"Молчуны" сохранили и приумножили

Доходность инвестирования пенсионных средств Внешэкономбанком по итогам 2009 года составила чуть более 10% годовых, перекрыв инфляцию. Основную часть средств ВЭБ заработал в 4-м квартале, когда получил расширенную декларацию, но доля новых инструментов в портфеле составила всего 3%.

В прошлом году ВЭБ, управляющий пенсионными накоплениями так называемых "молчунов", получил доход от инвестирования средств Пенсионного фонда в размере 40,5 млрд руб. Доходность от вложения, по предварительным данным, составила 10,14% годовых. Точный результат ВЭБ сообщит в феврале, но он не должен сильно отличаться от первых оценок. "Уровень инфляции по доходности нам удалось перекрыть. Это второй раз за последние шесть лет", - сообщил директор департамента доверительного управления ВЭБа Александр Попов журналистам в пятницу. Инфляция в 2009 году составила 8,8%, в последний раз в плюсе государственные управляющие были в 2005 году, когда доходность инвестирования составила 12,18% годовых при инфляции в 10,9%.

В 2008 году ВЭБ получил от вложений пенсионных средств убыток в размере 1,2 млрд руб., доходность накоплений составил минус 0,46%. Кризисный 2008 год с убытками закончило большинство управляющих компаний, но на следующий год они начали компенсировать потери. У ВЭБа в первом полугодии доходность портфеля составляла 3,2% годовых.

Как рассказал Александр Попов, основные доходы были получены в 4-м квартале 2009 года в основном за счет вложений в облигации федерального займа (ОФЗ). Доход от инвестирования пенсий в последнем квартале составил 28,72 млрд руб. В первом полугодии был доход по накоплениям - 5,22 млрд руб., по итогам 9 месяцев - 11,73 млрд руб.

С 1 ноября ВЭБ получил право сформировать два инвестиционных портфеля: расширенный (позволяет инвестировать в некоторые корпоративные облигации, ипотечные облигации) и более консервативный портфель государственных ценных бумаг (ГЦБ). Накопительная часть пенсии "молчунов" с этого времени формируется в составе расширенного инвестпортфеля, желающие выбрать портфель ГЦБ должны подать соответствующие заявление в Пенсионный фонд. Сейчас консервативный инвестпортфель составляет менее 1% - всего 0,15%, говорил на днях в эфир "Вестей" председатель ВЭБа Владимир Дмитриев. Расширенная инвестиционная декларация позволяет размещать средства с большей доходностью, нежели было до осени 2009 года, отмечал он. "Те вложения, которые были сделаны с 1 ноября этого года в ценные бумаги, уже позволяют рассчитывать на то, что по итогам первого квартала 2010 года мы выйдем на показатели, которые превышают инфляцию, чего не было до сих пор", - заверил Дмитриев. Всего под управлением ВЭБа находится порядка 450 млрд руб., в 2010 году управляющий рассчитывает довести эту цифру до 690 млрд руб. Из материалов банка следует, что стоимость чистых активов ВЭБа по итогам 2009 года составляла 480 млрд руб. Доход от инвестирования накоплений в рамках расширенного портфеля составил 40,446 млрд руб., в рамках портфеля ГЦБ - 8,48 млн руб. При этом по расширенному портфелю инфляцию удалось перекрыть, а по консервативному результаты скромнее, сообщил Попов.

Пока доля новых инструментов в портфеле "крайне мала", по итогам прошедшего года доля корпоративных облигаций и ипотечных ценных бумаг составила всего 3% от расширенного портфеля, признал глава департамента. В корпоративные облигации было вложено 7,8 млрд руб., в ипотечные облигации - 10 млрд руб., тогда как в ОФЗ - свыше 380 млрд руб. (более 80% портфеля).

В 2010 году ВЭБ планирует более активно использовать новые инструменты, заявил Попов. В первую очередь, по его словам, банк "интересуют облигации, приносящие реальную доходность выше инфляции на все сроке жизни, до погашения". "Короткие бумаги сопоставимой доходности нас тоже интересуют, но мы все же продолжаем ориентироваться на длину", - пояснил он. Часть средств ВЭБ намерен направить на выкуп облигаций ЕБРР, еще часть вложить в облигации с ипотечным покрытием в виде кредитов, выданных по ставке не выше 11% в рублях, раскрыл Попов планы.

Редакция ИА "Финмаркет"