29 августа 2012 года 15:30
S&P: Российские банки перебрали с кредитованием
0 |
|
Standard & Poors предрекает российским банкам замедление темпов роста активов: собственного капитала для сохранения их темпов уже не хватает, а с заемным могут быть проблемы. Локомотив сектора останется прежним: госбанки будут опережать частных конкурентов по всем показателям
Москва. 29 августа. FINMARKET.RU - Аналитики рейтингового агентства Standard & Poors Сергей Вороненко, Юлия Козлова и Роман Рыбалкин решили оценить перспективы роста российской банковской системы. Выводы получились не очень радостные.
Российские банки слишком бурно наращивают свои активы последние полгода, в итоге показатели их капитала резко ухудшились. Получить дополнительный капитал им будет нелегко: во-первых, кризис, во-вторых, растущая нагрузка на Банк России. Как результат банки будут вынуждены замедлить экспансию и снизить темпы кредитование.
- Бурная экспансия банков, которая началась во втором полугодии 2010 года, не прошла даром. С этого времени и до конца 2011 года объемы активов 30 крупнейших банков увеличились на 40%. В 2011 году рост составил 34%.
Структура активов банков почти не изменилась
- Это привело к истощению собственных средств банков. Рост капитала просто не успевал за ростом активов.
- Совокупный скорректированный капитал - этот показатель определяется как акционерный капитал банков с учетом доли миноритариев за вычетом резервов, находящихся на переоценке, и неработающих нематериальных активов - вырос в 2011 году лишь на 24%.
- Обратной стороной бурного роста стало снижение норматива достаточности капитала. Средневзвешенный коэффициент достаточности капитала с учетом рисков (RAC) для 30 крупнейших российских банков, на которые приходится 80% активов российской банковской системы, снизился с 6,8% в конце 2010 года до 5,9% в конце 2011 года.
- В 2011 и в первом полугодие 2012 года новые вливания в капитал были, но их было недостаточно, чтобы поддержать рост активов.
- Аналитики ожидают, что в 2012 году постоянное снижение RAC прекратится, но банки замедлят и рост активов. В условиях постоянных шоков на финансовых рынках увеличивать капитал за счет собственных средств будет сложно.
Лидером по снижению RAC стал ВТБ
- Среди банков в наибольшей степени RAC сократился для ВТБ - c 6,9% в 2010 году до 3,7% в конце 2011 года. Результаты банка снизили показатели и для всей банковской системы. Правда, в среднесрочной перспективе RAC ВТБ вновь начнет расти до 5%
- Показатели капитала ВТБ снизило приобретение Банка Москвы, общие активы которого составляли 849,5 млрд руб в декабре 2010 года. Из-за "гудвилла" и нематериальных активов в 2011 году скорректированный капитал ВТБ в 2011 году уменьшился на 14% по сравнению с 2010 годом.
Несмотря на снижение, показатель достаточности капитала для российских банков пока соответствует рейтингу банковской системы на уровне "bb". Однако российские банки, являются более рискованными, чем банки других стран. В России плохо развит риск-менеджмент, а банки сконцентрированы на одном, или нескольких крупных клиентах как при привлечение депозитов, так и при кредитовании.
Тем не мене, пока в агентстве не предполагают снижать или повышать рейтинги российских банков. По большинству из них прогноз пока стабильный.
Значительную роль в слабой оценке российских банков сыграли и страновые риски: так по 10-балльной шкале уровень риска российской банковской системы оценен на 7 баллов. Кредитовать в России - высокорисковое занятие.
Проблему заметили не только в S&P, но и в ЦБ. Норматив достаточно капитала, рассчитываемый регулятором, снизился с 17,2%, по состоянию на 1 января 2012 года, до 14,4% к 1 июня. Такие же показатели были в конце 2007 года - до начала мирового финансового кризиса.
Показатели достаточности капитала сейчас такие же, как перед кризисом 2008 года
В поисках альтернативных источников капитала
У банков есть несколько способов привлечь дополнительный капитал, правда, это будет по силам только крупным игрокам.
- Во-первых, они могут конвертировать свои субординированные кредиты в акции. Правда, пока случаи подобной конвертации очень редки. Например, на это пошел "Газпромбанк".
- В конце 2011 года субординированные обязательства 30 крупнейших банков составляли 700 млрд руб - это всего 2% ото всех обязательств банков. 85% из них пришлось на госбанки.
- Во-вторых, банки могут пойти на выпуск более долгосрочных гибридных инструментов, к ним как раз относятся подобные субординированные кредиты.
- Такой вид инструментов практически не использовался на российском рынке. В июле 2012 года пионером стал ВТБ, выпустивший субординированные бессрочные ценные бумаги - такие инструменты S&P считает капиталом первого уровня.
- Тем не менее, спрос на такие инструменты будет расти, уверены в рейтинговом агентстве.
Активы растут за счет госбанков
На долю госбанков приходится более 50% активов сектора.
- RAC для государственных банков в конце 2011 года был на 129 б.п. ниже, чем у частных банков. Правда, здесь также сказался "эффект ВТБ".
- Именно эти банки будут обеспечивать в средне- и долгосрочной перспективе рост активов банковской системы. Именно они будут использовать капитал банковской системы.
- Государство также будет помогать с привлечением капитала госбанкам, чтобы поддержать их конкурентоспособность.
- Показатели капитала у ВТБ и Сбербанка достаточно умеренные. Однако достаточность капитала Сбербанка намного выше, чем у ВТБ.
- Сбербанк более взвешенно оценивал риски, также у банка выше рентабельность. Активы, взвешенные с учетом рисков, выросли на 31% - такой же рост продемонстрировал совокупный скорректированный капитал. RAC для Сбербанка не изменился.
