ЦБ РФ планирует с 2025 г. поэтапно внедрять национальный норматив краткосрочной ликвидности

22 ноября. FINMARKET.RU - ЦБ РФ планирует установить гибкий режим соблюдения нового национального норматива краткосрочной ликвидности, поэтапное внедрение которого начнется в 2025 году, заявила заместитель директора департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Елена Дзигоева на конференции Ассоциации российских банков (АРБ).

Системно значимые банки с 2016 года должны соблюдать базельский норматив краткосрочный ликвидности (НКЛ или LCR), который рассчитывается как отношение высоколиквидных активов (ВЛА) к чистым оттокам денежных средств в течение 30 дней. Минимально допустимое значение норматива составляет 100%. После попадания под санкции крупнейшие банки попросили ЦБ скорректировать расчет норматива, так как его выполнение в новых экономических реалиях становится затруднительным. Регулятор анонсировал, что активно работает над новым национальным нормативом краткосрочной ликвидности, который станет заменой "базельскому" LCR, и планирует представить его концепцию до конца 2023 года

Объясняя необходимость пересмотра концепции расчета НКЛ, Дзигоева заявила, что нынешний норматив излишне консервативен.

"Всегда возникает вопрос, а нужно ли, пережив очень холодную зиму, всегда носить шапку, даже летом", - отметила она, добавив, что должен быть баланс между консервативностью требований и излишней избыточностью.

В частности, базельский норматив краткосрочной ликвидности жестко подходит к критериям высоколиквидных активов, которые могут включаться в его расчет. "Мы понимаем, что на уровне РФ больший круг активов может быть использован как высоколиквидные в условиях стресса", - заявила Дзигоева.

Кроме того, проведенный анализ показал, что регулирование ликвидности не привело к тем изменениям в структуре баланса, которых ожидал ЦБ. "Да, мы видели наращивание в балансах облигаций ОФЗ, ликвидных активов, но опять же это было не столь существенным, как мы ожидали, потому что банки во многом полагались на рефинансирование Банка России, на безотзывные кредитные линии ", - сказала она.

ЦБ предлагает пересмотреть подход к сценарию стресса и исходить не из глобального стресса, а из среднего рыночного стресса или специфического для банка. Кроме того, регулятор планирует существенно расширить круг ВЛА, и включать в него не только бумаги с рейтингом "ААА", но и более широкий спектр бумаг с национальными рейтингами и кредиты заемщикам инвестиционного качества.

"Мы будем дифференцировать регулирование и коэффициенты оттока в зависимости от того, насколько концентрирована база фондирования кредитной организации. Для какого-то банка уход одного заемщика не будет значим, для кого-то, я утрирую, это полбаланса", - сказала Дзигоева.

"В части нормативов ликвидности мы думаем, чтобы сделать систему также гибкой. Мы думаем на предмет того, чтобы норматив ликвидности и еще, возможно, некий дополнительный пласт других нормативов, которые будут, условно говоря, зонированы. Мы хотим ввести некую "оранжевую" зону, попадание норматива в которую не повлечет применение мер воздействия, но последствием могут стать повышенные отчисления в систему страхования вкладов", - добавила она.

К примеру, попадание норматива в диапазон 80-100% повлечет за собой экономические последствия, но не отзыв лицензии или другие меры воздействия.

При этом ЦБ намерен сохранить 30-дневный горизонт оттока и базовые подходы к оценке ценных бумаг для включения в ВЛА (по справедливой стоимости с учетом дисконтов).

Регулятор ожидает, что поэтапное внедрение нового норматива краткосрочной ликвидности начнется в 2025 году, а полноценное внедрение - в 2026 году. Параллельно ЦБ будет оценивать эффективность норматива текущей ликвидности Н3.