РАО "ЕЭС России" продаст допэмиссию ТГК-7 через IPO в I квартале 2008 г., а госпакет - позже

Сегодня комитет по стратегии и реформированию РАО "ЕЭС России" рассмотрит изменение программы размещения акций ТГК-7, а совет директоров энергохолдинга обсудит это вопрос в ближайшую пятницу.

РАО "ЕЭС России" намерено разнести во времени продажу госпакета и допэмиссии ОАО "Волжская ТГК (ТГК-7)", сообщил Интерфаксу финансовый директор энергохолдинга Сергей Дубинин. Допэмиссию предполагается продать через IPO в I квартале 2008 года, а госпакет - на конкурсе во II квартале по цене не ниже размещения допэмиссии в пересчете на 1 акцию.

По словам начальника департамента РАО по работе с СМИ Маргариты Нагога, разделить продажу эмиссии и госпакета планируется в целях максимизации стоимости продажи.

В рамках допэмиссии ТГК-7 предложит инвесторам до 3,859 млрд акций (14,78 проц. капитала до размещения и 12,87 проц. - после). От продажи акций необходимо привлечь 15 млрд руб. Госпакет "Волжской ТГК" - 9,646 млрд акций (36,9 проц. нынешнего уставного капитала). Совет директоров ТГК-7 должен определить цену размещения бумаг в феврале 2008 года.

Существующий стратегический акционер - КЭС - поддерживает поэтапную продажу акций, сообщил Интерфаксу источник, близкий к процессу продажи акций. Официальный представитель КЭС Анна Чин-Го-Пин назвала это разумным решением. По ее словам, продажа акций ТГК-7, как и планировалось, намечена на февраль, и конкретные решения будут приниматься ближе к этому сроку.

Источник, близкий к акционерам ТГК-7, сообщил Интерфаксу, что продажа акций генкомпании в два этапа была условием, при котором КЭС согласились поддержать проведение допэмиссии и заключение договора о предоставлении мощности.

В ходе IPO КЭС купят акции по преимущественному праву, а затем будут нацелены на выкуп госпакета. Однако КЭС, скорее всего, не смогут докупить акции в ходе IPO: комитет по стратегии рассмотрит схему, в соответствии с которой заявки на участие в IPO будут приниматься только от портфельных инвесторов.

КЭС владеют около 23 проц. акций генкомпании и ранее считались основным претендентом на выкуп допэмиссии и госпакета. Однако на прошлой неделе стало известно об интересе "Газпрома", который уже запросил соответствующие документы. "Газпром" хотел бы приобрести и допэмиссию, и госпакет, что позволит ему собрать 38-процентный пакет акций генкомпании, сообщил на прошлой неделе источник, знакомый с ситуацией.

Волжская ТГК - одна из крупнейших территориальных генкомпаний, она объединяет 21 ТЭЦ общей электрической мощностью 6,9 тыс. МВт и тепловой - 30,7 тыс. Гкал. Уставный капитал Волжской ТГК - 26 млрд 116 млн 76 тыс. 165 акций номиналом 1 рубль. РАО "ЕЭС России" принадлежит 54,47 проц. акций.