По итогам торгов индекс ММВБ составил 1931,78 пункта (+0,3%, максимум дня - 1943 пункта), индекс РТС - 930,71 пункта (-0,6%); динамика рублевых цен "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) оказалась разнополярной в пределах 2%.
Доллар вырос до 65,4 рубля (+0,52 рубля).
Акции "Магнита" (+7,9%, до 10,1 тыс. рублей) поднялись к апрельским уровням на фоне хорошего отчета за II квартал: чистая прибыль ритейлера выросла на 13% - до 17,9 млрд руб., превысив прогнозы. Так, согласно консенсус-прогнозу "Интерфакса", аналитики ждали падения чистой прибыли на 10%, до 14,25 млрд руб.
В энергетике локомотивом подъема выступили акции "Россетей" (MOEX: RSTI) (+13,8% и +20,2% "префы"). "Префы" достигли уровней октября 2012 года, обыкновенные бумаги - максимума с января 2014 года, при этом последние лидировали в секторе по объему торгов - на сделки с ними пришлось 1,097 млрд руб.
ПАО "Россети" увеличило чистую прибыль по РСБУ в январе-июне этого года в 41 раз, до 140,12 млрд руб. Основной рост пришелся на показатель прочих доходов компании, которые увеличились с 345,6 млн руб. до 119,3 млрд руб.
Акции "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+1,5%) также подогрел отчет компании - чистая прибыль по РСБУ за январь-июнь этого года составила 36,3 млрд руб., увеличившись в 9,55 раза. Основной рост показали прочие доходы компании - они взлетели с 608 млн руб. до 70,5 млрд руб. за счет сделки по продаже доли "Интер РАО" в "Иркутскэнерго" (MOEX: IRGZ) структуре "Евросибэнерго", следует из релиза компании. Сумма сделки составляет 70 млрд руб., из которых "Интер РАО" уже получило в начале июня 45 млрд руб. в виде первого транша (остаток будет выплачиваться равными долями каждый квартал).
Среди "фишек" можно отметить рост акций "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+4,6%) и продолжающийся рост бумаг "РусАла" (MOEX: RUALR) (+3,1% и +3,4% РДР) на ожиданиях выкупа пакета у "Онэксима" (на прошлой неделе акции "РусАла" выросли на 8,6%).
Как сообщил в понедельник "Коммерсантъ", Сулейман Керимов может выкупить пакет "РусАла" у "Онэксима" с целью провести spin-off акций ГМК "Норильский никель" (MOEX: GMKN), принадлежащих алюминиевой компании. Эта идея обсуждалась в 2014 году, но не реализовалась из-за потенциальных издержек, в том числе налоговых. Эти вопросы все еще актуальны, но выделение пакета ГМК из "РусАла" создает стоимость: обе компании могут стоить около $8 млрд, тогда как стоимость "РусАла" сейчас составляет $5,6 млрд, указывают эксперты.
Подешевели акции Сбербанка (-1,3% и -1,2% "префы"), "ЛУКОЙЛа" (-0,9%), "Норникеля" (-1%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-0,8%).
Замминистра финансов РФ Максим Орешкин заявил в понедельник, что курс рубля в настоящее время отражает состояние платежного баланса и текущих цен на нефть. По его словам, в августе Минфин РФ может продолжить продажу валюты из Резервного фонда для финансирования дефицита федерального бюджета, а в июле продаж не будет. Кроме того, Минфин РФ пока не повышает прогноз по уровню дефицита бюджета РФ в 2016 году и ожидает 3,2% ВВП, несмотря на дефицит в первом полугодии в 4% ВВП, сообщил М.Орешкин. На прошлой неделе российские чиновники провели серию словесных интервенций против рубля, заявив об избыточном укреплении курса национальной валюты и возникающих в связи с этим рисках для бюджета и экономики РФ.
В понедельник в Азии отмечалась смешанная динамика индексов, также стагнирует фондовая Европа (S&P 350, DAX прибавляют 0,04-0,5%, FTSE просел на 0,3%), проседает Америка (индекс S&P 500 снизился на 0,6%), дешевеет нефть.
На состоявшемся в выходные заседании финансовой "двадцатки", которая в этом году проходит под председательством Китая, была дана оценка темпов восстановления мировой экономики, которые остаются пока "слабее, чем хотелось бы". В итоговом документе отмечается, что понижательные риски для экономики сохраняются в условиях волатильных цен на нефть и низкой инфляции во многих странах.
