По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2103,15 пункта (-1%), индекс РТС - 1119,51 пункта (-1,1%), рублевые цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 6,4%.
Доллар просел до 59,19 руб./$1 (-0,05 рубля), максимум дня - 59,39 руб./$1.
Акции АФК "Система" упали до 10,2 рубля (-14,9%), минимум сделок составил 9,25 рубля (-22,9%).
Как отмечается в сообщении "Роснефти", иск подан 7 декабря в Арбитражный суд республики Башкортостан к АФК и компании "Система-инвест", сумма иска соответствует сумме дивидендов, выведенных ответчиками из АНК "Башнефть" с 2009 по 2014 год в свою пользу, за вычетом уплаченных налогов.
"Роснефть" также в четверг сообщила, что она совместно с "Башнефтью" привлекали РФПИ в качестве посредника в переговорах с АФК "Система" по мирному урегулированию, но усилия не дали результатов.
Утром акции "Системы" падали более чем на 5% после отсечки на бирже дивидендов с учетом расчетов "Т+2" (выплаты за 9 месяцев составят 0,68 рубля, закрытие реестра - 8 декабря). Также негативом для АФК стало понижение международным агентством S&P Global Ratings долгосрочного корпоративного кредитного рейтинга компании до "B+" с "BB-".
Также просели акции "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-6,4%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (-5,8% и -4,5% "префы"), "Мосбиржи" (-2,9%), "Распадской" (MOEX: RASP) (-2,7%), "Башнефти" (-2,2%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-1,8%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (-1,7%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-1,3%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-1,1% и -1,5% "префы").
Выросли бумаги "Северстали" (MOEX: CHMF) (+1,5%), "Дикси групп" (MOEX: DIXY) (+0,7%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+0,6%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (+0,3%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+0,3%).
В Азии в четверг динамика индексов была смешанной (выросла Япония, просел Китай), в Европе также нет единого вектора (FTSE просел на 0,2%, DAX прибавил 0,3%), но плюсуют Америка (индекс S&P 500 вырос на 0,3%) и нефть.
Нефть корректируется после отката в среду на данных о запасах топлива в США на прошлой неделе. Стоимость февральских фьючерсов на нефть Brent к 18:50 МСК в четверг составила $61,83 за баррель (+1% и -2,6% в среду), январская цена WTI - $56,42 за баррель (+0,8% и -2,9% накануне).
По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране на минувшей неделе сократились на 5,61 млн баррелей при прогнозах снижения на 4,1 млн баррелей. Однако сильное негативное влияние на настроения участников торгов оказали новости о резком повышении резервов бензина - на 6,78 млн баррелей. Результат оказался неожиданностью для экспертов, которые предполагали увеличение всего на 2,7 млн баррелей.
Добыча нефти в США выросла на 25 тыс. б/с за неделю и достигла рекордного объема в 9,707 млн б/с. Импорт уменьшился на 127 тыс. б/с.
Как отмечает ведущий аналитик банка "Российский капитал" Анастасия Соснова, в четверг рынки успокоились после падения накануне, общий настрой близок к нейтральному. Американские фондовые индексы в начале торгов подрастают, а доллар США продолжил укрепление к корзине из шести основных валют. В Европе фондовые индексы топчутся на месте, commodities не показывают единой динамики, но укрепление доллара мешает многим товарным фьючерсам возобновить рост.
Российский фондовый рынок в четверг не нашел в себе силы для консолидации и сполз к 2100 пунктам, которые все еще выступает критическим локальным рубежом поддержки.
По словам аналитика ИК "Открытие брокер" Андрея Кочеткова, к негативным новостям для нефтяников можно отнести решение "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-1,8%) повысить тарифы на прокачку нефти в 2018 году на 4%.
Сбербанк сообщил о том, что его прибыль по РСБУ в ноябре выросла на 20% (до 64,3 млрд рублей), а за январь-ноябрь - на 29,2% (до 624,2 млрд рублей). Результаты вполне позитивные, но также демонстрируют некоторое замедление темпов роста. Группа "Аэрофлот" (MOEX: AFLT) (-0,2%) планирует увеличить объем пассажирских перевозок на 11,8% в 2018 году относительно ожидаемого объема в 2017 году. Однако столь сильный рост будет происходить на фоне расширения самолетного парка, что потребует дополнительных финансовых затрат.
Министр финансов РФ Антон Силуанов заявил о том, что дефицит федерального бюджета в 2017 году не превысит 2% ВВП. Еще в начале года планировалось, что данный показатель составит около 3% ВВП. Министр экономического развития Максим Орешкин обещал, что курс рубля не обвалится ни в конце этого года, ни в следующем году. Текущая цена отражает справедливый равновесный курс.
