ФАС дала добро "Мегафону" на покупку "Евросети", предписав обеспечить доступ к сети другим операторам

16 ноября. FINMARKET.RU - Федеральная антимонопольная служба (ФАС) РФ разрешила ОАО "Мегафон" приобрести долю в сотовом ритейлере ОАО "Евросеть". Одновременно с этим решением "Мегафону", "Евросети", а также совладельцу ритейлера - ОАО "Вымпелком" - выдано предписание "об осуществлении на территории Российской Федерации действий, направленных на обеспечение конкуренции", говорится в сообщении ФАС.

Предписание включает в себя обеспечение недискриминационного доступа операторам сотовой связи к продаже товаров, работ и услуг через ООО "Евросеть-Ритейл" и подконтрольных ему лиц.

Антимонопольная служба сообщила, что не планирует раскрывать детали предписания.

Как пояснил "Интерфаксу" замруководителя ФАС Андрей Кашеваров, "Евросеть" сама разработает и опубликует в интернете порядок своего взаимодействия с операторами сотовой связи. Антимонопольное ведомство, в свою очередь, проведет его анализ.

Основное внимание ФАС намерена обращать на деятельность ритейлера в сфере продажи sim-карт. Оплату услуг, а также продажу мобильных телефонов и дополнительного оборудования служба считает достаточно конкурентными.

Отсутствие в сообщении ФАС подробностей в части рассмотрения ходатайства и выданных предписаний А.Кашеваров объяснил наличием информации, являющейся коммерческой тайной.

В настоящее время основной объем продаж абонентских контрактов в магазинах "Евросети" приходится на "Вымпелком" и МТС, но после сделки место МТС, вероятно, займет "Мегафон", предполагают участники рынка. Источник, близкий к одному из участников будущей сделки, ранее сообщал "Интерфаксу", что "Евросеть", скорее всего, не сможет обеспечить равные доли в продажах контрактов всем игрокам "большой тройки".

Представители МТС не скрывают, что сделка конкурента вызывает у них вопросы. Как заявил в интервью "Интерфаксу" вице-президент по продажам и обслуживанию МТС Вадим Савченко, МТС опасается, что сделка приведет "к развороту рынка вспять - к гонке подключений, от которой все операторы ушли несколько кварталов назад, и понижению эффективности рынка".

"Мегафон" в проспекте к IPO, напротив, делает акцент на том, что "Евросеть" интересует его с точки зрения привлечения качественных высокодоходных абонентов.

По состоянию на 30 сентября монобрендовая сеть "Мегафона" включала 1 тыс. 841 собственных салонов и 1 тыс. 821 франчайзинговых. Компания намерена увеличивать количество точек продаж.

Источник, близкий к сделке, сообщил "Интерфаксу", что она будет завершена не ранее следующей недели.

Вхождение "Мегафона" в капитал "Евросети" будет реализовано через Lefbord Investments Ltd., сейчас принадлежащую основному акционеру сотового оператора - холдингу Garsdale Алишера Усманова. "Мегафон" и Garsdale выкупят у бизнесмена Александра Мамута по 25% "Евросети", а оставшиеся 50% будут принадлежать "Вымпелкому" (сейчас владеет 49,9% ритейлера), говорится в проспекте "Мегафона".

В рамках сделки "Мегафон" приобретет 50% Lefbord за $535 млн. Garsdale же передаст Lefbord 50% капитала Internet Media Partnership Ltd. (владеет 50% компании SUP Media, вторая половина которой принадлежит А.Мамуту), права по долгу SUP на $3 млн и векселя на $395 млн.

Денежными средствами и активами, полученными от Garsdale и "Мегафона", Lefbord заплатит А.Мамуту за 50-процентную долю Euroset Holding, оцененную в $1,07 млрд. 100% ритейлера оценены в $2,14 млрд, исключая чистый долг ($2,3 млрд с долгом).

"Мегафон" также заключит с Garsdale опционное соглашение, в соответствии с которым по истечении одного года, но не позднее 3 лет, обязуется приобрести, а Garsdale - продать 50% Lefbord. Эта доля обойдется "Мегафону" в $535 млн плюс 8% годовых, но оператор сможет расплатиться с акционером и своими акциями - по средневзвешенной цене на LSE за полгода до сделки.

Сделка также предусматривает возможность выплаты А.Мамуту дополнительных платежей (earn out) на сумму до $110 млн - в зависимости от достижения "Евросетью" ряда показателей. "Мегафон" гарантировал исполнение Lefbord половины ($55 млн) обязательств по уплате этих платежей.

"Мегафон" также сообщил, что продолжает обсуждать с "Вымпелкомом" соглашение о корпоративном управлении в "Евросети". Соглашение, скорее всего, не будет включать механизм урегулирования тупиковых ситуаций между партнерами, отмечается в инвестиционном меморандуме "Мегафона". Разногласия между "Вымпелкомом" и Lefbord по вопросам управления в "Евросети" могут отрицательно повлиять на бизнес "Мегафона", предупредил своих будущих инвесторов оператор.

"Евросеть" - крупнейший сотовый ритейлер РФ, управляет 5 тыс. 252 салонов в России (включая 529 салонов под брендом "Билайн") и 81 - в Белоруссии. "Евросеть" занимает 32% российского рынка продажи сотовых телефонов в количественном выражении.