ИТОГИ ГОДА. Страховщики РФ пополняют запас капитала в ожидании сжатия рынка и снижения доходов

Российские страховщики из вполне благополучного с финансовой точки зрения 2025 года выходят с прибылью, достаточно капитализированными, с новыми планами, но и с осознанием перелома времен, грядущего сжатия рынка. Замедление темпов прироста сборов заметно, показатель ожидается на уровне 5-8% по году - близко к инфляции. Процесс плавного снижения ключевой ставки будет сокращать инвестдоход страховщиков, который в последние 2 года и обеспечивал в основном их прибыль. Страховщики готовятся экономить, повышать тарифы, но главным вызовом остается борьба за клиентов в условиях "похудения" бюджетов всех страхователей.

Согласно прогнозу президента Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Евгения Уфимцева, показатель общих премий за 2025 год может достигнуть 4 трлн руб., что на 8% выше аналогичного показателя 2024 года. Это означает, что IV квартал, основной период перезаключения договоров, окажется ударным с точки зрения сборов, поскольку за январь-сентябрь страховщики собрали всего 2,76 трлн руб. - на 14,7% больше, чем год назад.

Агентство АКРА прогнозирует годовой прирост премий страховщиков в 2025 году на уровне 5% (то есть ниже инфляции) - до 3,89 трлн руб., рост в 2026 году - на 15% - до 4,47 трлн руб.

Результаты деятельности страхового рынка и его показатели за 9 месяцев выглядели совсем неплохо. Премии по страхованию жизни оставались драйверами развития всего рынка с показателем 1,5 трлн руб. и увеличением на 29,4%. Правда, и общие выплаты страховщиков по всем видам бизнеса одновременно выросли сразу на 72,3%, до 1,77 трлн руб.

Страховщики вспоминают с ностальгией 2024 год, когда они собрали 3,7 трлн руб. премий, показав рекордный рост - на 62,8%. Теперь новых договоров заключается мало, все силы уходят на удержание клиентской базы. Результат по прибыли страховщиков уже два последних года обеспечен инвестиционной деятельностью в условиях высоких ставок, но ситуация меняется.

Размер сегмента non-life остается стабильным, сегмент life продолжает расти, сообщили "Интерфаксу" в ЦБ РФ, комментируя итоги работы отрасли за период с начала года. Чистая прибыль сектора за 9 месяцев выросла на 21% (до 396 млрд руб.), а показатель ROE - почти на 12 п.п., до 30%. Совокупные активы страховщиков на 30 сентября составили 6,87 трлн руб., прибавив год к году 12,8%, совокупный капитал достиг почти 2 трлн руб., что на 29,3% больше, чем на ту же дату 2024 года. Общие страховые резервы увеличились на 11,2% - до 4,4 трлн руб.

Половину сборов за 9 месяцев (50,1%) традиционно обеспечила Москва, самый высокий прирост страховых премий показала Московская область - 51,5%, страховые премии выросли в Башкортостане (на 33%), Татарстане (на 28%) и в Краснодарском крае (на 20%), чуть ниже показатель был у Свердловской и Ростовской областей.

Всего на рынке действовало 204 субъекта страхового дела, 128 страховых организаций (лицензии на проведение страховых операций в этом году получили 5 игроков), 18 обществ взаимного страхования и 58 страховых брокеров.

В ЦБ полагают, что год для страхового сектора был "продуктивным во всех отношениях". Этому, по мнению регулятора, способствовало "стабильное состояние экономики, поддерживающее спрос на страхование, удачно складывающаяся конъюнктура фондового и денежного рынков, позволяющая страховщикам получать высокие доходы от инвестиционной деятельности, отсутствие экстремально крупных страховых событий".

СТРАХОВЩИКИ ПРИРАСТАЮТ УБЫТКАМИ

Динамика опережающего роста убыточности по ключевым направлениям бизнеса остается в фокусе внимания не только страховщиков, но и национального перестраховщика - Российской национальной перестраховочной компании (РНПК, "дочка" ЦБ).

