"Эксперт РА" подтвердило рейтинг "Ренессанс страхования" со "стабильным" прогнозом

1 сентября. FINMARKET.RU - Агентство "Эксперт РА" подтвердило рейтинг финансовой надежности ПАО "Группа "Ренессанс страхование" на уровне ruAА со "стабильным" прогнозом, сообщает рейтинговое агентство.

Присвоенный страховщику рейтинг обусловлен высокими размерными характеристиками компании и положением на рынке, адекватной оценкой страхового бизнеса, комфортными финансовыми результатами, умеренно высокими показателями качества активов и ликвидности, а также высокой оценкой качества управления и перестраховочной защиты. Агентство установило фактор поддержки в связи с высокой социально-экономической значимостью компании.

ПАО "Группа "Ренессанс страхование" является головной компанией группы, в которую также входит крупный страховщик жизни - ООО "СК "Ренессанс жизнь". Основные направления деятельности страховщика - страхование автокаско, ОСАГО, медицинское страхование и страхование от несчастных случаев и болезней. Компания относится к 1-му размерному классу.

На 30 июня 2025 года активы страховщика достигли 109,5 млрд рублей, обязательства по портфелям договоров страхования и выпущенных (принятых) договоров перестрахования - 29,9 млрд рублей, собственный капитал - 67,9 млрд рублей, уставный капитал - 41,5 млрд рублей, сообщает агентство.

За 2024 год компания собрала 73,3 млрд рублей страховых взносов и заняла 14-е место по объему совокупной страховой премии (прямое страхование и входящее перестрахование), по данным ЦБ РФ. По итогам прошлого года страховой портфель компании вырос на 15,1% относительно 2023 года, что оценивается позитивно.

Положительная динамика объема собственных средств (рост на 17,6% на 31 декабря 2024 года по сравнению со значением на 31 декабря 2023 года и на 23,5% на 30 июня 2025 года по сравнению со значением на 30 июня 2024 года) отмечается в качестве позитивного фактора.

Адекватная оценка страхового бизнеса компании обусловлена его высокой диверсификацией по направлениям деятельности. Так, на крупнейший вид бизнеса - страхование автокаско - пришлось 36,5% премии за первое полугодие 2025 года.

Кроме того, агентство позитивно оценивает высокую стабильность структуры страхового портфеля компании. Страховщик характеризуется широкой географией деятельности: компания работает в 86 субъектах РФ, а на крупнейший регион - Москву - приходится менее 50% совокупной премии. Клиентская база компании высоко диверсифицирована: на пять крупнейших клиентов пришлось 16,2% собранных за 2024 год взносов, на крупнейшего - 6,9%. В числе позитивных факторов агентство отмечает высокую диверсификацию каналов продаж. На прямые продажи приходится 28,0% премий за 2024 год, на продажи через юридических лиц, основным видом экономической деятельности которых является деятельность страховых агентов, - 18,0% взносов, на агентов - физических лиц - 17,8%. Уровень комиссионного вознаграждения и доля расторгнутых договоров соответствуют положительной оценке факторов.

Финансовые результаты страховщика - комфортные. Значение коэффициента убыточности-нетто по страховому портфелю в целом за 2024 год составило 52,8%, что оценивается позитивно. Доля расходов на ведение дела (44,8% за 2024 год) продолжает оказывать умеренно негативное влияние на рейтинг и на комбинированный коэффициент убыточности-нетто (97,6% за 2024 год).

Результаты оказания страховых услуг по портфелю в целом и по основным группам договоров за 2024 год и I полугодие 2025 года были положительными. Значения рентабельности капитала (19,7% за 2024 год), продаж (15,8%) и инвестиций (14,9%) соответствуют позитивной оценке факторов.

Показатели качества активов и ликвидности - умеренно высокие. На 30 июня этого года коэффициент качества активов составил 0,45, что оценивается умеренно положительно.

"В структуре активов крупнейшим объектом вложений являются акции компании, владеющей компанией по страхованию жизни (31,3% на 30.06.2025), что оказывает давление на оценку диверсификации активов и доли вложений в связанные структуры", - приводятся данные в сообщении. В то же время наличие у компании по страхованию жизни рейтинга финансовой надежности на уровне ruAA частично нивелирует негативные оценки факторов.

Значения коэффициентов общей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,33 и 1,53 соответственно на 31 декабря 2024 года) оказывают позитивное влияние на рейтинг.

Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика находится на умеренно высоком уровне: 1,14 на 30 июня текущего года и 1,28 на 31 марта 2025 года. Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (6,7% на 31 декабря 2024 года) соответствует положительной оценке.

В числе позитивных факторов также выделяются низкое отношение привлеченных средств к капиталу, невысокая доля оценочных обязательств в пассивах, а также отсутствие внебалансовых обязательств.

Аналитики агентства определяют оценку качества управления и перестраховочной защиты как высокую. Компания принимает крупные риски на страхование, при этом на собственном удержании оставляет незначительную их часть.

Качество организации системы риск-менеджмента страховщика находится на высоком уровне, отмечает агентство. В компании сформированы коллегиальные органы, отвечающие за риск-менеджмент, а также обособленное подразделение, численность которого, по мнению агентства, соответствует масштабам бизнеса компании. Регламенты по управлению отдельными видами рисков, согласно методологии агентства, достаточно детализированы. Вместе с тем в числе ограничивающих рейтинг факторов аналитики выделяют усложненную структуру собственности.

Долгосрочная стратегия "Ренессанс страхования", связанная с развитием в сегментах "Здоровье", "Мобильность" и "Благосостояние", а также уровень финансового планирования позитивно оцениваются агентством.