие пакта со всеми установленными квотами продолжится до конца 2018 года, а механизмы действия пакта в 2019 году находятся в разработке. На следующей неделе цены, вероятно, будут находиться в широком диапазоне $71-76 за баррель Brent, считает аналитик.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами снижения выступили акции "Челябэнергосбыта" (MOEX: CLSB) (-8,6%), ПАО "Донской завод радиодеталей" (MOEX: DZRD) (-7,7% и -3,9% "префы"), "МРСК Урала" (MOEX: MRKU) (-3,3%), ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (-3,1%).
Упали из-за отсечки на бирже дивидендной составляющей с учетом расчетов "Т+2" "префы" "Томской распределительной компании" (-5,3%), бумаги "Мосэнерго" (MOEX: MSNG) (-5,3%), "Казаньоргсинтеза" (MOEX: KZOS) (-3,7%), "МОЭСК" (MOEX: MSRS) (-3,2%).
Выросли бумаги ПАО "Плазмек" (MOEX: PLSM) (+9,5%), "Уралкалия" (MOEX: URKA) (+4,7%), "Новороссийского морского торгового порта" (MOEX: NMTP) (+3,7%), "префы" "Казаньоргсинтеза" (+3,1%), акции "Соллерса" (MOEX: SVAV) (+2,7%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 54,972 млрд рублей (из них 18,119 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
5
