Уралсиб поднял рейтинг акций Сбербанка до "покупать" и оценку на 35%

Корпорация "Уралсиб" (MOEX: USBN) повысила прогнозную стоимость акций Сбербанка России (MOEX: SBER) до $2,70 за штуку, сообщается в обзоре "Уралсиба".

Кроме того, рекомендация для этих бумаг была повышена до "покупать".

Аналитики "Уралсиба" скорректировали модель оценки Сбербанка с учетом финрезультатов банка за второй квартал 2016 года, а также нового годового прогноза от его менеджмента.

"Наш прогноз чистой прибыли Сбербанка на 2016 год был повышен на 19% - до 468,167 млрд рублей, что предполагает ROAE на уровне 18% против прежних 15% (обновленный прогноз менеджмента: 17-19%). Это означает несколько более низкую рентабельность во втором полугодии 2016 года в сравнении с ROAE на уровне 21% по итогам первого полугодия. Стоит, однако, отметить, что в первом полугодии показатель поддержали разовые доходы, такие как продажа дочернего подразделения и некоторое восстановление резервов", - говорится в обзоре.

Как отмечают эксперты, отсутствие роста кредитования вселяет определенное беспокойство, зато банк демонстрирует хорошие уровни чистой процентной маржи (NIM), также есть признаки улучшений в части эффективности затрат и качества активов.

"Кроме того, мы на понизили безрисковую ставку и отразили в финансовой модели Сбербанка банка наш новый макроэкономический прогноз, предусматривающий более сильный рубль", - говорится в обзоре.

По данным информационно-аналитического терминала "ЭФИР-Интерфакс", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций Сбербанка, основанный на оценках аналитиков 16 инвестиционных банков, составляет $2,41 за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать".

Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка $2,17 за штуку.