В пятницу президент США Дональд Трамп встретится с лидерами Конгресса, чтобы договориться о временном законе, который позволит обеспечить полноценную работу правительства до полного одобрения бюджета. Вся проблема заключается в государственном долге, который вновь вызывает беспокойство у Джанет Йеллен и других представителей ФРС США. Да и демократы в Конгрессе указывают на то, что политика Д.Трампа и налоговая реформа приведут к существенному увеличению государственного долга.
В целом у российского рынка пока нет мотивации для роста. Нефть не торопится корректироваться вверх, риторика внешних партнеров РФ по мировой политике не смягчается.
Как отмечает начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом Финанс" Георгий Ващенко, иск "Роснефти" к АФК "Система" о возмещении убытков, образовавшихся в результате выплаты дивидендов, довольно необычный. Закон об АО устанавливает 3-месячный срок для обжалования решения акционеров, которое, по мнению истца, нарушило его право. Восстановление пропущенного срока, за исключением отдельных обстоятельств, не предусмотрено. Из прецедентных решений можно вспомнить только случаи, когда отменялись решения собрания, в результате которых у общества возникал убыток. Срок этот давно пропущен, и "Роснефть" на тот момент акционером не была, поэтому пока непонятно, как истец собирается доказывать убытки и вину в этом холдинга "Система". "Башнефть" выплачивала щедрые дивиденды с 2010г, но убытков не имела. Прибыль компании с 2009 по 2015 год выросла с 14 млрд до 15 млрд руб.
Игроки сейчас используют любой инфоповод вокруг "Системы" для спекулятивной игры. Размер чистых активов "Системы" на конец III квартала составлял 212 млрд рублей, сумма иска меньше ее. Скорее всего, банкротства АФК не случится, если только обеспечительные меры не парализуют деятельность компании. Инвесторы консервативно оценивают перспективы компании, которую преследуют судебные разбирательства со стороны сильных противников. Бумаги останутся спекулятивными еще долгое время. В случае появления негативных новостей о ходе суда, капитализация АФК "Система" может упасть примерно до $1 млрд. При столь низкой стоимости нельзя исключать того, что контролирующий акционер будет искать способы делистинга бумаг с московской и лондонской площадок, чтобы избежать дальнейшего преследования, уже со стороны миноритариев "Системы", считает аналитик.
Эксперты Sberbank CIB отмечают, что основной удар по ценам на нефть нанесла статистика Минэнерго США по запасам нефтепродуктов (в частности, бензина), в четверг цена Brent останется в диапазоне $61-62 за баррель.
Сокращение запасов нефти четвертую неделю подряд в Кушинге (на этот раз - на 2,7 млн баррелей) связывают с перебоями на трубопроводе Keystone, которые привели к сокращению импорта нефти из Канады (на 0,5 млн б/с с начала ноября). Рост запасов бензина на 6,78 млн баррелей связан с тем, что рынок не смог "переварить" объемы, производимые НПЗ, в силу сезонно низкого спроса (который сейчас даже ниже среднего уровня за пять лет). Решающим ударом для рынка стало снижение экспорта бензина за неделю.
Сейчас соотношение длинных и коротких позиций хедж-фондов по нефти (по последним данным CFTC) составляет почти 10:1 (ранее такой высокий уровень наблюдался в феврале), и фонды с радостью начинают фиксировать прибыль при появлении поводов (таким подходящим случаем стала неоднозначная ситуация с запасами нефти и нефтепродуктов в хранилищах США).
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами снижения выступили акции "МРСК Северо-Запада" (MOEX: MRKZ) (-4,6%), "ТГК-1" (MOEX: TGKA) (-3%), АО "Русолово" (MOEX: ROLO) (-2,8%), "ОГК-2" (MOEX: OGKB) (-2,5%), "МРСК Центра и Приволжья" (MOEX: MRKP) (-2,3%).
Подорожали четвертые торги подряд "префы" "Казаньоргсинтеза" (MOEX: KZOS) (+39,9%, до 15,7 рубля - максимум), которые с начала недели спекулятивно выросли более чем втрое из-за дефицита бумаг на рынке, вызванного слухами о возможном увеличении дивидендных выплат на "префы" за 2017 год (в предыдущие годы размер выплат на "префы" составлял 0,25 рубля).
Также выросли акции Мособлбанка (MOEX: MOBB) (+2,9%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (+2,6%), ADR Qiwi (+2,4%), бумаги "Мостотреста" (MOEX: MSTT) (+1,9%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 28,549 млрд рублей (из них 8,479 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка ).
5
