По итогам торгов индекс ММВБ составил 1888,15 пункта (+1,7%), индекс РТС - 931,35 пункта (+2,9%); рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 4,8%.
Доллар просел до 63,83 рубля (-0,27 рубля).
Повысился рублевый курс акций ВТБ (MOEX: VTBR) (+1,6%), "Газпрома" (+0,6%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+2,3%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+1,5%), "Магнита" (+4,8%, до 8700 рублей), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+1,1%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+2,3%), Сбербанка (MOEX: SBER) (+3,3% и +2,1% "префы"), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+2%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+1,1%).
Глава "Сургутнефтегаза" Владимир Богданов на годовом собрании акционеров в Сургуте заявил, что его компания не интересуется покупкой "Башнефти" (MOEX: BANE) и "Роснефти" (MOEX: ROSN). "У нас своих активов достаточно. Большого интереса нет", - сказал он.
"Роснефть" и "Башнефть" включены в программу приватизации, планируется продать 19,5% акций "Роснефти", а в "Башнефти" государство владеет 50,08% бумаг. В среду акции "Башнефти" выросли на 0,2%, "префы" - на 1,8%.
В среду в Азии преобладала позитивная динамика индексов (Япония выросла на 1,6%), поднимается Европа (DAX, S&P 350, FTSE прибавляют 1,8-3,6%) и продолжился подъем в США (индекс S&P 500 к 18:50 МСК вырос на 1,4%).
Инвесторы ожидают, что центробанки мира отреагируют на рост волатильности сохранением или даже смягчением кредитно-денежной политики. В частности, инвесторы рассчитывают на сохранение стимулирующей денежно-кредитной политики в США: ставки на увеличение стоимости кредитования Федрезервом до февраля 2017 года не превышают 10%, тогда как шансы на ее снижение к ноябрю оцениваются рынком в 14%. До британского референдума никто из участников рынка не ожидал снижения ставки американского ЦБ.
Также многие аналитики прогнозируют снижение ключевой процентной ставки или расширение программы выкупа активов со стороны Банка Англии.
Премьер-министр Японии Синдзо Абэ дал указание министру финансов страны Таро Асо и руководителю Банка Японии Харухико Куроде принять "все необходимые меры" для поддержки экономики и финансовых рынков, дав понять, что бдительно следит за динамикой иены, существенно укрепившейся после Brexit. На этом фоне иена продолжает укреплять позиции (после недавнего падения из-за ослабления спроса на валюты "тихой гавани"), выросли акции японских экспортеров и бумаг финансовых компаний.
Нефть в среду росла на новостях о возможной забастовке нефтяников в Норвегии и статистике American Petroleum Institute, показавшей снижение резервов нефти за неделю на 3,86 млн баррелей. Вышедшие в среду данные Минэнерго США показали сокращение запасов нефти на прошлой неделе на 4,05 млн баррелей, при прогнозах снижения на 2,5 млн баррелей. Эта статистика усилила рост нефти, которая превысила $50 за баррель Brent.
Сентябрьский фьючерс на нефть Brent к 18:50 МСК в среду вырос до $50,57 за баррель (+2,7%), цена WTI на август поднялась до $49,1 за баррель (+2,6%).
В минувшую пятницу и понедельник нефть упала в цене на 7,5% на опасениях, что выход Великобритании из ЕС негативно повлияет на мировую экономику и ограничит темпы роста спроса на топливо, во вторник она прибавила более 3%. В то же время волатильность на рынке сохраняется.
По словам аналитика ГК "Инстафорекс" Игоря Ковалева, рынок акций в среду развил восходящий импульс на фоне повсеместного роста интереса к рисковым активам, а также восстановления нефтяных котировок. Дополнительную поддержку индексы получают на ожиданиях смягчения позиции ФРС в отношении повышения ставок.
Продолжилось восстановление бумаг финансового, металлургического, нефтегазового секторов. "Газпром" (MOEX: GAZP) планирует завершить сделку по выкупу своих ADR у ВЭБа до конца июля текущего года. До завершения сделки цена раскрываться не будет. Ранее ВЭБ (MOEX: VEBM) получил одобрение набсовета по сделке с ADR "Газпрома".
На фоне растущего рынка просели акции "Мечела" (-2,1%). Компания закрыла сделку по продаже 49% Эльгинского угольного проекта одному из своих ключевых кредиторов - Газпромбанку - за 34,3 млрд руб. Средства, полученные в рамках сделки, будут направлены на погашение задолженности компании перед Сбербанком и "Сбербанк-Лизингом". Негативная реакция котировок на это известие обусловлена тем, что сумма оказалась ниже инвестиций "Мечела".
