Fitch присвоило облигациям EuroChem Finance p.l.c. рейтинг "BB-"

Fitch Ratings присвоило выпуску облигаций EuroChem Finance p.l.c., представляющих собой участие в кредите, объемом 300 млн долл. со ставкой 7,895 проц. и погашением в 2012 г. финальный приоритетный необеспеченный рейтинг "BB-".

Данное рейтинговое действие последовало за рассмотрением окончательной документации, подтверждающей информацию, полученную агентством ранее и ставшую основанием для присвоения ожидаемого рейтинга "BB-" 28 февраля 2007 г.

EuroChem Finance p.l.c. является публичной компанией с ограниченной ответственностью, зарегистрированной по законодательству Ирландии. Облигации являются обязательствами с ограниченным регрессом на эмитента и называются "обеспеченными". При этом обеспечение создается с целью увязки с конечным заемщиком ОАО "Минерально-химическая компания ЕвроХим" ("ЕвроХим": рейтинг дефолта эмитента "BB-", прогноз "Стабильный", краткосрочный рейтинг "B") посредством передачи определенных прав по кредитному соглашению, заключенному между EuroChem Finance p.l.c и "ЕвроХимом". Назначением EuroChem Finance p.l.c. является выпуск облигаций и предоставление поступлений в виде кредита "ЕвроХиму" согласно кредитному соглашению. "ЕвроХим" будет использовать поступления для рефинансирования существующего долга и на общекорпоративные цели.

К положительным моментам относится то, что обязательства EuroChem Finance p.l.c. по проведению выплат по облигациям и обязательства по трастовому договору с Deutsche Trustee Company Limited будут предусматривать фиксированный залог первой очереди с полной гарантией права собственности в пользу трасти в интересах трасти и держателей облигаций определенных прав EuroChem Finance p.l.c. как кредитора по кредитному соглашению. Кредитное соглашение, трастовый договор и другая документация по сделке регулируются английским правом.