Дисконты Urals в августе упали к июлю на $0,5-1 за барр., в Китае сформировалась премия - Argus

2 сентября. FINMARKET.RU - Цены на нефть Urals FOB в августе находились в диапазоне $68,2-68,4 за баррель по сравнению с $71,9-72,3 за баррель по итогам июля, при этом дисконты к эталонной котировке "Североморский датированный" (NSD, отражает стоимость корзины из североморских сортов Брент, Фортиз, Осеберг, Экофиск и Тролль, а также американского сорта WTI Мидленд) снизились на $0,5-1 за баррель и составляют $12,3-12,6 за баррель по сравнению с $13-13,4 за баррель в июле, следует из данных Argus, с которыми ознакомился "Интерфакс".

Стоимость Североморского эталона в августе снизилась примерно на $4,5 за баррель - с $85,25 в июле до $80,71 в августе.

Дисконт Urals в порту Приморск (FOB) к североморскому эталону снизился по итогам августа до $12,3 за баррель по сравнению с $13,39 в июле (снижение почти на $1 за баррель). Стоимость Urals в Приморске в августе при этом снизилась до $68,4/барр. по сравнению с $71,9 в июле.

Дисконты Urals Suezmax FOB Novorossiysk к североморскому эталону в августе также продолжили снижаться, упав до $12,45/барр. против $12,98 в июле, при этом цена упала с $72,3 до $68,3 за баррель. Дисконты Urals Aframax FOB Novorossiysk в августе упали до $12,55 против $13,08 в июле, котировка снизилась с $72,2 до $68,2 за баррель.

По данным Argus, стоимость российской Urals в индийских портах (DAP West Coast India) в августе снизилась до $76,9 за баррель по сравнению с $81,7 за баррель в июле, а дисконт к NSD чуть вырос - с $3,56 до $3,82 за баррель.

Цена другого сорта российской нефти - ESPO, продаваемого из порта Козьмино на востоке страны, - снизилась до $72,1 в августе против $77,8 в июле, а дисконт почти не изменился, составив $5,03 в августе против $5,05/барр. в июле.

Санкции стран G7 в отношении российской нефти изменили структуру мировых поставок - российская нефть стала отправляться в Индию и Китай, а не в Европу. Основная часть Urals идет в Индию, но около 200 тыс. б/с направляется в Китай, что более чем в три раза превышает типичные 60 тыс. б/с в период до 2022 года. Эта нефть стала более привлекательной, недорогой альтернативой сернистых сортов с Ближнего Востока для китайских компаний. В КНР Urals конкурирует с Arab Light и Iranian Light.

С начала июня Argus запустил новую котировку российской нефти Urals, с поставкой в Китай. Так, по итогам августа цена Urals в китайской провинции Shandong оценивается в $77,7/барр. по сравнению с $82,5/барр. в июле. При этом, если в июне российская Urals торговалась с дисконтом к ICE Brent в $1,79/барр., в июле дисконт стал нулевым, а в августе сформировалась премия в $0,1 за баррель.

Argus формирует ежедневные оценки Urals на основе базиса delivered-at-place (DAP) в провинции Shandong. Туда поставляется около 40% нефти данного сорта, еще 20% в целом идет в соседние Liaoning и Tianjin по схожей цене. Argus оценивает ряд других сортов нефти на базисе провинции Shandong, включая бразильский Tupi, российскую смесь ESPO, норвежский Johan Sverdrup и Djeno crude из Конго.

С января 2024 года цена Urals для расчета налогов выбирается максимальная из двух - NSD с определенным дисконтом ($20 за баррель на 2024 год) или котировка Urals в российских портах плюс стоимость транспорта до европейских. Стоимость транспорта устанавливается по методике ФАС (берутся данные Argus, методика пока не утверждена), а если ее не будет, то $2 за баррель.

Котировка российской нефти Urals, высчитываемая по утвержденной методике, по итогам августа составляет $68,27 за баррель. С учетом стоимости транспортировки она превышает дисконтированный NSD и составляет $70,27/барр., поэтому будет браться для расчета НДПИ в августе.

Опубликованный Минэкономразвития средний уровень цены нефти Urals, которая будет применяться для расчета налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) по нефти, совпадает с расчетами "Интерфакса": в