Европейские банки ожидают нелегкие времена

Европейские банки ожидают больших проблем в 2008 году в связи с потерями на ипотечном рынке и ростом дефолтов по кредитам клиентов различных типов, пишет The Wall Street Journal.

"Люди полагают, что возвращение к более нормальной ситуации на рынке произойдет в отдаленном будущем, - говорит Эдриан Доэрти из BNP Paribas. - Они считают, что условия на рынках останутся сложными на протяжении большей части этого года. Рынки будут волатильными, дорогими и на них будет царить страх".

В следующем месяце крупнейшие европейские банки публикуют результаты за 2007 год, и всеобщее внимание будет сосредоточено на объеме дополнительных списаний, связанных с американскими ипотечными кредитами, резервах, выделяемых на покрытие плохих кредитов, и замедлении роста выручки инвестбанков. Также вероятно сокращение дивидендов, так как банки накапливают денежные средства. Крупнейшие европейские банки, включая британские Barclays и Royal Bank of Scotland (RBS), уже произвели или запланировали списание активов на 19 млрд долл., связанных с субстандартными ипотечными кредитами.

Помимо списания активов банкам угрожает замедление роста экономики. Особую озабоченность вызывает Великобритания, где падение цен на дома и рост стоимости энергоносителей может привести к сокращению потребления и нарастанию дефолтов по ипотечным кредитам.

В прошедшие недели Европейский центральный банк помог банкам выжить в условиях кредитного кризиса, предоставив краткосрочные кредиты на сотни миллиардов долларов. Однако некоторые аналитики считают эффект от этой меры временным. По мнению М.Хелсби, банкам предстоит осознать, что стоимость кредитов теперь будет намного более высокой.

Между тем, как сообщил первый вице-президент Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) Варел Фриман в интервью The Financial Times, государствам Центральной и Восточной Европы не стоит рассчитывать на то, что их не затронет мировой финансовый кризис, вызванный кризисом в сфере кредитования рискованных заемщиков (класса subpime) в США. В этой связи Фриман призвал правительства и руководство центральных банков стран Центральной и Восточной Европы признать существующие реалии роста рисков на рынках за последние полгода и перестать "рисовать" радужную действительность.

Как отметил Фриман, заемщикам из этих стран все дороже обходится привлечение средств на мировых рынках. По его данным, с июня 2007 года диапазон ставок привлечения существенно вырос.

Кроме того, первый вице-президент Европейского банка реконструкции и развития, отметил и возросшие трудности с финансированием сделок. Крупные и хорошо известные заемщики не встречают проблем при привлечении кредитов, однако средние банки могут сейчас столкнуться с трудностями, которых полгода назад не было.

Напомним, кредитный кризис обрушился на американскую экономику во второй половине прошлого года. Однако мировые финансовые рынки до сих пор находятся под влиянием кризиса ипотечного кредитования в США, который привел к банкротству ряд крупных американских ипотечных компаний и повлиял на значительное снижение прибылей в европейском инвестиционном секторе.

Проблемы рынка ипотечного кредитования рискованных заемщиков в США способствовали падению цен акций крупных финансовых компаний и вынудили Федеральную резервную систему США снизить процентные ставки, что, в свою очередь, повлекло за собой ослабление американской валюты.

Стоит отметить, что на данный момент кредитный кризис в Америке не только не преодолен, но и далек от завершения, в связи с чем потребителей ждут нелегкие времена. Кроме того, после того, как кредитный кризис серьезно затронул ипотечную сферу, в настоящее время продолжает развиваться и в других отраслях. А у американских банков по-прежнему наблюдаются серьезные проблемы с возвратом кредитов, причем не только ипотечных, но и потребительских.

Накануне банк Citigroup сообщил, что размер списания стоимости активов превзойдет самые неприятные прогнозы, и составит за 2007 год 22,2 млрд долларов, из которых более 4 млрд долларов приходится именно на потребкредитование, а это около 20 процентов. В результате чистая прибыль банка сократится почти в шесть раз: с 21,5 млрд долларов годом ранее до 3,62 млрд долларов в прошлом году.

В свою очередь, другой крупный банк Merrill Lynch объявил, что также вынужден дополнительно занять 6,6 млрд долларов под свои привилегированные акции у фондов Южной Кореи, Кувейта и Японии.

Между тем, лишившись доступных кредитов, американцы сокращают потребление, что приводит к падению продаж и может серьезно сказаться на промышленности и занятости в стране, а значит на американской экономике в целом.