В РНПК "Интерфаксу" сообщили, что ожидают рекордных выплат по итогам 2025 года. Согласно данным ЦБ за 9 месяцев, премии РНПК по договорам входящего перестрахования увеличились на 27% к уровню аналогичного периода 2024 года и достигли 88,4 млрд руб. Выплаты РНПК по договорам входящего перестрахования за тот же период увеличились в 1,9 раз по сравнению с январем-сентябрем прошлого года и составили 46,7 млрд руб.

Игроки ужесточают подходы к оценке рисков. Этому способствует и ряд прецедентных судебных решений, которые вменяли страховщикам выплаты по убыткам военного характера или по убыткам, вызванным, к примеру, грубыми нарушениями техники противопожарной безопасности. Риски складов компании стали страховать с еще меньшей готовностью.

Данные ЦБ за 9 месяцев свидетельствуют о нарастании убытков по ключевым видам бизнеса страховщиков. Так, сборы автостраховщиков по ОСАГО увеличились всего на 1% к уровню 9 месяцев 2024 года, достигнув 240,2 млрд руб., а выплаты выросли на 10,7%, до 163,1 млрд руб.

Сборы по автокаско подросли на 1,9% к уровню того же периода прошлого года (до 238,6 млрд руб.), выплаты - на 37,7% (до 159,4 млрд руб.).

В добровольном медицинском страховании (ДМС) сборы сократились на 1,9% - до 241,2 млрд руб., а выплаты выросли на 22,1%, до 167,8 млрд руб.

В страховании грузов сборы выросли на 0,7%, до 37,4 млрд руб., выплаты - на 3%, до 8,3 млрд руб.

Несколько иная картина в страховании имущества физлиц: рост премий составил 9,5% (до 98,4 млрд руб.), в то время как выплаты сократились на 15,3% (до 11,7 млрд руб.).

Похожая тенденция в страховании имущества юрлиц, где сборы за 9 месяцев были на уровне 127,4 млрд руб. (+12,1%), а выплаты составили 42,3 млрд руб., сократившись на 5%.

Сборы страховщиков жизни увеличились на 29,4% - до 1,5 трлн руб., а их выплаты подскочили в 2,3 раза, до 1,1 трлн руб. По итогам января-сентября в структуре премий 55,7% пришлось на договоры накопительного страхования жизни (НСЖ), 40,5% - на договоры инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), 3,2% - на кредитное страхование жизни заемщиков.

"ФИЗИКИ" ДОМИНИРУЮТ

По данным ЦБ, подавляющее преимущество в общей структуре сборов российского страхового рынка давно уже у видов, связанных с физлицами (сюда же условно можно отнести и ДМС, хотя львиная доля взносов в нем обеспечена работодателями). В структуре общероссийских сборов более 50% приходится на сборы страховщиков жизни, еще по 9% - на сборы по ДМС, автокаско, ОСАГО, на договоры страхования от несчастного случая приходится 4%, столько же на страхование имущества физлиц, 5% - на страхование имущества юрлиц. Преобладание розничного бизнеса и частных клиентов в клиентской базе страховщиков предопределяет конфигурацию их бизнеса, их стратегии, поиски, предложения, вектор будущего развития.

Генеральным каналом продаж для страховщиков остаются банки. Вместе с тем набирают силу и тестируют свои возможности в продаже страховых полисов маркетплейсы: они начали в этом году страховать риски пунктов выдачи заказов и их сотрудников. Программы страхования в этом году запустили OZON (MOEX: OZON) и Wildberries, а сообщество такси во главе с сервисом "Яндекса" (MOEX: YNDX) (MOEX: YDEX) пролоббировало запуск "коротких" полисов ОСАГО (от 1 дня до 3 месяцев), 99% из которых теперь оформляется для такси. В такой проект вылилось недовольство таксистов ценовой недоступностью полисов ОСАГО (убыточность такси в 7 раз выше в средней по группе обычных легковых машин). К концу года недовольство практически улеглось.

Успех проекта "коротких" ОСАГО вдохновил страховщиков на распространение концепции краткосрочных полисов на другие виды бизнеса, уже в добровольном страховании. Президент ВСС Уфимцев считает, что "страховой рынок вошел в период стабильности". Основные надежды на будущее развитие бизнеса он связывает с розницей, с массовыми видами страхования, компаниям предстоит "углубленная индивидуализация программ".

