Российский интернет-холдинг Mail.ru готовится к IPO

Mail.ru готовится выйти на биржу в середине этого лета, рассказали инвестбанкиры из Deutsche Bank и "Ренессанс Капитала". Источник "Коммерсанта" в Merrill Lynch отметил, что IPO может отложиться на четвертый квартал 2008 года. По словам инвестбанкиров, организаторами размещения станут Citibank, Goldman Sachs и Credit Suisse.

Собеседники газеты утверждают, что Mail.ru продаст акции на Лондонской бирже из расчета стоимости всей компании в 2 млрд долл. Если рентабельность сохраняется на уровне 30-40 проц., то Mail.ru может рассчитывать на капитализацию в районе 1 млрд долл., полагает ведущий аналитик "Тройки Диалог" Андрей Богданов. По его словам, 2 млрд долл. - это "очень оптимистичный прогноз", ведь более крупный "Яндекс" оценивается в 3 млрд долл. Mail.ru, если ориентироваться на последнюю сделку с его акционерным капиталом, получившую огласку, еще в ноябре 2007 года стоил дороже: тогда южноафриканский Naspers Ltd. купил 2,6 проц. холдинга за 26 млн долл., то есть весь Mail.ru оценили в 1 млрд долл. При этом в январе того же года Naspers купил 30 проц. Mail.ru всего за 165 млн долл., то есть за семь месяцев холдинг подорожал в 1,8 раза.

Если IPO Mail.ru состоится этим летом, холдинг станет третьим российским интернет-проектом, попавшим на биржу.

Этой осенью IPO должен провести крупнейший интернет-холдинг России "Яндекс" на американской NASDAQ". Как пишут "Ведомости", предварительная оценка "Яндекс" составляет 5 млрд долл., хотя знакомый с ходом подготовки "Яндекса" к IPO источник сообщил, что официальной оценки пока нет. В ходе первичного размещения "Яндекс" рассчитывает продать акций на 1,5-2 млрд долл. Организаторами размещения "Яндекса" назначены Morgan Stanley, Deutsche Bank и "Ренессанс капитал".