По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2270,73 пункта (-0,04%), индекс РТС - 1147,57 пункта (+0,5%), рублевые цены основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 3,2%.
Доллар просел до 62,34 руб./$1 (-0,48 рубля), утром курс поднимался к 63,24 руб./$1.
Международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило оценку роста мирового ВВП в 2018 году на уровне 3,3%, в 2019 году - 3,2%, несмотря на ухудшение прогнозов для половины из 20 стран, рассматриваемых в рамках глобального экономического прогноза (GEO). При этом Fitch снизило прогнозы для России, Бразилии, Индонезии и ЮАР, но рынок акций РФ отреагировал на это нейтрально.
Подорожали в среду рублевые акции "Россетей" (MOEX: RSTI) (+3,2%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+3%), Сбербанка (MOEX: SBER) (+2,2% и +1,1% "префы"), "Распадской" (MOEX: RASP) (+2,2%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (+1,6%), "Мосбиржи" (+1,4%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+1%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,7% и +1,5% "префы").
Просели бумаги "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-2,1%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-2%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (-1,3% и -0,7% "префы"), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-1%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,9%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-0,9%), ВТБ (MOEX: VTBR) (-0,9%).
В Азии в среду преобладало снижение индексов, за исключением подросшей Японии (+0,4%) на фоне ослабления иены относительно доллара США. Китайский рынок просел на 1% после существенного скачка накануне, когда власти КНР объявили об отмене ограничения на вывод средств из Китая иностранными инвесторами - это, как ожидается, повысит доверие зарубежных инвесторов к китайскому рынку, пишет MarketWatch.
В Европе в среду утреннее снижение сменилось коррекцией (FTSE вышел в "ноль", DAX прибавляет 0,4%), умеренно растет Америка (индекс S&P 500 прибавляет 0,1%).
Рынки ждут итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС), которое завершится в среду вечером по московскому времени. Подавляющее большинство экспертов ожидают увеличения стоимости кредитования в США. Фьючерсный рынок в среднем оценивает более чем в 90% шансы на повышение базовой процентной ставки на июньском заседании ФРС до 1,75-2% годовых с нынешних 1,5-1,75%, свидетельствуют данные CME Group.
Кроме того, после окончания заседания представители американского ЦБ опубликуют новые ежеквартальные макроэкономические прогнозы и обновленный прогноз относительно дальнейшей траектории процентных ставок. Затем председатель ФРС Джером Пауэлл проведет свою вторую пресс-конференцию со времени вступления в должность в феврале.
Вышедшая вечером в среду статистика Минэнерго США оказала поддержку нефтяным ценам: на прошлой неделе запасы нефти в стране сократились на 4,143 млн баррелей при прогнозах снижения на 1,25-2,6 млн баррелей, также упали резервы бензина и дистиллятов при ожидавшемся их росте.
Стоимость августовских фьючерсов на нефть Brent к 18:50 МСК составила $76,4 за баррель (+0,7% и -0,8% во вторник), июльская цена WTI - $66,57 за баррель (+0,3% и -0,4% накануне).
Производство нефти в Саудовской Аравии повысилось на 85,5 тыс. б/с. Рост был частично нивелирован сокращением добычи в Нигерии, Венесуэле и Ливии.
По словам заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, рынок акций РФ показывает боковую динамику, инвесторы боятся покупать акции - мировая экономика начала этот год в относительно хорошем состоянии, но прогнозы на долгосрочное будущее омрачены. Эксперты отмечают, что влияние на экономику недавно введенных Дональдом Трампом пошлин пока носит ограниченный характер, но если они вызовут серию взаимных ответных мер, то проблем будет гораздо больше. Если лидеры стран выполнят свои самые резкие угрозы, Barclays оценивает падение темпов роста мировой экономики в следующем году в 1 процентный пункт.
Кроме того, остается проблема с Италией, где экономисты обеспокоены новым правительством, которое планирует осуществлять большие траты. Позднее в этом году итальянское правительство представит бюджетный план, и тогда может встать проблема расхождения с бюджетными правилами Евросоюза. Кроме того, не исключается выход Италии из еврозоны.
Тема торговых войн тоже остается на повестке дня. США собираются ввести пошлины в размере 25% на китайские товары суммарной стоимостью в $50 млрд. Ожидается, что окончательный список товаров из Китая, подпавших под действие новых пошлин, будет оглашен в пятницу. Тем временем Евросоюз ответит на введенные американской стороной ввозные пошлины на сталь и алюминий, сообщила на этой неделе канцлер ФРГ Ангела Меркель.
Начиная с середины мая индекс МосБиржи находится в понижательном канале (не агрессивном), и если в конце недели по результатам заседаний ЕЦБ и ФРС США рынок не "тряхнет вниз", то на следующей неделе индекс МосБиржи будет расти в преддверии дивидендного сезона, считает А.Верников.
По словам ведущего аналитика ИК "Открытие брокер" Андрея Кочеткова, в России стартует чемпионат мира по футболу, поэтому основное внимание СМИ обращено на спортивное событие, а финансовые новости отошли на второй план. Впрочем, само событие связано с приездом огромного количества туристов, что неминуемо увеличит приток валюты и окажет небольшую поддержку рублю, сфере услуг и торговле. Активность на мировых площадках сократилась перед вердиктом ФРС по ставке и дальнейшими прогнозами.