Как отмечает аналитик УК "Райффайзен Капитал" София Кирсанова, дополнительный повод для оптимизма инвесторов обеспечили извинения президента Турции Реджепа Эрдогана перед президентом РФ Владимиром Путиным по поводу сбитого СУ-24. Президент России извинения принял и в среду состоялся телефонный разговор между лидерами стран, который стороны назвали продуктивным. Потепление отношений между Анкарой и Москвой уже выразилось в том, что президент РФ дал поручение правительству подготовить документы о возобновлении торгово-экономического сотрудничества между странами. Российские агропроизводители готовы увеличить поставки зерна в Турцию, а авиакомпании - возобновить чартерные рейсы на турецкие курорты.
Безусловно, главными бенефициарами возобновления торговых российско-турецких связей станут продуктовые ритейлеры, которым прошлой осенью пришлось в спешном порядке менять поставщиков фруктов и овощей из-за эмбарго на поставки из Турции. На этом фоне выросли котировки розничных сетей.
Рубль укрепился на фоне роста нефти, а также в преддверии надвигающегося сезона дивидендных выплат и налоговых платежей, отмечает аналитик.
По словам заместителя начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василия Тануркова, мировые площадки растут на ожиданиях новых стимулов от центробанков для ограничения влияния Brexit на мировую экономику. Вероятность повышения ставки ФРС до конца текущего года теперь оценивается рынком всего в 9,4%. Представители Банка Японии заявили, что готовы увеличить вливания ликвидности на рынок в случае необходимости, а власти КНР в среду провели интервенции в работу офшорного рынка юаня с целью сдержать падение курса. Поддержку ценам на нефть оказали данные о сокращении запасов в США и риск начала забастовки нефтяников в Норвегии в конце текущей недели (в случае забастовки поставки нефти из Норвегии могут сократиться на 285 тыс. баррелей в сутки).
Хуже рынка торговались акции ФСК (0%), поскольку руководство компании хочет зафиксировать с 2016 года дивиденды на уровне 25% прибыли по РСБУ - этот показатель существенно меньше показателя по МСФО из-за более низкой амортизации в результате проведенных в 2013-2014 годах переоценок основных средств.
В четверг драйверами для рынков станут данные по розничным продажам и безработице в Германии, обращениям за пособием по безработице в США. Также в этот день в Норвегии начинаются двухдневные переговоры работодателя с профсоюзом: в случае отсутствия компромисса забастовка начнется в субботу. Из корпоративных новостей состоятся годовые общие собрания акционеров "Газпрома" и "Башнефти", последний день с дивидендами будут торговаться акции "Э.ОН Россия" (MOEX: EONR), отсечка по дивидендам пройдет в "М.Видео" (MOEX: MVID).
По словам руководителя дирекции финансовых рынков Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР (MOEX: UBRD) ) Владимира Зотова, рынки остаются под влиянием проблемы Brexit. Накануне Европарламент принял резолюцию, которая запускает выход Великобритании из ЕС. В среду собираются 27 лидеров ЕС (без присутствия премьер-министра Великобритании Дж.Кэмерона) для обсуждения европейской интеграции после референдума Brexit. Глава ЕЦБ Марио Драги воздержался от комментариев по поводу Brexit.
Ситуация на рынках сигнализирует о неуверенности и беспокойстве инвесторов, хотя фондовые индексы подрастают - игроки надеются на то, что выход Великобритании из ЕС пройдет безболезненно - возможно ей удастся в виде исключения сохранить какие-то привилегии.
По словам старшего аналитика банка "Образование" (MOEX: OBRB) Виталия Манжоса, в ходе двухдневного отскока индексы ММВБ и РТС уже сумели отыграть большую часть своих недавних потерь, связанных с итогами референдума по поводу выхода Великобритании из состава ЕС. Дальнейший рост возможен в случае выхода благоприятных политических новостей или закрепления нефти Brent выше ключевого уровня $50 за баррель.
