Рынок акций на неделе отыграл часть потерь в отсутствие новых санкций США

Индекс Мосбиржи в период с 16 по 20 апреля вырос на 2,6% - до 2232,66 пункта, индекс РТС прибавил 3,7% и составил 1145,8 пункта; доллар за неделю подешевел на 0,67 рубля, а нефть Brent подорожала на 1,4% или $1.

Неделя на рынке акций началась со снижения в ожидании объявления США новых антироссийских санкций из-за якобы причастности России к производству и использованию химоружия в Сирии. Белый Дом сообщил, что власти США в скором времени примут решение по вопросу о введении дополнительных санкций против РФ.

Индекс МосБиржи откатился в район 2140 пунктов во главе с бумагами Сбербанка (-6,2%) и компаний металлургии во главе с "Норникелем" (-5,6%) и "РусАлом" (-5,6%). Выросли акции "Северстали" (+1,6%) на фоне рекомендаций совета директоров выплатить дивиденды за I квартал из расчета 38,32 руб. на акцию (за IV квартал рекомендации по дивидендам составляли 27,72 руб. на акцию). Также совет директоров "Северстали" утвердил новую дивидендную политику с привязкой к чистому потоку денежных средств (FCF) компании и дочерних компаний, рассчитанному в соответствии с МСФО на ежеквартальной основе.

Подскочили акции ВТБ (+1,8%) на фоне рекомендаций наблюдательного совета повысить дивидендные выплаты на одну обыкновенную акцию почти втрое, до 0,345 копейки по итогам 2017 года (последние три года дивиденды оставались на уровне 0,117 копейки).

Нефть Brent просела к $71,5 за баррель на статистике нефтесервисной компании Baker Hughes об очередном росте числа действующих нефтедобывающих установок в США (+7 единиц, до 815 буровых - максимум с начала 2015 года).

Во вторник рынок акций ощутимо вырос на новостях об отсрочке введения новых антироссийских санкций США и за счет ослабления рубля на фоне просевшей нефти (Brent опустилась к $71,3 за баррель); индекс МосБиржи превысил 2190 пунктов, при этом локомотивом подъема выступили бумаги Сбербанка (+8%), подогретые новостями о высоких дивидендах (12 рублей на каждый тип акций при ожидавшихся 11,6 руб., реестр - 26 июня), а также акции металлургов во главе с "РусАлом" (+7%).

Газета The Washington Post сообщила со ссылкой на знакомые с ситуацией источники, что президент США Дональд Трамп на данном этапе не намерен вводить дополнительные экономические санкции против РФ "без новых действий России, которые бы подтолкнули его к этому".

В среду рынок акций продолжил подъем на фоне улучшения внешней конъюнктуры и ослабления санкционных рисков, индекс МосБиржи превысил 2240 пунктов, при этом локомотивом подъема выступили бумаги металлургов и Сбербанка (+4%).

Посольство РФ в Вашингтоне получило письмо от администрации президента США о том, что Вашингтон пока не планирует вводить новые санкции в отношении Москвы. К позитивным новостям также можно отнести сообщение о том, что SWIFT не будет исключать Россию из числа участников системы. Минпромторг заявил, что компании, подпавшие под американские санкции, не останутся без оборотного капитала из-за проблем со сбытом - им поможет государство.

Президент США Д.Трамп объявил, что США начали прямые переговоры с КНДР на "чрезвычайно высоком уровне" в рамках подготовки к двустороннему саммиту. Нефть Brent подскочила к $72,8 за баррель на статистике Минэнерго США о сокращении запасов нефти и бензина в стране, при прогнозах роста показателей. Между тем, добыча нефти в Штатах увеличилась еще на 15 тыс. баррелей в сутки, в очередной раз обновив исторический максимум (10,54 млн б/с).

В четверг рынок акций скорректировался вниз в рамках фиксации прибыли игроками, индекс МосБиржи просел к 2230 пунктам, при этом откат сдерживался выросшей нефтью и ослаблением рубля. Лучше рынка выглядели бумаги "РусАла" (+6,6%) на фоне ралли этих акций в Гонконге на новостях, что компания ведет переговоры с Китаем о закупке глинозема и поставках алюминия, чтобы смягчить воздействие санкций США. Агентство Moody's сообщило, что суверенная кредитоспособность России и большинства российских эмитентов устойчива к новым санкциям США, введенным 6 апреля, однако некоторые компании пострадают (в частности, санкции окажут негативное влияние на кредитоспособность "РусАла" и ряда других российских эмитентов).

Нефть продолжила отыгрывать статистику о сокращении запасов сырья в США, а также ожидания итогов заседания в Саудовской Аравии мониторингового комитета ОПЕК по вопросу сокращения нефтедобычи. Цена Brent поднималась к $74,7 за баррель.

Под занавес недели наметившуюся коррекцию рынка акций РФ вниз вслед за мировыми площадками прервало ослабление рубля, оказавшее поддержку индексу МосБиржи выше отметки 2230 пунктов. Негативом для азиатских индексов оставались сохраняющиеся опасения эскалации торгового спора между Китаем и США. Нефть Brent просела ниже $74 за баррель после прошедшего заседания Министерского комитета по мониторингу выполнения сделки ОПЕК+, который рекомендовал рассмотреть различные параметры оценки эффективности соглашения и заявил о сохранении цели по дальнейшему сокращению производства нефти и общемировых запасов сырья. Президент США Д.Трамп отреагировал заявлением, что он не будет мириться с "искусственным завышением цен" на нефть, это "нехорошо и неприемлемо!".

Просели акции "Магнита" (-2%) из-за фиксации прибыли игроками по факту выхода неплохого отчета за I квартал по МСФО (чистая прибыли сократилась на 1,8%, до 7,405 млрд рублей, в то время как аналитики в среднем ожидали падения до 6,119 млрд рублей).

По итогам недели среди акций, входящих в листинг 1-го и 2-го уровней "Московской биржи", лучше рынка выглядели бумаги "Мегафона" (+12%), "Объединенной вагонной компании" (+10%), "ТГК-14" (+10%); хуже рынка смотрелись акции "Мостотреста" (-7%), "ФосАгро" (-3%), "КАМАЗа" (-2%).

Динамику рынка акций РФ на следующей неделе будут определять геополитические новости и колебания нефти, причем последняя может начать корректироваться после ралли, что ослабит спрос на российские бумаги. Коридор колебаний индекса МосБиржи может составить 2200-2270 пунктов, для индекса РТС - 1110-1170 пунктов, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".