По итогам пятницы индекс МосБиржи вырос до 2301,49 пункта (+0,7%), индекс РТС - до 1167,12 пункта (+1,8%), рублевые цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) подорожали в пределах 3,4%.
Доллар упал до 62,09 руб./$1 (-0,64 рубля).
За пятидневку индексы МосБиржи вырос на 3,1%, индекс РТС прибавил 1,9%, доллар подорожал на 0,69 рубля.
Банк России в пятницу ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 7,25% годовых, но дал новый сигнал, что потенциал снижения ставки для формирования нейтральных денежно-кредитных условий уменьшился из-за повышения страновой премии за риск на Россию.
По оценке регулятора, ослабление рубля в апреле станет фактором более быстрого приближения инфляции к целевым 4%, но не создает рисков превышения цели. Банк России по-прежнему предполагает, что денежно-кредитная политика станет нейтральной в 2018 году.
Кроме того, ЦБ РФ оценил рост ВВП РФ в I квартале в 1,3-1,5% и сохранил прогноз по росту ВВП на весь 2018 год в интервале 1,5-2,0%.
В лидерах роста в пятницу выступили рублевые акции "Мосбиржи" (+3,4%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (+3,2%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+2,3%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+2,2%), "распадской" (MOEX: RASP) (+1,9%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+1,8%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+1,7%), Сбербанка (MOEX: SBER) (+1,5%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+1,4%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (+1,4%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+1,4%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+1,3%).
Акции "РусАла" подскочили вместе с GDR En+ Group (+0,7%) и одновременным падением цен на алюминий (-2%) после известий, что основной владелец En+ Олег Дерипаска согласился сократить долю участия в компании ниже 50% (сейчас 66%). Кроме того, в рамках политики компании по взаимодействию с OFAC О.Дерипаска согласился покинуть совет директоров компании. При этом En+ введет новых независимых директоров, которые получат большинство в совете. Такие изменения теоретически могут привести к отмене американских санкций в отношении компании.
Просели "префы" "Татнефти" (MOEX: TATN) (-2,1%), акции "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-0,9%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,7%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-0,5% и -1,8% "префы"), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-0,3%).
В Азии в пятницу преобладала позитивная динамика индексов (Япония выросла на 0,7% после заседания Банка Японии, давление на китайский рынок оказал ряд разочаровывающих отчетов компаний за минувший квартал), растет Европа (FTSE, DAX, CAC 40 прибавляют 0,5-1,1%), но забуксовала Америка (индекс S&P 500 просел на 0,04%) после роста в начале торгов на статистике по ВВП США.
В пятницу прошла первая часть официальных переговоров лидеров двух Корей. Северокорейский лидер Ким Чен Ын в ходе беседы с президентом Республики Корея Мун Чжэ Ином выступил с предложением чаще проводить встречи на высшем уровне. При этом президент Южной Кореи выступил с предложением о соединении железных дорог двух стран.
Позитивом для США стала предварительная статистика Минторга США по росту ВВП за I квартал: первая оценка роста составила 2,3% при прогнозах подъема на 2% (в IV квартале экономика США выросла на 2,9%).
Нефть умеренно просела на фоне встречи лидеров Северной и Южной Кореи и приближения даты пересмотра соглашения по ядерной программе Ирана. Стоимость июльских фьючерсов на Brent к 18:50 МСК составила $73,7 за баррель (-0,2% и +1% в четверг), июньская цена WTI - $67,92 за баррель (-0,4% и +0,2% накануне).
Ранее на этой неделе президент Франции Эммануэль Макрон заявил, что американский президент Дональд Трамп скорее настроен на выход из соглашения по иранскому атому. В четверг министр обороны США Джим Мэттис сообщил, что решение о выходе из Совместного всеобъемлющего плана действий (СВПД - официальное название документа) пока не принято.
Вместе с тем неопределенность в отношении СВПД уже затронула физический рынок нефти, сообщает агентство Bloomberg: трейдеры не хотят подписывать контракты на поставку нефти и нефтепродуктов из Ирана на период после 12 мая, когда истекает срок пересмотра соглашения Вашингтоном.
Как отмечает аналитик ГК Forex Club Иван Марчена, сильную статистику о ВВП США нивелировали данные о реальных темпах роста потребительских расходов в США в I квартале - рост замедлился до 1,1% с 4% в IV квартале 2017 года (эксперты ждали замедления до 1,2%). В итоге американские фондовые индексы оказались под давлением.
Российский рынок акций в пятницу подрос на фоне подъема европейских фондовых рынков и дорогой нефти. Снижение геополитических рисков на фоне налаживания отношений между КНДР и Южной Кореей также поддержало аппетит инвесторов к рисковым активам. Рубль к вечеру ощутимо вырос, поскольку основные покупки валюты "под выходные" с расчетами "завтра" закончились накануне, а расчеты по пятничным сделкам будут только 30 апреля.
