Испания просит ЕЦБ спасти еврозону

ФРС пора действовать

Если ФРС не смягчит денежную политику, экономика США вряд ли добьется больших успехов в борьбе с высокой безработицей, заявил глава Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс накануне встречи Комитета по открытым рынкам США, которая начнется на следующей неделе и завершится 1 августа. Уровень безработицы с начала год застрял на отметке 8,2% - ситуация вряд ли изменится в ближайшие 18 месяцев, если ФРС не будет действовать. заявил Уильямс в интервью The Financial Times. Глава ФРС Бен Бернанке уже анонсировал, что на этой встрече будет рассмотрена возможность нового количественного смягчения.

ФРС, по мнению Уильямса, должен покупать ипотечные ценные бумаги, а не казначейские облигации - это поможет значительно улучшить условия на финансовых рынках. Кроме того, новая программа должна быть бессрочной в отличие от предыдущих раундов QE - ФРС сможет подстроить ее под развитие экономической ситуации в США. Уильямс - один из членов Комитета по открытым рынкам США c правом голоса. Он также считает, что главными рисками для американской экономики являются европейский кризис, резкое сокращение бюджетных расходов и глобальное замедление экономики.

ЕЦБ должен спасти Европу

Испанское правительство рассматривает ЕЦБ как единственный институт, который может спасти страну от финансового кризиса, пишет The Wall Street Journal. "Кто-то должен сделать ставку на евро и сейчас, при условии, что архитектура Европы не изменилась, кто может сделать эту ставку, кроме ЕЦБ", - заявил министр иностранных дел Испании Хосе Мануэль Гарсия-Маргальо. ЕЦБ уже скупил испанских государственных облигаций на 214 млрд евро в рамках программы по поддержке рынков, однако в последние месяцы он воздерживался от подобных покупок. В итоге, Испании пришлось дорого платить, чтобы привлечь инвесторов.

Однако глава ЕЦБ Марио Драги заявил в субботу, что ЕЦБ вряд ли будет скупать облигации. Обязанность ЕЦБ - поддерживать стабильность цен и финансовой системы, а не решать проблемы отдельных стран. В пятницу испанское правительство заявило, что рецессия продолжится и в следующем году - на этом фоне произошла еще одна распродажа испанских облигаций. Инвесторы боятся, что министерство финансов выпустило ситуацию из-под контроля и Испания вскоре скоро снова пойдет на поклон к ЕС и МВФ, но уже не ради спасения своих банков, а для получения займов на поддержку суверенных обязательств.

Хедж-фонды ставят на оживление еврозоны

Американский хедж-фонд Avenue Capital собрал $3 млрд для фонда, который будет инвестировать в Европе, а глава хедж-фонда и известный американский инвестор Марк Лазри вложил $75 млн из своего личного состояния в европейский фонд. Многие известные американские фонды и управляющие компании рассматривают возможность инвестиций в Европу или уже их осуществляют, среди них, например, Blackstone, Kohlberg Kravis Roberts и Apollo Global Management, пишет The Financial Times.

Лазри и другие инвесторы не ожидают оживления Европы в ближайшие несколько месяцев. "Это не ставка на три месяца или на шесть месяцев, это ставка на 3-5 лет", - уверен инвестор. До этого опасения за экономическую и финансовую ситуацию в Европе будут продолжать волновать финансовые рынки - как раз это и создаст возможность для хедж-фонда дешево покупать европейские активы.

В ЕС недовольны американскими технологическими гигантами

Европейцы, несмотря на экономический кризис, затеяли битву против крупнейших американских технологических компаний и, кажется, выигрывают ее, пишет The Washington Post. Сейчас в эпицентре этой войны оказался Google, который пытается избежать штрафа в $4 млрд и официального решения, что компания в целом ряде отраслей снижает конкуренцию. Решение может быть принято в течении ближайших дней.

Даже если Google сможет отстоять свою правоту в разбирательстве, связанном с нарушениями антимонопольного законодательства, компания также сталкивается с расследованием ее политики по обеспечению безопасности личных данных, а также по поводу операционной системы Android. С подобными расследованиями Google сталкивался и в США, но в Европе более жесткие законы, штрафы больше, а суды склонны поддерживать агрессивные действия регуляторов. За прошедший год с претензиями европейских регуляторов также столкнулись Microsoft, Apple и Facebook.

Европейские банки распродают активы в США

Европейские банки за последние пять после начала финансового кризиса сократили более, чем на треть свои активы в США, пишет The Financial Times. Банкротства банков, списание активов и распродажа отдельных бизнесов снизили на $540 млрд американские активы европейских банков с их пикового значения в $1,5 трлн в сентябре 2007 года. В марте этого года банки еврозоны владели американскими активами на $973 млрд - это самое низкое значение с 2005 года.

От банков требуют увеличить свой капитал первого уровня, но дополнительные средства в долларах довольно сложно найти - итогом становится распродажа активов в США. По мнению аналитиков, европейские банки возвращаются в то состояние, в котором они находились 10-20 лет назад, - тогда у них на балансах был небольшой и довольно простой набор активов.

Распроданные европейцами активы скупают американские и канадские конкуренты, а также различные инвестиционные фонды, в том числе и с участием китайских инвесторов. Например, Wells Fargo и JPMorgan Chase купили в прошлом году значительную часть из портфеля кредитов на покупку коммерческой недвижимости на $9,5 млрд, который распродавал банк ирландский Anglo Irish. Capital One купил интернет-банкинг голландского ING. Среди европейцев наибольшими активами в США обладают Германия и Фрацния.