Мнение посетителей сайта, оставляющих свои комментарии на новости и статьи, может не совпадать с мнением редакции ИА «Финмаркет», и за содержание комментариев ИА «Финмаркет» ответственности не несет. При этом агентство оставляет за собой право модерировать и удалять любые комментарии посетителей сайта.
.
23 апреля 2024 года 11:14США разрабатывают санкции против некоторых банков КНР, имеющих, по мнению Вашингтона, отношение к экспорту товаров двойного назначения в Россию, пишет во вторник The Wall Street Journal (WSJ) со ссылкой на источники.
"Официальные лица в США утверждают, что введение...
читать дальше.
23 апреля 2024 года 11:05Инфляция в Таджикистане по итогам марта составила 3,6% в годовом выражении, как и в феврале, говорится в еженедельном макрообзоре аналитиков Евразийского банка развития (ЕАБР).
"Рост потребительских цен в республике за месяц ускорился до 0,8% м/м (0,4% м/м за вычетом...
читать дальше.
23 апреля 2024 года 10:57Федеральная торговая комиссия США (FTC) в понедельник подала судебный иск с требованием заблокировать сделку, в рамках которой американская Tapestry намеревалась купить Capri Holdings , владельца модных брендов Michael Kors, Jimmy Choo и Versace.
Объединение компаний,...
читать дальше.
23 апреля 2024 года 10:50Американская Nucor Corp., одна из крупнейших сталелитейных компаний США, в первом квартале 2024 года сократила чистую прибыль на 26%, хуже прогноза.
Как сообщается в пресс-релизе компании, чистая прибыль в январе-марте составила $844,8 млн, или $3,46 в расчете на акцию,...
читать дальше.
23 апреля 2024 года 10:42ОАО "РЖД" ожидает роста внутрироссийских перевозок по железной дороге, проблемным направлением остаются экспортные перевозки, сообщил заместитель гендиректора компании Алексей Шило, выступая на форуме "PRO//Движение.Урал" во вторник в Екатеринбурге.
"Мы смогли...
читать дальше.
23 апреля 2024 года 10:35Объем промышленного производства в Литве в январе-марте 2024 года в сопоставимых ценах составил 8,7 млрд евро, увеличившись на 0,1% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, сообщило Госагентство данных страны.
В марте объем промпроизводства равнялся 2,9 млрд евро...
читать дальше.
23 апреля 2024 года 10:27По состоянию на 10:30 мск индекс Мосбиржи повысился на 8,04 пункта (0,231%) по сравнению с закрытием предыдущего торгового дня и составляет 3487,21 пункта.
По состоянию на 10:30 мск индекс РТС повысился на 3,96 пункта (0,337%) по сравнению с закрытием предыдущего...
читать дальше.
23 апреля 2024 года 10:27ЦБ РФ продал валюту расчетами 22 апреля на 0,6 млрд рублей, следует из данных на сайте регулятора.
Операции проводятся в валютной секции Московской биржи в инструменте "китайский юань - рубль" со сроком расчетов "завтра".
ЦБ 9 января 2024 года начал проведение...
читать дальше.
23 апреля 2024 года 10:20Эксперимент по маркировке молочной продукции партиями может пройти в РФ с 1 июня 2024 года по 1 мая 2025 года, сообщается в проекте постановления правительства, разработанном Минпромторгом и размещенном на портале regulation.gov.ru.
Согласно пояснительной записке к...
читать дальше.
23 апреля 2024 года 10:12Выручка французский автомобилестроительный концерн Renault SA в 1-м квартале 2024 года увеличилаь на 1,8% в годовом выражении и составила 11,71 млрд евро. Эксперты, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали этот показатель на уровне 11,55 млрд евро.
Выручка...
читать дальше.
23 апреля 2024 года 10:03Сегодняшние торги рынок акций РФ начал ростом индексов на 0,14% на фоне улучшения внешней фондовой и нефтяной конъюнктуры.
Фондовые индексы стран Западной Европы завершили в плюсе торги в понедельник, инвесторы оценивали корпоративные новости и высказывания...
читать дальше.
23 апреля 2024 года 10:03По состоянию на 10:00 мск на основе информации, предоставленной банками и обменными пунктами Москвы, Cредний курс покупки/продажи наличного доллара составил 93,52/96,33 руб. за доллар. По сравнению с предыдущим днем Cредний курс покупки вырос на 58 коп., Cредний курс продажи...
.
23 апреля 2024 года 09:56Сальдо операций Банка России с банковским сектором по предоставлению и абсорбированию рублевой ликвидности со сроками исполнения, приходящимися на 23 апреля по данным на начало операционного дня снизилось до -740,9 млрд руб.
На начало предыдущего операционного дня...
.
23 апреля 2024 года 09:56Власти РФ готовы рассмотреть предложения "Русала" по поддержке отрасли на фоне санкций США и Великобритании, но не видят поводов для драматизации ситуации, заявил замглавы Минпромторга РФ Виктор Евтухов, отметив, что одним из вариантов нивелирования запретов может стать развитие...
читать дальше.
23 апреля 2024 года 09:47Германская SAP SE, крупнейший мировой производитель программного обеспечения для управления предприятиями, в первом квартале увеличила выручку на 8% благодаря повышению доходов в сфере "облачных" услуг.
Как сообщается в пресс-релизе компании, выручка в январе-марте...
читать дальше.
23 апреля 2024 года 09:443 апреля. FINMARKET.RU – ВТБ разместит 24 апреля однодневные биржевые облигации серии КС-4-696 объемом 250 млрд рублей, говорится в сообщении банка.
Дисконтные облигации размещаются по открытой подписке в рамках четвёртой программы биржевых однодневных бондов ВТБ серии...
читать дальше.