Чистый приток денежных средств в фонды, инвестирующие в акции РФ, за неделю с 14 по 20 июля составил $197 млн против притока $96,3 млн неделей ранее (данные EPFR).
В период с 18 по 22 июля индекс ММВБ просел на 0,7% - до 1926,9 пункта, индекс РТС потерял 2,9% и составил 935,98 пункта. Доллар в этот период вырос на 1,36 рубля (до 64,87 рубля), а нефть Brent упала на 4,8% или $2,3.
Неделя началась со снижения индекс ММВБ к 1936 пунктам из-за укрепления рубля и упавшей нефти, которая нивелировала умеренный рост мировых фондовых площадок после неудачной попытки военного переворота в Турции. В Азии в понедельник большинство индексов выросло, так как эксперты посчитали маловероятным, что политические потрясения в Турции окажут существенное влияние на мировые финансовые рынки, поскольку попытки переворота не являются экстраординарным событием. Проход нефтяных танкеров через Босфор закрывался 18 июля на несколько часов, но затем транзит сырья вошел в обычный режим. Тем не менее, нефть Brent опустилась ниже $47 за баррель.
Лидировали в откате и объемах "префы" "Сургутнефтегаза" (-5%), реализовавшие за два дня дивидендный "гэп" после закрытия реестра акционеров. Лишились дивидендной составляющей акции "АЛРОСА" (-2%) и "Россетей" (+2% и -1% "префы"). Выросли бумаги "КАМАЗа" (+1,6%) и "М.Видео" (+1,7%) на корпоративных отчетах. Продажи грузовиков производства ПАО "КАМАЗ" в июне в РФ по отгрузке и импорту выросли на 54% в годовом выражении, продажи за полугодие увеличились на 40,7%. Ритейлер "М.Видео" во II квартале увеличил продажи на 22% (после роста на 16% в первом квартале), в первом полугодии - на 19%.
Во вторник рынок акций упал в район 1915 пунктов по индексу ММВБ на фоне ухудшения внешней фондовой конъюнктуры, лидерами отката выступили бумаги "Газпрома" (-4,4%), "Сургутнефтегаза" (-2,9% и -5,6% "префы"), "Транснефти" (-2%) из-за распродаж после отсечки дивидендов компаний. Трехдневное падение бумаг "Сургутнефтегаза" существенно превысило размер дивидендов за 2015 год из-за ожиданий, что размер дивидендных выплат за текущий год будет чисто символическим из-за укрепления рубля.
Акции "РусАла" (+4%) подорожали на слухах, что структура Саида Керимова Ravenwing Ltd направила группе "Онэксим" Михаила Прохорова оферту на приобретение 17,02%-ного пакета акций "РусАла".
Негативом для Европы во вторник стала статистика института Zew из Германии: индекс текущего доверия к экономике страны упал в июле до 49,8 пункта при прогнозах снижения до 51,8 пункта, а индекс ожиданий на ближайшие полгода рухнул до минус 6,8 пункта при прогнозах снижения до 9 пунктов с июньских 19,2 пункта.
В США позитивной оказалась статистика по рынку недвижимости (рост числа новостроек в июне превысил ожидания), что дало еще один сигнал в пользу скорого роста ставки ФРС. Рынок фьючерсов на повышение ставки увеличил вероятность ее роста в декабре до 40%, хотя еще в конце июня такие шансы оценивались в 9%.
В среду индекс ММВБ локально падал ниже 1900 пунктов, но к закрытию отскочил обратно выше 1915 пунктов благодаря росту нефти на статистике Минэнерго США по запасам сырья.
Продолжился рост акций "РусАла" (+2,4%), выросли также "префы" "Сургутнефтегаза" (+2%) и бумаги операторов связи (МТС, "Ростелеком", "Мегафон") на слухах о возможной отсрочке до 1 июля 2023 года вступления в силу положения о хранении метаданных.
Нефть Brent подскочила к $47,4 за баррель на фоне сокращения ее запасов в США сильнее ожиданий. Тем не менее, общий уровень товарных запасов нефти в США остается на 100 млн баррелей выше среднего уровня для этого времени года.