Есть возможности развивать личное страхование, в том числе в ДМС, страхование рисков при внутрироссийских путешествиях, расширять практику краткосрочных договоров в моторном страховании, создавать программы защиты имущества граждан на время отпуска или командировки, расширять линейку коробочных и недорогих продуктов как дополнение к полису ОСАГО, полагает президент ВСС. Все это потребует использования цифровых технологий, донастройки IT-систем страховщиков. Маржа по операциям страхования будет снижаться.

Еще одним новым трендом для страхового рынка на 2026 год станет смещение акцента в подходах к выплатам на получение услуги вместо денег, считает Уфимцев. На это нацелена и задуманная автостраховщиками реформа натуральных выплат в ОСАГО. Она не успела состояться и плавно перешла на следующий год.

УСЛУГА ДОРОЖЕ ДЕНЕГ

Главной идеей-новацией в уходящем году стала реформа натуральных выплат в ОСАГО, предложенная автостраховщиками. Менее 5% выплат в ОСАГО в настоящее время осуществляется в виде ремонта автомобиля, хотя такая опция прямо предусмотрена законом. Депутаты предложили увеличить сроки авторемонта в ОСАГО до 45 дней, чтобы оживить практику натуральных выплат в "автогражданке".

Реформа натуральных выплат в ОСАГО обсуждалась бурно, в октябре прошли парламентские слушания, где замминистра финансов Иван Чебесков предложил вовсе отменить учет износа автомобиля при расчете выплаты. По итогам слушаний было решено продолжить обсуждения, а реформу вводить поэтапно. Первый этап может начаться уже в январе, реализация второго этапа - в апреле-мае 2026 года, сообщил в декабре Уфимцев, не раскрыв детали.

Банк России поддерживает инициативу реформы, в обсуждениях участвует. "Особенности в законодательстве и неурегулированность некоторых вопросов формируют необоснованные ожидания у потерпевших по срокам и объемам восстановительного ремонта после ДТП, а также создают почву для злоупотреблений со стороны различного рода посредников и автоюристов. Их деятельность влияет на убыточность ОСАГО. Издержки, связанные с выплатами таким посредникам и судебными расходами страховщиков, в конечном счете отражаются на стоимости "автогражданки" для всех водителей", - полагает регулятор. При этом полный отказ от учета износа при определении страховой выплаты, по оценкам Банка России, потребует повышения базовых ставок для всех автовладельцев примерно на 35-40%.

На следующий год продлеваются ожидания запуска проекта выявления водителей без полисов ОСАГО в дорожном потоке камерами слежения. Страховщики и оператор национальной системы страхования НСИС к этому готовы, необходимые законодательные изменения обсуждаются, дело за ГИБДД и техническими возможностями ее информсистем.

Регуляторы и законодатели сошлись наконец в необходимости повышения лимита выплат за ущерб жизни и здоровью в рамках ОСАГО с нынешних 500 тыс. руб. до 2 млн руб. в 2026 году. В ЦБ полагают, что этот шаг повлияет на тарифы умеренно - до 10% может прибавить в среднем к цене.

К вопросу о расширении имущественного лимита в ОСАГО можно будет вернуться позже, в 2027 году, считает глава РСА, влияние этой меры на рост тарифов будет сильнее. Кроме того, по словам Уфимцева, пока более 90% выплат в ОСАГО не выбиваются за установленный законодательно предел имущественного лимита в 400 тыс. руб. И только 5-7% водителей предельной суммы лимита не хватает на ремонт авто в рамках ОСАГО.

ГОД АВТОВЛАДЕЛЬЦЕВ

Средняя премия по годовым полисам ОСАГО за 11 месяцев, по данным РСА, снизилась на 4,8% - до 7274 руб. Средняя выплата за тот же период росла темпами гораздо выше - на 16,3%, до 116,4 тыс. руб. "Уходящий год был хорошим для автовладельцев", - считает президент РСА. Несмотря на рост выплат в ОСАГО, размер средней премии долгое время не менялся. "Сохранения такой ситуации в 2026 году ожидать не стоит. Рост средней премии в ОСАГО по итогам следующего года может составить 5-8%", что будет связано в основном с удорожанием стоимости корзины запчастей по справочникам РСА, считает он.