Что же касается позитивных внешнеполитических сигналов, то таким событием может быть начало потепления отношений между Россией и Турцией, что в первую очередь подразумевает под собой экономическую составляющую. В среду состоялся телефонный разговор первых лиц России и Турции, в ходе которого говорилось о возможности восстановления взаимовыгодного двухстороннего сотрудничества. Возможно, это событие станет одним из первых признаков некоторого спада внешнеполитической напряженности. Вероятно, в ближайшие дни Европейский союз продлит действующие санкции в отношении России на очередные полгода. Однако, учитывая предстоящие потрясения, связанные с вероятным выходом Великобритании из ЕС, консолидированная точка зрения представителей Евросоюза на эту проблему уже через полгода может существенно измениться.
Опережающим повышением отметились акции сети "Магнит" (MOEX: MGNT) - текущая активизация спроса на эти бумаги связана с их накопившейся среднесрочной перепроданностью. С середины марта акции "Магнита" потеряли в цене порядка 25%, при этом затяжная нисходящая тенденция в этих бумагах была связана всего лишь с падением темпов роста торговой выручки ритейлера.
Акции "М.Видео" (+2,1%) выросли в день отсечки на бирже реестра акционеров под дивиденды (выплаты составят 20 руб. на бумагу).
Бумаги "Мечела" корректируются после недавнего бурного прироста, вызванного новостями о завершении сделки по продаже 49% долей в Эльгинском угольном проекте за 34,4 млрд руб. В качестве покупателя выступил Газпромбанк (MOEX: GZPR), который является одним из крупных кредиторов компании "Мечел" (MOEX: MTLR). Таким образом, металлургическая компания уступила долю в очень перспективном проекте в связи с необходимостью сокращения величины долговой нагрузки.
По оценке главного аналитика ВТБ 24 (MOEX: GUTB) Станислава Клещева, за последние 30 дней ожидаемый срок повышения ставки ФРС сдвинулся на полтора года.
Главной новостью минувшей ночи является публикация календаря заседаний Федрезерва США на 2017 год, а также тот факт, что рынок фьючерсов на процентную ставку не предполагает ее повышения до 2018 года. Еще месяц назад рынок был уверен в том, что ужесточение состоится текущим летом, достаточно высокой оценивалась вероятность подобного шага на заседании 15 июня. Однако слабые данные по рынку труда за май сдвинули ожидания ближайших действий ФРС на конец года. Влияние Brexit инвесторы оценивают в еще один год задержки. Период сверхмягкой политики (точнее, ожидания его продолжительности) удлиняется. Это должно поддерживать ралли на рынке долговых инструментов, а также оказывать поддержку фондовым индексам. Полтора года "запаса" - достаточный срок для того, чтобы вновь разогреть аппетит к риску. Тем более что выраженного негатива на экономику от итогов голосования в Великобритании на период обсуждения условий "развода" ожидать не приходится. Если только произошедшие эмоциональные продажи на финансовых рынках не запустят процесс неконтролируемого обвала. Отскок вверх по фондовым индексам и сырью позволяет рассчитывать, что худшего сценария избежать удалось.
Соответственно, следует играть "от покупок" по большинству российских "фишек", наблюдая за способностью Brent удержаться на $50 за баррель в свете публикации данных о запасах нефти в США. Также важна тема утверждения "антитеррористического пакета" Советом Федерации и попытки смягчить его последствия для операторов связи. Из корпоративных событий можно отметить заявление главы "Сургутнефтегаза" о том, что у компании нет большого интереса к покупке "Башнефти". Фактический отказ "Сургутнефтегаза" от притязаний способен негативным образом сказаться как на цене акций приватизируемой компании, так и на бумагах возможного претендента. Дело в том, что покупка "Башнефти" представлялась аналитиками как одна из немногих возможностей для "Сургутнефтегаза" по расширению в профильном для него направлении и использования части имеющегося запаса "кэша". Отказ от такой редкой возможности поднимает вопрос об истинных целях накопления валютных резервов и их соответствия ожиданиям миноритариев, отмечает С.Клещев.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в среду подорожали бумаги "Интер РАО ЕЭС" (MOEX: IRAO) (+7,7%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (+4,6%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (+3,2% и +4,5% РДР), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+4,2%)", "Группы "Разгуляй" (MOEX: GRAZ) (+3,6%), Мособлбанка (MOEX: MOBB) (+2,9%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (+2,7%).
Подешевели бумаги "Лензолото" (MOEX: LNZL) (-14,5% и -3,5% "префы"), АО "Объединенная авиастроительная корпорация" (MOEX: UNAC) (-8,1%), "РБК" (-2,4%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 25,499 млрд рублей (из них 8,883 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
5
