.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Акции
Главная  /  Акции  /  Мнения аналитиков  /  Очевиден значительный потенциал в акциях "МРСК Центра" - ГК "ФИНАМ"
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

10 декабря 2019 года 14:50

Очевиден значительный потенциал в акциях "МРСК Центра" - ГК "ФИНАМ"

Аналитическое управление ГК "ФИНАМ" подготовило исследование инвестиционной привлекательности акций "МРСК Центра" - крупнейшей российской электросетевой компании с рыночной капитализацией 12 млрд руб. Бумагам присвоена рекомендация "Держать", целевая цена составляет 0,326 руб. при текущей рыночной оценке около 0,280 руб., потенциал роста - 16%, говорится в пресс-релизе "ФИНАМа".

"МРСК Центра" - сетевая компания, обслуживающая 11 областей общей площадью 450 тыс. кв. км. Протяженность линий электропередач превышает 375 тыс. км и является максимальной среди российских МРСК.

Прибыль акционеров снизилась на 7,6% за 9 месяцев 2019 года до 1,92 млрд руб. Вместе с тем, в третьем квартале компания показала прибыль акционеров в 475 млн руб. в сравнении с убытком 169 млн руб. годом ранее. Отчетность отразила влияние отраслевых тенденций: снижение отпуска, рост расходов на потери, также можно отметить ряд улучшений по крупным статьям расходов. Прибыль по итогам года, по оценкам аналитиков "ФИНАМА", может составить 3,2 млрд руб. (+6,6% г/г). Цель компании по прибыли по РСБУ (2,4 млрд руб.) может быть достигнута за счет переноса некоторых операционных затрат и нерегулярных статей.

Компания выплачивает дивиденды по типовой для холдинга "Россетей" формуле. Дивидендная база определяется как 50% от скорректированной прибыли по РСБУ или МСФО - той, которая окажется больше. Чистая прибыль корректируется на ряд показателей - инвестиционную программу, потоки от техприсоединения, переоценку ценных бумаг и др. В этом году МРСК впервые выплатит промежуточный дивиденд за 9 месяцев 2019 года - 0,02 руб. на акцию, что предполагает доходность 7,2%. Годовой платеж может составить 0,027 руб. (+30% г/г) с дивидендной доходностью 9,6%.

В ноябре компания заключила договор о приобретении акций Воронежской горэлектросети за 1,53 млрд руб. С производственной точки зрения это перспективный актив, поскольку Воронеж - это крупный промышленный город, и за счет этой сделки эмитент сможет нарастить производственную базу, расширить список клиентов и повысить выручку.

Правительство сейчас рассматривает проекты отмены льготного техприсоединения, введения платы за свободные мощности, а также изменения подхода к начислению тарифов. По мнению аналитиков "ФИНАМА", эти изменения будут позитивными для компаний электросетевого комплекса. Мы, скорее всего, не увидим сильного роста дохода после этих нововведений, так как правительство взамен ожидает снижения тарифа на передачу, но эти меры позволят улучшить структуру мощностей, их загрузку и в результате повысить денежный поток, снизить долг. Для "МСРК Центра" это может стать точкой роста, так как на обслуживание кредитного портфеля уходит свыше 3,5% всей выручки компании.

"Мы сохраняем рекомендацию "держать" по акциям МРСК и повышаем их целевую цену с 0,30 до 0,33 руб. По форвардным мультипликаторам акции торгуются с дисконтом 11% к электросетевому комплексу с целевой ценой 0,31 руб. Анализ стоимости по собственной дивидендной доходности показывает равновесную цену акций 0,35 руб. с апсайдом 23% при среднем дивиденде за 2019год и первое полугодие 2020 года 0,028 руб. и целевой дивидендной доходности 8%. Агрегированная оценка - 0,33 руб. с потенциалом роста 16% в перспективе 12 месяцев", - говорит ведущий аналитик ГК "ФИНАМ" Наталья Малых.

Опубликовано: ИА "Финмаркет"
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   
.
Компании упоминаемые в новости:    МРСК Центра