"Влияние на динамику средней премии некоторых из этих факторов постепенно ослабевает", - делятся наблюдениями в ЦБ. "Стабилизируется частота убытков. При этом происходит рост средней выплаты: за 9 месяцев по полисам обычных автомобилистов она увеличилась на 16,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В таких условиях достаточно сложно прогнозировать, как долго будет сохраняться существующий тренд на снижение средней стоимости ОСАГО в целом по рынку. Тем не менее однозначно можно сказать, что последняя корректировка тарифов должна способствовать поддержанию средней стоимости полиса для аккуратных и опытных водителей на невысоком уровне", - отмечает регулятор.

С 9 декабря ЦБ расширил тарифный коридор ОСАГО на 15% в обе стороны для легковых автомобилей, а для мотоциклов - на 40% с учетом роста выплат и стоимости запчастей, который наблюдается в течение последних трех лет. Впервые в этом году в рамках корректировки тарифной политики в ОСАГО ЦБ ввел специальный дополнительный повышающий коэффициент для регионов с необоснованно высокой убыточностью в "автогражданке". Решение принято по итогам многолетнего мониторинга региональных рисков в ОСАГО и определения территорий-участников "красной зоны". В этой в группе на момент решения оказалось 2 региона - Новосибирская область и Ингушетия. В первые недели после вступления в силу обновленных тарифов средняя стоимость полиса ОСАГО в Новосибирской области выросла на 30%, привел пример Уфимцев, однако для аккуратных водителей рост составил 10-15%, а для аварийных показатель был выше среднего.

ПОЛИСЫ КАСКО ПОДОРОЖАЮТ ВМЕСТЕ С МАШИНАМИ

Острая конкуренция между страховщиками сдерживала рост цен на полисы автокаско. В результате по итогам 9 месяцев средняя премия по договорам автокаско составила 32,2 тыс. руб., увеличившись на 2,8%, а средняя выплата выросла на 11,6%, до 211,3 тыс. руб. Уровень выплат в целом по сектору по итогам января-сентября сложился в размере 66,8%, годом ранее - 49,4%.

"Цены на автокаско в следующем году будут расти даже при неизменности тарифов - за счет увеличения оценки стоимости самих автомобилей", - сообщил "Интерфаксу" вице-президент ВСС Сергей Ефремов. На удорожание автомобилей в целом повлияет повышение утильсбора для определенных категорий автомобилей.

В структуре национального автопарка самая высокая доля продаваемых автомобилей - отечественные машины, следующая позиция по доле - у китайских иномарок. "В первую очередь по каско страхуются новые машины, в том числе приобретенные в кредит. Машины возрастом старше 5 лет будут страховаться чаще, но по ограниченному перечню рисков. Допустим, фактор снижения количества угонов в 2024-2025 годах позволяет водителям выбирать только риск ДТП для страхования. Набирает популярность автокаско по подписке, когда полис каско оформляется на год, оплата проводится раз в месяц, ее можно пропускать в период простоя, но и ответственность страховщик в это время не несет", - пояснил Ефремов.

В следующем году ситуация будет зависеть от курсов валют к рублю и изменения цен на авторемонт, добавил глава "Зетта Страхования" Игорь Фатьянов. Кроме того, автостраховщики в 2025 году отмечают существенный рост частоты убытков по целому ряду китайских марок, в причинах этого явления участникам рынка еще предстоит разбираться, сказал он.

УБЫТОЧНОСТЬ ПО ПОРТФЕЛЯМ ДМС ПРЕВЫШАЕТ 90%

Страховщики ДМС за 9 месяцев заключили более 11,6 млн договоров, что на 5,5% меньше, чем в январе-сентябре 2024 года. Средняя стоимость страхового полиса ДМС составила 20,8 тыс. руб., увеличившись на 4,1%. Крупнейший сегмент ДМС (около 79,3% сборов по ДМС) - страхование работодателем своих работников - вырос по итогам 9 месяцев на 22,1%, до 191,3 млрд руб. Уровень выплат в ДМС сложился в размере 69,6%, годом ранее показатель составлял 56,1%.

Как показал опрос 11 ведущих игроков, проведенный страховым брокером Remind, рост клиентского портфеля по ДМС свыше 5% зафиксировали 7 из 11 страховщиков-респондентов.