В ежемесячном докладе Международного энергетического агентства отмечается, что спрос на нефть продолжит расти в 2018-2019 годах. Основной вклад в этот процесс внесет сектор нефтехимии. Более того, в конце 2019 года на рынке может возникнуть реальный дефицит из-за сокращения поставок нефти из Венесуэлы и Ирана. Средний годовой прирост в 2018-2019 годах составит 1,4 млн б/с к ежедневному потреблению, в 2019 году мир будет потреблять более 100 млн б/с. Между тем, в МЭА отмечают, что растут риски снижения прогноза из-за роста протекционизма в мире, а также из-за высоких цен на нефть. В оперативном плане рынок также испытывает неприятные эмоции по поводу статистики API.
От ФРС ждут повышения ставки до 1,75-2%, но главная интрига состоит в последующем плане повышений. После июньского заседания многие ждут еще одного повышения до конца года. Если же в ФРС предложат более агрессивный план, то можно предположить еще одну волну роста доходностей казначейских обязательств, а также распродажи на рынке акций. Для России более важным параметром остается нефть. Впрочем, если Минфин РФ начал задумываться о возможных пересмотрах параметров закупки валюты, то у рубля появляется шанс на небольшое укрепление.
Начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом финанс" Георгий Ващенко отметил ухудшение агентством Fitch прогноза по ВВП России: по оценкам агентства, рост ВВП России составит 1,8% и 1,9% в 2018 и 2019 годах соответственно, ранее в агентстве прогнозировали рост на уровне 2%.
Замедление темпов роста ВВП связано с ростом инфляции и инфляционных ожиданий, а также с американскими пошлинами и санкциями. Экспорт алюминия сократился почти на 50% после введения санкций в отношении UC Rusal (MOEX: RUAL). Если экспорт не восстановится, то до конца года экспортер недополучит около $2,5 млрд. Скачок ослабления рубля в апреле-мае может привести к росту инфляции до 3,8-4,1% к концу года. Причем перспективы укрепления рубля пока не просматриваются. Главным инфляционным фактором станет рост цен на топливо на внутреннем рынке, поэтому можно ожидать снижения темпов роста ВВП РФ до 1,5-1,8%.
Прогноз Fitch по темпам роста экономики и инфляции не предполагает катастрофического сценария, поэтому негативной реакции инвесторов на новость не последовало. Рост ВВП в оценке Fitch близок к оценке Минэкономразвития, которая пока довольно широкая: 1,6-2,1%. Инвесторы настроены консервативно в оценке роста российской экономики во многом из-за того, что придется преодолевать последствия санкций в отношении En+ и "РусАла", а также из-за опасений, что увеличение госрасходов на социальную сферу приведет к опережающему росту денежной массы над ВВП.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, индексы МосБиржи и РТС в среду остались ниже ближайших сопротивлений 2280 и 1150 пунктов соответственно, что указывает на риски ускорения падения в район 2250 пунктов и 1125 пунктов. Кроме того, индекс МосБиржи на недельном графике опустился ниже средней полосы Боллинджера (2280 пунктов), что и вовсе предвещает снижение к 2200 пунктам.
Рубль в среду укрепился после локального падения (доллар превышал 63 рублей), сохранив краткосрочный "боковике" 62-63 рубля.
Вечером рынки ждут итогов заседания ФРС и публикации экономических прогнозов (21:00 МСК), а также пресс-конференции Дж.Пауэлла (21:30 МСК). Негативным для фондовых рынков сценарием могли бы стать слишком оптимистичные оценки состояния экономики США, которые спровоцировали бы ожидания четырех повышений процентных ставок в этом году (вместо запланированных трех).
В четверг из макроэкономических событий стоит отметить майские данные о розничных продажах и промпроизводстве в Китае, окончательный индекс потребительских цен в Германии, розничные продажи в Великобритании, а также решение ЕЦБ по ключевой процентной ставке и пресс-конференцию его главы, розничные продажи в США за май, недельное количество обращений за пособиями по безработице в США, производственные запасы в США за апрель.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста в среду выступили "префы" "ТГК-2" (MOEX: TGKB) (+11,2%), акции "Ленэнерго" (MOEX: LSNG) (+4,9%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (+4,5%), ПАО "Объединенная вагонная компания" (MOEX: UWGN) (+3,3%), ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (+2,5%),"МРСК Центра" (MOEX: MRKC) (+1,7%).
Подешевели после отсечки на бирже дивидендов бумаги "Акрона" (MOEX: AKRN) (-3,6%, до 4265 рублей, финальный дивиденд за 2017 год составит 185 рублей); также просели бумаги "Фармсинтеза" (MOEX: LIFE) (-9,1%), "ГАЗа" (MOEX: GAZA) (-5,7%), ПАО "Ашинский металлургический завод" (MOEX: AMEZ) (-4,9%), "префы" "Казаньоргсинтеза" (MOEX: KZOS) (-4,7%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 34,112 млрд рублей (из них 10,378 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
5