Индекс делового доверия к экономике Германии, рассчитываемый институтом IFO, снизился в июле меньше прогноза - со 108,6 до 108,3 пункта. Аналитики, опрошенные Dow Jones, в среднем ожидали падения до 107,5 пункта.
Нефтяные цены обновили 2-месячные минимумы из-за опасений по поводу избытка запасов на рынке и низкого спроса на сырье со стороны НПЗ. Число работающих нефтяных буровых выросло в США на предыдущей неделе на 14, до 371, причем рост этого показателя продолжился 4-ю неделю подряд, свидетельствуют данные Baker Hughes.
Сентябрьский фьючерс на нефть Brent к 18:50 МСК в понедельник упал до $44,67 за баррель (-2,2%), цена WTI составила $43,11 за баррель (-2,4%).
Инвесторы на этой неделе ждут заседаний Федеральной резервной системы (ФРС) 26-27 июля и Банка Японии 28-29 июля. Также ожидается публикация квартальных отчетов еще 195 крупных американских корпораций. В целом аналитики, опрошенные FactSet, оценивают снижение прибыли компаний S&P 500 во II квартале в 5,3%, отрицательная динамика сохраняется уже пять кварталов подряд. Для уже отчитавшихся эмитентов снижение прибыли составляет 4,2%, передает Detroit News.
Как отмечает заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков, влияние позитивной динамики европейских площадок, подогретых статистикой IFO Германии, компенсировалось снижением нефти, которая откатилась ниже $45 за баррель марки Brent. Риски для нефтяных котировок создает чрезмерный рост запасов нефтепродуктов из-за избыточного производства в США и Китае. Именно по данной причине инвесторы обращают в последнее время большее внимание на еженедельное изменение запасов нефтепродуктов в США, чем на изменение сырой нефти.
В лидерах роста выступили в основном акции электроэнергетиков и "Магнита", а также бумаги "РусАла" на фоне слухов о возможном выделении доли "Норникеля" в отдельную структуру.
По словам аналитика ГК Forex Club Ирины Роговой, в целом на рынках складывается скорее негативный фон, что обусловлено нежеланием инвесторов рисковать в преддверии решений по монетарной политике, которые объявят ФРС США 27 июля и Банк Японии 29 июля. Принимая во внимание тот факт, что ранее Банк Англии и ЕЦБ не стали прибегать к дополнительному стимулированию, вполне возможно, что риторика американского регулятора окажется достаточно агрессивной и будет содержать намеки на возможное повышение ставки еще в течение 2016 года. В подобной ситуации рискованные активы могут оказаться под давлением. Поэтому на текущем этапе фиксируется прибыль по части ранее открытых "длинных позиций".
Нефть марки Brent продолжает снижаться из-за опасений роста избытка предложения на мировом рынке. Эти опасения усилились после того как в пятницу были опубликованы данные от Baker Hughes об очередном росте числа работающих буровых установок в США. Это значит, что "сланцевики" уже адаптировались к текущему уровню цен и готовы поддерживать добычу, что будет увеличивать предложение. Единственное, что может сейчас поддержать Brent, - это публикуемый во вторник отчет по запасам нефти от API.
Рубль ослабляется из-за падающей нефти и после прохождения пика налоговых выплат, что влечет за собой снижение активности компаний-экспортеров в деле продажи выручки. Также рынок отыгрывает настрой, сформированный рядом официальных лиц РФ, о нежелательности излишне сильного укрепления рубля.
На фоне падающих котировок нефти российским индексам расти будет непросто, особенно в преддверии публикации решения ФРС США по монетарной политике. Единственный фактор, который сейчас играет на руку российским активам, - ослабление рубля, что делает привлекательными акции компаний-экспортеров. Тем не менее вряд ли индексу ММВБ удастся преодолеть сопротивление на уровне 1940-1950 пунктов. Более того, если появятся намеки на возможное повышение ставки ФРС в 2016 году, то индекс ММВБ окажется под давлением наряду с другими рискованными активами. Прорыв ниже уровня 1900 пунктов откроет путь к поддержке 1870 пунктов.
Руководитель департамента аналитики компании "Аналитика онлайн" Глеб Задоя также констатирует, что рубль не смог удержаться от падения из-за слабости нефтяных цен и заявлений представителей власти, озабоченных чрезмерным укреплением национальной валюты.
