Под страхом дефолта

Фондовый мир впал в депрессию. Панику вызвали сообщения о планах правительства эмирата Дубай по отсрочке погашения облигаций госфонда Dubai World. Инвесторов пугает вероятность крупнейшего за 8 лет дефолта по суверенным облигациям. В результате фондовые площадки планеты оказались в глубоком минусе. Российские индексы исключением не стали: они весьма значительно минусуют с открытия торгов.

Дубайские проблемы и страхи перед неприятностями, которые они могут за собой повлечь, отправили в нокдаун фондовые индексы по всеми миру. Накануне Дубай объявил о намерении реструктуризировать госфонд Dubai World, под контролем которого находятся порты, недвижимость и объекты в других сферах бизнеса. Отмечалось, что кредиторов, вероятно, попросят о продлении срока обращения долговых обязательств, по крайней мере, до 30 мая.

Отсрочка погашению этих облигаций не на шутку напугала участников рынка, отмечает агентство Bloomberg. Они опасаются, что она говорит о наличии угрозы крупнейшего дефолта по суверенным облигациям после аргентинского дефолта в 2001 году

Россия

Фондовый обвал стартовал еще накануне и не обошел стороной российский рынок, оказавшийся на уровне трехнедельной давности. Индекс ММВБ к завершению торгов в четверг опустился до отметки в 1268,92 пункта (-3,29%), индекс РТС рухнул на 4,25%, до 1366,85 пункта. При этом большинство основных "фишек" на биржах подешевело на 1-6,9%. Впрочем, как говорится, лиха беда начало.

В пятницу индексы продолжили свободное падение. К 11:31 мск индекс РТС рухнул на -4,36%, до 1307,25 пункта, индекс ММВБ к 10:30 мск оказался на уровне 1232,26 пункта, потеряв 2,89%.

Страсти по Дубаю могут лишить международных инвесторов доверия к emerging markets. За этим может последовать вывод средств, опасаются участники рынка.

Мир

В пропасть летит и весь остальной фондовый мир. Так, азиатские акции в пятницу стремительно дешевеют на опасениях убытков, которые могут стать результатом попытки Дубая добиться отсрочки погашения облигаций. Падение сводного индекса Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific является самыми быстрым более чем за 3 месяца (-2,3%, он опустился до 114,86 пункта). При этом японский Nikkei 225 снизился на 1,7%, а гонконгский Hang Seng - на 2,1%.

"Пока слишком рано говорить о том, что это событие само по себе может изменить тенденцию на рынках, однако оно стало напоминанием о том, что мировая финансовая система все еще разбалансирована, - считает Тим Шредерс из Pengana Capital Ltd. - Инвесторам нужно сохранять бдительность и осторожность в отношении рисков".

Накануне падение фондовых индексов Европы стало максимальным за семь месяцев. В минусе закрылись 17 основных торговых площадок региона, показавшие снижение на 3,2-3,4%. Исключением стала только кроме Исландия.

Сводный индекс региона Dow Jones Stoxx 600 в ходе торгов потерял 3,3%, что является самым значительным падением с 20 апреля этого года. Выросли акции лишь 16 компаний из всех, входящих в расчет индекса.

При этом цена акций London Stock Exchange Group Plc. (является крупнейшим акционером Borse Dubai Ltd.) рухнула на 6,5%, а рыночная стоимость European Aeronautic, Defence & Space Co. (частично принадлежит шейху Дубая) сократилась на 3,3%.

Валютно-сырьевые последствия

Жертвой разыгравшейся драмы, впрочем, стали не только фондовые площадки. Аппетит к риску оставил инвесторов и они предпочитают безопасные валюты, а значит евро ими позабыт и дешевеет в пятницу к доллару и иене.

У черного золота шансов на стабильность попросту не было. Дорожающий доллар и падающие рынки нанесли по нефтяным ценам двойной удар и в пятницу они снижаются.

Цена январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 11:21 в пятницу составила $73 за баррель, что на $4,96 ниже итоговой котировки 26 ноября

Померкший брильянт в экономике Дубая

"Дубай являлся основным показателем внезапного и масштабного бума в сфере ликвидности, и теперь, когда бум позади, можно ждать новых дефолтов на рынках emerging markets и во всем мире", - считает глава исследовательского подразделения emerging markets RBC Capital Markets в Торонто Ник Чейми.

Как отмечает издание The Wall Street Journal, Dubai World долгое время являлся брильянтом в короне экономики Дубая. В частности, при его участии реализовывались масштабные проекты в сфере инфраструктуры и недвижимости.

Кроме того, Dubai World активно инвестировал средства и в зарубежные проекты. Он приобрел сеть казино MGM Mirage и американского ритейлера Barneys New York, а в прошлом году даже претендовал на покупку российской компании ОГК-1.

Редакция ИА "Финмаркет"