Пересмотрели в 2025 году тарифы для новых корпоративных клиентов 7 из 10 опрошенных страховщиков ДМС, средний уровень повышения составил 6-10%. При этом рост тарифов по текущим клиентам, несмотря на высокую портфельную убыточность (более 90%), сдержанный: 5 из 10 страховщиков повысили в среднем до 10%, всего у 2 страховых организаций повышение тарифа составило 11-15%, показало исследование брокера.

"Разнонаправленная динамика сборов и количества застрахованных говорит скорее о перераспределении клиентов между страховыми организациями, чем об активном росте сегмента в 2025 году за счет "новичков" корпоративного ДМС", - считает замгендиректора Remind Светлана Певнева. Страховщики, по ее словам, проводят планомерную тарифную политику по сохранению рентабельности: при пролонгации договора ДМС они учитывают в тарифе медицинскую инфляцию и убыточность контракта.

НАЛОГИ ОБЪЯВЛЕНЫ, ИСЖ ТРАНСФОРМИРУЕТСЯ

Страховщики жизни наконец обрели некоторую определенность в перспективах развития бизнеса. Минфин и законодатели определились с налоговыми льготами для страхователей - готовы распространить их задним числом на долгосрочные договоры с начала 2025 года, но закон об этом еще не принят. Хорошей новостью для страховщиков стало решение трансформировать бизнес инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), который обеспечивал более 40% всех сборов в сегменте за 9 месяцев этого года. Старое ИСЖ завершится к 1 января, в Госдуму взамен внесен законопроект об ИСЖ с расчетной доходностью для квалифицированных инвесторов со взносом от 6 млн руб. на входе, но с запуском новации придется подождать.

Банк России продолжит работу по созданию продукта страхования жизни с расчетной доходностью, предназначенного для квалифицированных инвесторов, сроки запуска зависят от того, как быстро инициатива профессионального сообщества будет воплощена в жизнь - будет ли соответствующий законопроект согласован органами исполнительной власти, как долго продлится процедура его принятия в Госдуме, сообщили "Интерфаксу" в ЦБ.

"Потенциальный интерес к такому продукту со стороны крупных клиентов вполне очевиден. В последнее время наблюдался рост размера средней страховой премии по договорам ИСЖ, где существенная доля сборов приходится на взносы по договорам на сумму свыше 10 млн руб. Как правило, люди, размещающие такие суммы в финансовые инструменты, уже имеют статус квалифицированного инвестора", - отметил регулятор.

Источник "Интерфакса" полагает, что в лучшем случае закон может быть принят в июле, а значит, продажи новых программ страхования жизни запустятся осенью или к концу года.

Таким образом, опорой рынка страхования жизни на следующий год остаются полисы накопительного страхования жизни (НСЖ), поскольку бизнес долевого страхования жизни (ДСЖ) только "оперяется". "И все же мы очень надеемся сохранить темпы развития рынка страхования жизни в будущем году", - обнадежил журналистов на итоговой встрече вице-президент ВСС Глеб Яковлев. По его словам, еще страховщики жизни хотели бы участвовать в развитии рынка цифровых финансовых активов, размещая в такие инструменты свободные средства и создавая продукты на их основе.

Сборы самого продуктивного сегмента - страхования жизни - в 2025 году достигнут 2 трлн руб., их доля в общероссийских премиях составит на менее 50%, прогнозирует гендиректор компании "Капитал Лайф Страхование Жизни" Евгений Гуревич. Резервы страховщиков жизни продолжают расти, они были на уровне 2,57 трлн руб. по итогам 9 месяцев 2025 года с приростом 27% за годовой период. Количество договоров длительностью свыше 5 лет в РФ уже более 11 млн, а всего полисы защиты жизни в стране имеют 30 млн россиян. В следующем году, по мнению Гуревича, НСЖ останется ключевым направлением для страховщиков жизни. По итогам 9 месяцев года доля сборов НСЖ составила 54% в сегменте.

Страховщики жизни продолжают вести переговоры с регуляторами о присоединении к программе ПДС. Однако ключевой для ПДС регулятор - Минфин - пока не сформировал и не заявил четкой позиции по вопросу вхождения страховщиков в ПДС.