По словам аналитика ИК "Открытие Брокер" Андрея Кочеткова, в бумагах "ЛУКОЙЛа" активность покупателей подогревалась отчетом за I квартал по РСБУ: чистая прибыль выросла на 41% (до 8,42 млрд рублей). Бумаги X5 Retail Group (+3,5%) выросли на ожиданиях возможного повышения их веса в индексе MSCI Russia. Итоговые дивиденды за весь 2017 год компании "Полюс" могут составить 147,12 рубля на акцию. В целом рынок достиг относительного равновесия в условиях стабилизации денежной политики и внешних факторов.
Возможно, что ЦБ РФ в этом году еще снизит ставку пару раз на 25 базисных пунктов, если текущее ослабление рубля не разгонит инфляцию свыше 4% гораздо раньше декабря. ЦБ РФ также ожидает, что рост ВВП по итогам года составит 1,5-2%, что соответствует потенциальному росту экономики. Ожидания по внутренним рискам не изменились, но вот внешние могут таить в себе потенциал для нестабильности на валютном рынке.
В ближайшие две недели основное внимание спекулянтов будет обращено на Венесуэлу, Иран и решения США, а также на американскую статистику по запасам сырья. Пока рост производства нефти в США не приводит к столь же постоянному росту резервов.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, поддержку рублю оказал ЦБ РФ, который дал понять, что потенциал снижения ставки для формирования нейтральных денежно-кредитных условий уменьшился.
Нефть завершает неделю на нейтральной ноте. Европейским лидерам пока не удается уговорить Д.Трампа на продление иранской атомной сделки, что заставляет инвесторов оставаться в ожидании. Цены по-прежнему готовы как пойти вниз, так и устремиться к новым максимумам.
Индекс МосБиржи в пятницу поднялся выше отметки 2300 пунктов и сохраняет перспективы продолжения роста. Пара доллар/рубль в пятницу скорректировалась вниз, но осталась выше 62 руб./$1. ЦБ РФ в конце недели смог поддержать российскую валюту смягчением тона в отношении дальнейшего снижения процентных ставок, но потенциал укрепления рубля в ближайшие дни по-прежнему выглядит ограниченным. Так, доллар может стремиться в район 61 руб., а евро - в район 75 руб. Толчок к более существенному повышению могло бы дать движение цен на нефть к новым максимумам.
В субботу инвесторы будут ориентироваться на закрытие бирж в США и могут зафиксировать часть прибыли в случае ухудшения настроений в Штатах и на нефтяных площадках.
По оценке аналитиков Райффайзенбанка, ЦБ РФ вполне ожидаемо взял паузу в сокращении ставок.
В конце марта - начале апреля последовательное улучшение инфляции (месячные темпы базовой инфляции с начала года снижались) и инфляционных ожиданий населения давали основание продолжить смягчение ДКП (в частности, на ожидаемую инфляцию практически не оказал негативного влияния фактор выборов). Однако валютный шок 9-10 апреля внес непредвиденные изменения в ожидания рынков и ЦБ РФ. С учетом достаточно быстрой и резкой девальвации (за два дня курс ослаб почти на 10%) риторика регулятора заметно ужесточилась: были озвучены идеи о готовности проводить валютные интервенции, а также анонсировано снятие ограничения на повышение ставки. ЦБ РФ также отметил, что ослабление рубля на 5-10% добавляет к инфляции 0,5-1 процентный пункт в течение полугода - года. Подобные заявления выглядели достаточно жестко, чтобы даже исключить дальнейшее снижение ставки в этом году.
Также эксперты отмечают, что эффект апрельского ослабления рубля не успел отразиться на данных: инфляция "увидит" его лишь в мае, а апрельский опрос инфляционных ожиданий был проведен до шока. Поэтому ЦБ РФ предпочел дождаться публикации новых данных для понимания "масштаба бедствия".
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста выступили акции "Камчатскэнерго" (MOEX: KCHE) (+39% и +39,5% "префы"), ПАО "Русская аквакультура" (MOEX: AQUA) (+8,3%), ПАО "Галс-Девелопмент" (MOEX: HALS) (+7,7%), "МРСК Юга" (MOEX: MRKY) (+5,7%), "Мостотреста" (MOEX: MSTT) (+5,3%), "Квадры" (MOEX: TGKD) (+4,2%).
Подешевели акции "ГАЗа" (MOEX: GAZA) (-8,1%), "Самараэнерго" (MOEX: SAGO) (-5,7% и -6,9% "префы"), "Лензолота" (-3,4%), ОАО "GTL" (MOEX: GTLC) (-3%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 45,54 млрд рублей (из них 18,147 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
5