Котировки нефти продолжают снижаться на фоне отсутствия драйверов для роста. Участников рынка беспокоит избыток запасов и низкий спрос на сырье со стороны нефтеперерабатывающих заводов. Наблюдавшийся ранее рост нефти вернул уверенность американским нефтяникам, и они вновь принялись за разработку новых скважин. Помимо нефти на рубль давят еще и заявления целого ряда российских политиков, обеспокоенных высоким курсом национальной валюты.
Налоговая неделя практически закончилась, понедельник - последний день уплаты налога на добычу полезных ископаемых. "Дивидендная история" также практически исчерпала себя, поэтому теперь у российской валюты нет действия поддерживающих факторов. Однако, несмотря на все это, прорваться выше отметки 65 руб./$1 доллару будет сложно. Вполне вероятно, что в ближайшее время коридор составит 63-65 руб./$1, пока не будет каких-либо потрясений на международных площадках.
По мнению аналитика Промсвязьбанка (MOEX: PSBR) Ильи Фролова, видимое ухудшение настроений на мировых рынках капитала и, что более болезненно, падение цен на нефть ниже $45 за баррель усиливают уязвимость российского рынка к влиянию сезонных факторов - июль является одним из неблагоприятных для динамики рынка месяцев, но в этом году рынок повел себя нетипично. "Нефтяной негатив" может по большей части отразиться на курсе рубля, чрезмерно укрепившегося последние недели, и в меньшей степени - сказаться на динамике индекса ММВБ. Вместе с тем тестирование отметки 1900 пунктов до конца недели выглядит вполне закономерным даже при сохранении текущей, умеренно негативной, конъюнктуры.
Старший аналитик банка "Образование" (MOEX: OBRB) Виталий Манжос отметил новости от рейтингового агентства Fitch Ratings, которое подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента РФ в национальной валюте на уровне "BBB-". Это известие стоит оценивать позитивно, учитывая, что текущий дефицит бюджета РФ составляет порядка 4% от ВВП.
Акции "Магнита" сумели обновить 3-месячный максимум и закрепились выше психологического уровня 10 тыс. руб. Акции "Россетей" получили новый импульс к повышению по факту обнародования финансовых результатов эмитента по РСБУ за первое полугодие. Многократный прирост чистой прибыли состоялся в результате переоценки акций дочерних обществ, находящихся на балансе компании. Тем не менее даже без учета указанного фактора чистая полугодовая прибыль ПАО "Россети" возросла до 24,09 млрд руб.
Бумаги Сбербанка выглядели слабее рынка из-за наметившейся в последние дни тенденции к ослаблению рубля. Кроме того, в результате сильного среднесрочного повышения в этих бумагах назрел коррекционный спад.
По словам аналитика компании "Открытие Брокер" Андрея Кочеткова, некоторую поддержку рынку оказали рекомендации Morgan Stanley, который считает российский рынок недооцененным и предоставляющим весьма высокую дивидендную доходность. Впрочем, сравнивается российский рынок с площадками в Восточной Европе, Африке и на Ближнем Востоке.
Как заявил замминистра финансов РФ М.Орешкин, текущий курс рубля вполне справедлив и отражает текущее состояние платежного баланса и цены на нефть. В Минфине также ожидают усиления оттока капитала во II полугодии, хотя прогноз дефицита бюджета сохраняется на уровне 3,2% ВВП. Давление на рубль, состоявшееся на прошлой неделе, исчерпало себя. Значение Brent/RUB идет вниз на ожиданиях ухудшения ситуации с ликвидностью с 1 августа, когда повысятся нормы обязательного резервирования на 0,75 процентного пункта. И, естественно, все еще присутствуют ожидания очередной ускоренной приватизации - "Башнефти" (MOEX: BANE) и "Роснефти" (MOEX: ROSN).
Индекс ожиданий IFO Германии оказался лучше прогнозов, но назвать реакцию рынка бурным оптимизмом сложно, поскольку объем торгов в Европе вполовину ниже обычного.