ДСЖ РАСТЕТ МЕДЛЕННО

Полисы долевого страхования (ДСЖ), которое сочетает страхование и инвестиции, вышли на рынок весной, и пока надежды на объемы продаж не оправдались. Мешали сложности запуска и администрирования, а также отсутствие налоговых льгот для клиентов. По итогам 9 месяцев сборы по ДСЖ составили 12 млрд руб. При этом на долю одного игрока - СК "Сбербанк Страхование Жизни" - пришлось более 90% сборов за этот период. Его прогноз по ДСЖ - увеличение показателя сборов всего рынка в сегменте до 20 млрд руб. к концу 2025 года, прогноз на 2026 год - 20-40 млрд руб.

Сегодня участники рынка донастраивают свои программы ДСЖ, отлаживают механизмы продаж. Сейчас только 8 компаний предлагают этот продукт. По предварительным данным ЦБ, за 11 месяцев оформлено 13 тыс. договоров ДСЖ на 22 млрд руб. Страховщики в составе ДСЖ предлагают ПИФы с разными инвестиционными стратегиями: это могут быть вложения в облигации и акции российских компаний, а также инструменты денежного рынка. Пока все ПИФы - открытые, предназначенные для неквалифицированных инвесторов. Согласно законодательству страховщики могут создавать продукты ДСЖ на основании закрытых фондов (ЗПИФ), предназначенных для "квалов". Однако пока о таких продуктах никто не заявлял, сообщили "Интерфаксу" в ЦБ.

Из 8 страховщиков жизни, торгующих полисами ДСЖ, по данным ВСС, 4 компании получили собственные лицензии УК от Банка России, ограниченные исключительно операциями ДСЖ, 4 - реализуют через партнерские УК, действовавшие на рынке ранее.

Прекращение продаж полисов ИСЖ с января станет толчком для роста спроса на программы ДСЖ, полагает регулятор, этому же будут способствовать налоговые льготы, которые действуют по другим долгосрочным инвестиционным инструментам - по ИИС и ПДС (инвестиционный налоговый вычет со взносов до 400 тыс. руб. в год и освобождение от уплаты НДФЛ сумм, выплаченных по риску дожития в пределах 30 млн руб.).

В-третьих, обратили внимание в ЦБ, с 2027 года заработает система гарантирования по страхованию жизни (аналогичная системе страхования вкладов). Ее запуск привлечет больше клиентов и долгосрочных накоплений, рассчитывает регулятор. "Система будет гарантировать права также и по договорам страхования жизни, действующим на момент ее запуска, то есть фактически в том числе по страховкам, которые люди заключают уже сейчас. В 2026 году мы подготовим нормативную базу для запуска этой системы", - пояснили в ЦБ.

ЦБ НА ПОЗИТИВЕ

Уходящий год "обещает стать для страхового сектора продуктивным во всех отношениях", отмечает ЦБ.

В июле регулятор провел "плановое повышение" рисковых коэффициентов для расчета нормативного соотношения (НС) капитала и принятых обязательств. "Страховщики справились с повысившейся регуляторной нагрузкой", - считает ЦБ. Послабления, введенные в условиях санкций, нужны уже не многим игрокам. По данным ЦБ, всего 19 страховщиков списывают стоимость заблокированных активов в рассрочку (этим правом они могут пользоваться, если не выплачивают дивиденды или не распределяют прибыль).

В июле изменился подход к оценке страхового риска в сегменте life. "Вместо плоской ставки 5% он теперь оценивается с учетом особенностей портфеля страховщика. Принимаются во внимание такие факторы, как изменение уровней смертности, рост расходов на урегулирование, изменение вероятностей досрочного прекращения и изменения договоров, а также прочие риски страховщика. У большинства страховщиков, для которых проводилась оценка, нормативный размер маржи платёжеспособности значительно снизился, что привело к росту нормативного соотношения. За 9 месяцев запас капитала страхового сегмента повысился: показатель НС страховщиков жизни достиг 277% (на 65 п.п. больше значения на начало года), показатель НС страховщиков "не жизни" составил 185% (на 7 п.п. больше)", - отмечает ЦБ.