В четверг индекс ММВБ поднялся к 1930 пунктам за счет ослабления рубля, хотя внешние площадки и нефть просели, поскольку решения ЕЦБ по монетарной политике не вызвали оптимизма мировых инвесторов.
ЕЦБ оставил неизменными основные процентные ставки и объем программы выкупа активов (80 млрд евро в месяц). Глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что регулятор будет реализовать QE по крайней мере до конца марта 2017 года или до устойчивой корректировки инфляции, ставки ЕЦБ останутся низкими надолго после завершения QE. Чиновник также отметил, что ЕЦБ еще не обсуждал варианты постепенного сворачивания QE в еврозоне, а предварительные оценки не показывают существенного влияния Brexit на инфляцию в еврозоне. Поскольку ЕЦБ ничего не заявил о расширении мер стимулирования экономики, мировые рынки акций просели, а нефть Brent опустилась к $46,6 за баррель.
Доллар превысил 64 рубля. Сигнал рынку на ослабление рубля на неделе дал президент РФ Владимир Путин, обративший внимание на укрепление рубля, несмотря на волатильность на сырьевых рынках, и предложивший премьеру РФ Дмитрию Медведеву обсудить дальнейшие действия правительства с учетом этих факторов. В четверг помощник президента РФ Андрей Белоусов заявил, что избыточное укрепление рубля создает проблемы и бюджету, и экономике - снижает конкурентоспособность российской промышленности и сельского хозяйства, обесценивая задачи по импортозамещению. По его словам, существует очень большой инструментарий средств, которые могут быть использованы для исправления ситуации.
Выросли бумаги "Энел Россия" (+4,6%) на новостях об интересе китайцев к покупке актива компании - Рефтинской ГРЭС (по сообщениям СМИ, основным претендентом на покупку крупнейшей в России угольной станции стала китайская Huadian). Помимо китайской стороны заявки на покупку подали Сибирская генкомпания (СГК) Андрея Мельниченко и "Интер РАО".
Акции "РусАла" поднялись к уровням конца апреля (с начала недели рост бумаг достиг 10%), подорожали бумаги "Норникеля" (+1%) выросли на новостях, что цена никеля достигла максимума за девять месяцев на фоне опасений относительно возможных перебоев в поставках из Филиппин, крупнейшего производителя никелевых руд в мире.
В пятницу индекс ММВБ протестировал 1930 пунктов на фоне ослабления рубля и статистики EPFR о притоке капитала, негативная реакция мировых площадок на бездействие ЕЦБ в плане расширения мер стимулирования европейской экономики оказалась непродолжительной.
Негативом для Европы стала статистика исследовательской компании Markit Economics: сводный PMI в Великобритании в июле упал до 47,7 пункта (минимум с апреля 2009г) с 52,4 пункта в июне, причем падение индекса стало рекордным в истории. PMI в секторе услуг упал до 47,4 пункта с 52,3 пункта, в перерабатывающей сфере - до 49,1 пункта с 52,1 пункта. Markit Economics отметила, что экономика Великобритании может продемонстрировать спад на 0,4% в третьем квартале 2016 года из-за сокращения деловой активности в связи с решением страны покинуть ЕС.
Выстрелили в пятницу вверх акции "Русолово" (+39,6%), "Россетей" (+5,8%), "ФСК ЕЭС" (+3,1%).
По итогам недели среди акций, входящих в листинг 1-го и 2-го уровней "Московской биржи", хуже рынка смотрелись "префы" "Сургутнефтегаза" (-6%), акции "Иркутскэнерго" (-6%), Polymetal (-5%), лучше рынка выглядели бумаги "ТГК-14" (+120%), "ТГК-1" (+28%), "ТГК-2" (+23%).
Динамику рынка акций в конце июля будет определять нефть и решения Федрезерва США и Банка России по монетарной политике (от регуляторов не ждут изменений ставок), диапазон колебаний индекса ММВБ может составить 1900-1950 пунктов, для РТС – 920-980 пунктов, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".
5
