Книга заявок на размещаемые в ходе IPO акции ВТБ переподписана более чем в три раза

За первые дни road show институциональные инвесторы обеспечили переподписку общей книги заявок на акции ВТБ более чем в три раза. На сегодняшнем этапе каждый организатор формирует свою книгу заявок с пропорционально поделенным между ними количеством размещаемых бумаг. По словам источников "Коммерсанта", "книга Deutsche Bank в конце прошлой недели была подписана на 120 проц. по средней границе диапазона – около 12,6 коп. за акцию", а "Ренессанс Капитал" уже "выполнил свою норму".

Первичное размещение ВТБ запланировано на первую половину мая 2007 года. Сбор заявок для физлиц проходит с 9 апреля по 7 мая, по 10 мая – сбор заявок от портфельных инвесторов. Цена на акции ВТБ будет зафиксирована в ночь на 11 мая. Согласно проспекту эмиссии, банк намерен разместить 1,73 трлн акций номиналом 0,01 руб. каждая. Организаторами выступают Deutsche Bank, Citigroup, Goldman Sachs и "Ренессанс Капитал". Предполагается, что банк разместит до 70 проц. акций на Лондонской фондовой бирже, остальную часть допэмиссии – на российских биржах ФБ ММВБ и РТС. После IPO в собственности государства останется не менее 75 проц. плюс одна акция ВТБ.

Аналитики сходятся в едином мнении, что ажиотажный спрос может привести к размещению акций по цене, близкой к верхнему порогу диапазона цен (13,9 коп.). "Мы сохраняем свою оценку акций на уровне 14,1 коп. за бумагу и рекомендуем участвовать в IPO",– говорит аналитик инвестиционной компании "Антанта Капитал" Максим Осадчий. По его мнению, наличие не удовлетворенного в ходе IPO спроса может привести к росту акций ВТБ сразу после размещения. Это значит, что физлица вполне могут рассчитывать на прибыль от покупки акций и в среднесрочной перспективе.