Для решения задачи по увеличению внутренних перестраховочных емкостей с сентября ЦБ разрешил учет при расчете капитала ЦФА, являющихся по своей экономической сути договорами перестрахования. Для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков такие ЦФА теперь учитываются аналогично договорам перестрахования, напомнили в ЦБ.

В дальнейшем ЦБ планирует создание системы управления рисками и капиталом страховщиков: "По аналогии с банковским регулированием вводятся нормативы достаточности собственных средств (капитала) и норматив ликвидности, исключается учет субординированных займов, предусмотрены другие нововведения".

Важной новацией в первой половине 2026 года станет корректировка ЦБ требований к финансовой устойчивости и платежеспособности в отношении страховщиков non-life. Будет внедряться рисковый подход, изменится порядок расчета требований к капиталу страховщиков для покрытия страхового риска. Концепция уже обсуждена с профсообществом, новые подходы "базируются на индивидуальной оценке рисков страховщиков", что позволит снизить требования к капиталу для компаний с хорошо диверсифицированным портфелем, пояснили в ЦБ.

Аналогичная реформа была реализована ЦБ в отношении страховщиков жизни в завершающемся году. Согласно оценке руководителя департамента страхового рынка Банка России Ильи Смирнова, новые подходы более тонкой настройки позволили высвободить капитал в секторе на общую сумму 60 млрд руб.

Следующим этапом совершенствования требований к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков станет проработка механизмов расчета риска катастроф для катастроф природного характера, а также техногенных катастроф по видам страхования, не охваченным в текущей редакции концепции, полагает регулятор.

БОРЬБА ЗА ЧИСТОТУ ДАННЫХ

Помимо прочего регулятор в течение 2025 года повышал требования к качеству данных надзорной отчетности страховщиков, на основании которых оценивается их финансовая устойчивость и платежеспособность. С января 2025 года введена надбавка за реализацию операционного риска. Выдаются предписания по устранению ошибок в отчетности, по показателям которой ЦБ проверяет правильность расчета страховщиками нормативного соотношения. При неоднократности таких предписаний к страховщикам приходится применять надбавку к капиталу, напомнили в ЦБ.

В перспективе регулятор рассматривает возможность применения такой надбавки за ошибки при представлении страховщиками данных в автоматизированную информационную систему страхования. Проект такого нормативного акта проходит публичное обсуждение.

Глава оператора АИС страхования (IT-дочки ЦБ - НСИС) Николай Галушин подтвердил, что на 2025-2026 годы борьба за качество данных остается стратегическим приоритетом. "Учитывая, что ответственность за качество и своевременность информации, передаваемой в АИС страхования, несут страховщики, мы на нашей стороне должны контролировать, что данные попадают в систему качественными, полными, достоверными и своевременными. Только в этом случае ими можно воспользоваться. Иначе вся работа напрасна", - отметил он.

Зампред Банка России Филипп Габуния сообщил, что количество жалоб на страховщиков снижается, а число жалоб на ОСАГО упало на 70% за 9 месяцев.

Для проверок задействуются сведения из внешних источников, в том числе проводится кросс-сверка с данными банков и спецдепозитариев, проверка расхождений по кредитному риску, для сверки цен и рейтингов используются данные информагентств, добавили в ЦБ.

"ЧЕРНЫЙ ЛЕБЕДЬ" НА ГЛАДИ ОМС

Самым негативным событием этого года страховщики считают попытку вытеснения страховщиков ОМС из системы ОМС. Как гром среди ясного неба явился осенью добавленный к проекту бюджета федерального фонда ОМС на трехлетку законопроект-спутник с поправками к закону об ОМС. Законопроект позволял губернаторам по их усмотрению передавать полномочия страховщиков ОМС территориальным фондам, что ставило под угрозу устойчивость всей группы таких компаний. Новый порядок предполагалось вводить сроком на 3 года с возможностью его продления.

Возражения представили Минфин, Минэкономразвития, ЦБ и, конечно, ВСС. Участники рынка ОМС проводили параллели с системой времен СССР - затратной, непрозрачной, ущемляющей права пациентов.

В итоге спорные положения были изъяты из законопроекта накануне принятия во II чтении. Но осадок остался: "черный лебедь", спустившийся с небес на гладь казавшегося благополучным озера ОМС, пока удалился, но обещал вернуться.