Банк Barclays отмечает, что прирост спроса на нефть в начале III квартала оказался почти в три раза ниже темпов в 2015 году. Аналитики Barclays отмечают замедление роста потребления в КНР и Индии. В свою очередь, аналитики Morgan Stanley обращают внимание на высокие запасы топлива в США и падение спроса на нефтепродукты, используемые на транспорте. В то же время в консалтинговой компании Energy Aspects отмечают сужение разрыва между предложением и спросом на рынке сырой нефти, что должно ограничить возможности падения котировок. В целом ситуацию можно охарактеризовать как разочарование динамикой запасов и активных буровых. Цена $45-50 за баррель оказалась вполне достаточной для того, чтобы компании начали возобновлять добычу на дорогих проектах. Теперь рынок имеет шанс на тестирование нижней линии, где производство вновь начнет увядать. Сильная поддержка по Brent находится на уровне $40 за баррель, где цена побывала после разочарования итогами встречи производителей в Дохе.
Эксперт ИК "Ай Ти Инвест" Василий Олейник отмечает высокую вероятность, что ожидания участников рынка в отношении действий ФРС США и Банка Японии не оправдаются и никаких серьезных шагов ни один из регуляторов не предпримет. Более того, ФРС может вновь намекнуть на готовность поднять ставку в текущем году, хотя рыночные ожидания теперь закладываются на повышение в 2018 году. "Последний козырь из рукава" центробанки будут доставать тогда, когда начнется паника, а сейчас, когда ситуация в мире якобы стабилизировалась, а американские индексы штурмуют исторические максимумы, глупо запускать новые стимулирующие программы", - полагает он.
Наибольшие надежды инвесторы по всему миру сейчас связывают именно с действиями Банка Японии. Он действительно может на ближайшем заседании запустить новые стимулирующие меры, но вряд ли они будут столь масштабными, как хотят участники рынка, поэтому и тут ожидания вряд ли оправдаются. Можно делать ставку на то, что к концу текущей недели настроения на всех фондовых рынках будут уже не столь оптимистичные.
Скорее всего, ФРС США в очередной раз сделает намек на готовность ужесточения денежно-кредитной политики в текущем году, и это будет негативно воспринято участниками рынка. Более того, вероятность повышения ставки уже на текущей неделе нужно оценивать как высокую, поскольку июль - единственное "удобное окошко" для этого. Перед выборами в США регулятор на такой шаг точно не отважится, а в декабре ситуация в экономике и в мире может быть еще хуже. Итог заседания будет таков: ФРС если не повысит ставку, то даст намек, но риторику точно менять не станет, считает эксперт.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в понедельник лидировали в росте акции "Саратовэнерго" (MOEX: SARE) (+39,5% и +37,9% "префы"), "ТГК-14" (MOEX: TGKN) (+20,5%), "МРСК Урала" (MOEX: MRKU) (+15,8%), "ТГК-2" (MOEX: TGKB) (+11,4%), "МРСК Центра" (MOEX: MRKC) (+9,8%), "МРСК Сибири" (MOEX: MRKS) (+9,4%), "МРСК Центра и Приволжья" (MOEX: MRKP) (+9,3%), "МРСК Волги" (MOEX: MRKV) (+9%), "МРСК Северного Кавказа" (MOEX: MRKK) (+8,3%), "МРСК Юга" (MOEX: MRKY) (+8%), "МРСК Северо-Запада" (MOEX: MRKZ) (+7,7%), "Ленэнерго" (MOEX: LSNG) (+7,2% и +13,8% "префы").
Подешевели бумаги "Русолова" (-18,3%), "Селигдара" (MOEX: SELG) (-9,8%), ПАО "Городские Инновационные Технологии" (MOEX: GRNT) (-5,9%), "Акрона" (MOEX: AKRN) (-3,1%), ОАО "GTL" (MOEX: GTLC) (-3%).
Акции "Трансаэро" (MOEX: TAER) просели на 0,5% на новостях, что Девятый арбитражный апелляционный суд в понедельник отклонил жалобу авиакомпании на решение суда первой инстанции о законности отзыва у нее сертификата эксплуатанта.
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 27,254 млрд руб. (из них 6,429 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка и 5,919 млрд рублей на бумаги "Магнита").
Рк аш
MOEX$#&: AKRN, BANE, FEES, GMKN, GRNT, GTLC, IRAO, IRGZ, LKOH, LSNG, MGNT, MOEX, MRKC, MRKK, MRKP, MRKS, MRKU, MRKV, MRKY, MRKZ, OBRB, PSBR, ROSN, RSTI, RUALR, SARE, SBER, SELG, SNGS, TAER, TGKB, TGKN
Это автоматическое сообщение.
5