.
26 февраля 2021 года 19:34
Рынок акций РФ в последнюю неделю февраля просел на фоне общемировой коррекции, подогретой ростом доходности гособлигаций США, усиливших опасения относительно потенциального ужесточения условий заимствования и разгона мировой инфляции. Индекс МосБиржи откатился ниже рубежа 3350 пунктов на фоне ослабления покупательской поддержки со стороны нерезидентов, локомотивом отката выступили бумаги "Норникеля" на негативных корпоративных новостях.    читать дальше
.
26 февраля 2021 года 19:17
Москва. 26 февраля. Рынок акций РФ в пятницу снизился вместе с мировыми площадками и нефтью из-за выросших доходностей гособлигаций США и опасений относительно разгона мировой инфляции; индекс МосБиржи откатился ниже 3350 пунктов во главе с АДР Ozon и бумагами "ЛУКОЙЛа", при этом лидерами по оборотам выступили АДР TCS Group.    читать дальше
.
26 февраля 2021 года 19:04
Промсвязьбанк (ПСБ) рекомендует покупать акции "Аэрофлота" с целевой ценой 88 руб. за штуку, говорится в комментарии банка. "Полагаем, что отчетность "Аэрофлота" за IV кв. и по итогам 2020 года, которая выйдет 3 марта, не окажет существенного влияния на котировки бумаги. После восстановления...    читать дальше
.
26 февраля 2021 года 18:39
"Финам" рекомендует держать акции Ameren с целевой ценой $74,29 на конец декабря 2021 года, что соответствует потенциалу 4,05% без учета дивидендов, говорится в комментарии инвесткомпании. Ameren, электросетевой холдинг из Сент-Луиса, отчитался за 4 квартал 2020 года, превзойдя ожидания...    читать дальше
.
26 февраля 2021 года 18:11
Акции Marriott International, Huazhu Group, Hilton Worldwide Holdings и Hyatt Hotels Corp. наиболее интересны для покупки среди компаний сектора досуга и отдыха, считают эксперты BCS Express. "Бизнес отельеров значительно пострадал от ограничительных мер вокруг пандемии COVID-19. Вакцинация...    читать дальше
.
26 февраля 2021 года 17:42
Интерес инвесторов к акциям банка ВТБ может возобновиться после завершения сезона дивидендных выплат за 2020 год, считает старший аналитик Альфа-банка Евгений Кипнис. Банк ВТБ в четверг представил финансовые результаты за IV квартал и весь 2020 год по МСФО. Чистая прибыль за 2020 год ожидаемо...    читать дальше
.
26 февраля 2021 года 17:06
Ралли в ценах на сырьевые товары может приостановиться из-за скачка доходностей казначейских облигаций США и сброса рисков спекулянтами, считают аналитики Saxo Bank. "Падение на рынке акций и рост волатильности (как в акциях, так и в облигациях) могут вызвать консолидацию и на товарных рынках....    читать дальше
.
26 февраля 2021 года 16:43
Коррекция нефтяных цен вниз может усилиться, считает ведущий аналитик "Открытие Брокер" по глобальным исследованиям Андрей Кочетков. "Нефтяные цены несколько месяцев подряд и выход на значения выше $65 за баррель произошёл при сильной перекупленности на фоне зимнего шторма в США. Погода в Техасе...    читать дальше
.
26 февраля 2021 года 16:21
Аналитики "Финама" рекомендуют держать акции Johnson & Johnson с прогнозной ценой $181,95 за штуку в перспективе 12 месяцев, что предполагает потенциал роста в 11,91% от текущего уровня, говорится в комментарии инвесткомпании. "С технической точки зрения, акция следует растущему тренду. Сейчас...    читать дальше
.
26 февраля 2021 года 15:55
BCS Express рекомендует обратить внимание на акции "Юнипро", "М.Видео" и "РусГидро" на следующей неделе, говорится в аналитическом материале инвесткомпании. Эксперт инвесткомпании Игорь Галактионов отмечает, что на следующей неделе "Юнипро" проведет заседание совета директоров, в повестке которого...    читать дальше
.
26 февраля 2021 года 15:28
Ослабление курса рубля к доллару ниже уровня в 76 руб./$1 пока маловероятно, говорится в аналитическом материале BCS Express. "Рубль пытается скорректировать эмоциональные распродажи четверга, курсируя в середине диапазона 74,5-75 руб./$1. В случае усугубления рыночной обстановки возникнет риск...    читать дальше
.
26 февраля 2021 года 15:07
"Финам" открыл торговую идею "покупать акции AT&T Inc. с целью $31 за штуку" с горизонтом инвестирования 1-5 недель. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 8,2%, стоп-приказ: $27,8, говорится в комментарии инвестиционной компании. "Бумага торгуется вдоль краткосрочного восходящего...    читать дальше
.
26 февраля 2021 года 14:45
"Финам" открыл торговую идею "покупать акции "Яндекса" с целью 5340 руб. за штуку" с горизонтом инвестирования 4-6 недель. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 12%, стоп-приказ: 4600 руб., говорится в комментарии инвестиционной компании. "Бумага движется в боковом тренде с...    читать дальше
.
Страница 1 из 12
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.