"Эксперт РА" подтвердило рейтинг СК "Ингосстрах-Жизнь" со "стабильным" прогнозом

22 мая. FINMARKET.RU - Рейтинговое агентство "Эксперт РА" подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании "Ингосстрах-Жизнь" на уровне ruAAA и установило прогноз по рейтингу "стабильный", сообщает РА.

Присвоенный страховщику рейтинг обусловлен высокими размерными характеристиками и положением на рынке, консервативной оценкой страхового бизнеса, сильными финансовыми результатами, высоким качеством активов и комфортной структурой баланса, а также адекватным качеством управления и организации бизнес-процессов. В качестве фактора поддержки агентство выделяет высокий финансовый потенциал собственника компании и его заинтересованность в дальнейшем развитии страховщика жизни.

Компания относится к 1-му размерному классу, реализует преимущественно программы инвестиционно-накопительного страхования жизни. По данным Банка России, компания заняла 9-е место по взносам среди страховщиков жизни по итогам 2025 года, собрав на 5,0% страховой премии больше, чем за 2024 год. Высокий темп прироста объема собственных средств (+24,4% на 31 марта 2026 года по сравнению со значением на ту же дату 2025 года) положительно оценивается агентством.

На 31 марта 2026 года активы страховщика жизни составили 46,5 млрд рублей, обязательства по портфелям договоров страхования и выпущенных (принятых) договоров перестрахования - 39,4 млрд рублей, собственные средства - 5,9 млрд рублей, уставный капитал - 978,5 млн рублей.

Оценка страхового бизнеса компании - консервативная. Ее страховой портфель ориентирован преимущественно на продукты банковского накопительного страхования жизни с единовременным взносом: по итогам 2025 года их доля в портфеле составила 71,3% премий, сократившись на 11,7 п.п. по сравнению с 2024 годом.

За 2025 год через кредитные организации было получено 74,6% страховых взносов, а доля крупнейшего не связанного со страховщиком посредника составила 62,5% собранных премий, что оказывает давление на оценку диверсификации каналов продаж. При этом величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям ниже среднерыночных значений, что соответствует положительной оценке фактора. Клиентская база компании характеризуется сдержанной диверсификацией: за 2025 год на долю пяти крупнейших клиентов пришлось 39,9% премий.

Финансовые результаты компании определены как сильные. Агентство отмечает улучшение финансовых результатов страховщика: совокупный доход до налогообложения за 2025 год составил 1,3 млрд рублей. Средневзвешенная оценка показателей рентабельности продаж (-0,2% за 2024 год, 26,2% за 2025 год) и собственного капитала (-1,7% за 2024 год, 21,5% за 2025 год) оказывает умеренно положительное влияние на рейтинг.

Результат от оказания страховых услуг с учетом результата от инвестиций в каждом анализируемом квартале в течение 2025 года был положителен. Стабильно высокая рентабельность инвестиций (12,3% за 2024 год, 12,7% за 2025 год) соответствует позитивной оценке фактора.

Качество активов СК "Ингосстрах-Жизнь" определено как высокое, у компании комфортная структура баланса. Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика находится на стабильно высоком уровне, составило 3,54 на 31 марта этого года. Агентство положительно оценивает высокие качество и диверсификацию активов страховщика.

Высокие значения показателей общей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,85 и 1,10 на 31 марта этого года) соответствуют положительной оценке. Отсутствие долговой нагрузки, оценочных и внебалансовых обязательств на ту же дату положительно оценивается агентством.

На конец 2025 года коэффициент качества активов страховщика жизни составил 0,76. Риски концентрации активов на связанных сторонах оцениваются агентством как низкие. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам.

Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: за 2025 год коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 1,0.

Качество управления и организации бизнес-процессов определено аналитиками как адекватное. В компании сформированы коллегиальные органы по управлению рисками. Кроме того, система управления рисками формализована регламентами по управлению отдельными видами рисков, которые в достаточной степени детализированы. Качество стратегического и финансового планирования, по мнению агентства, находится на адекватном уровне.