Fitch подтвердило рейтинг Абсолют Банка на уровне "B" и присвоило предстоящему выпуску еврооблигаций ожидаемый рейтинг "B"

Fitch Ratings подтвердило рейтинги Абсолют Банка, Россия: рейтинг дефолта эмитента на уровне "B", краткосрочный рейтинг "B", индивидуальный рейтинг "D", рейтинг поддержки "5" и национальный долгосрочный рейтинг "BBB(rus)". По РДЭ и национальному долгосрочному рейтингу сохранен прогноз "Стабильный".

Также Fitch Ratings присвоило предстоящей эмиссии еврооблигаций Absolut Finance S.A. ожидаемый долгосрочный рейтинг "B" и ожидаемый рейтинг возвратности активов "RR4". Еврооблигации будут использованы исключительно для финансирования кредита Абсолют Банку. Финальные рейтинги будут присвоены после получения окончательной документации по выпуску, которая должна соответствовать полученной ранее информации.

Рейтинги Абсолют Банка отражают риски, обусловленные высокими темпами роста и географической экспансией, высокие уровни концентрации по заемщикам и на московском секторе недвижимости и строительном секторе, а также некоторые риски экономической среды. В то же время рейтинги учитывают существенную по настоящее время прибыльность банка и хорошее качество активов, нишевые позиции в торговом финансировании и ипотечном кредитовании.

В соответствии с условиями эмиссии требования держателей облигаций будут считаться, по крайней мере, равными по очередности исполнения остальным необеспеченным требованиям кредиторов Абсолют Банка, за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством (о банкротстве, ликвидации). По российскому законодательству, требования вкладчиков - физических лиц имеют более высокую приоритетность, чем другие приоритетные необеспеченные требования кредиторов. По состоянию на конец 2006 г. депозиты физических лиц составляли 11 проц. совокупных пассивов банка согласно аудированной отчетности по МСФО.

По условиям эмиссии Абсолют Банк не должен участвовать в слияниях, обязуется поддерживать показатель капитала первого уровня и общего капитала, рассчитанный в соответствии с рекомендациями Базельского комитета, на уровне не менее 8 проц. и 12 проц. соответственно, а максимальный уровень рисков на одного заемщика - на уровне 25 проц. собственных средств.

Условия выпуска облигаций также содержат положение о перекрестном невыполнении обязательств и ограничения по предоставлению активов в виде обеспечения. Последнее позволяет некоторую степень секьюритизации банком. В случае проведения сделок секьюритизации Fitch рассмотрит характеристики и масштаб какого-либо избыточного дополнительного обеспечения на предмет потенциального влияния на необеспеченные требования кредиторов.