Moody's присвоило статус "ограниченный дефолт" рейтингу вероятности дефолта "Русснефти"

1 сентября. FINMARKET.RU - Международное рейтинговое агентство Moody's присвоило статус "ограниченный дефолт" (limited default, LD) рейтингу вероятности дефолта (PDR) НК "Русснефть".

Таким образом, PDR "Русснефти" был изменен на "Саа3-PD/LD" с "Саа3-PD". Корпоративный рейтинг компании оставлен на уровне "Caa2" с "негативным" прогнозом.

"Присвоение статуса "LD" PDR "Русснефти" означает факт ограниченного дефолта, поскольку компания не произвела выплаты для погашения основной суммы долга в размере $46 млн по банковскому кредиту на сумму $1,172 млрд, которые должна была сделать в первом и во втором кварталах 2020 года, что следует из ее финансовой отчетности за первое полугодие текущего года, опубликованной 28 августа", - отмечают эксперты Moody's.

"Компания сообщила, что не произвела выплаты в срок, поскольку обсуждала реструктуризацию кредита с банком-кредитором, в том числе, возможность изменения графика погашения долга", - говорится в пресс-релизе агентства.

В Moody's считают "высокой" вероятность дефолта "Русснефти", в том числе, возможность реструктуризации ее банковского кредита, отмечая, что "устойчивую слабость показателей ликвидности компании усугубило резкое падение цен на нефть и агрессивное управление ликвидностью".

Корпоративный рейтинг "Русснефти" "Caa2" выше PDR на одну ступень. "Это отражает ожидания Moody's, что показатель возвратности активов в случае дефолта компании по долгу будет выше 65%", - говорится в пресс-релизе.

Банк ВТБ в марте 2020 года уведомил "Русснефть", что он переуступил права требований по кредиту на $1,172 млрд катарскому банку CQUR Bank (ВТБ является акционером с долей 19%).

При этом основные условия кредитного соглашения остались без изменения. Кредит CQUR Bank LLC обеспечен залогом обыкновенных акций материнской компании, а также залогом долей участия и акций ряда компаний группы, принадлежащих материнской компании. Одновременно отдельные дочерние компании группы и прочие связанные лица выступают солидарными поручителями по обязательствам "Русснефти" перед кредитором.

В первом полугодии компания выплатила общую сумму процентов по указанному кредитному соглашению в размере 2,7 млрд рублей по курсу на дату оплаты ($36 млн). Погашение основного долга не проводилось в течение отчетного периода, поскольку компания ведет переговоры с кредитором о реструктуризации задолженности, включая пересмотр действующего графика погашения кредита.

Сумма задолженности перед CQUR Bank LLC по основному долгу на конец полугодия составляет 81,991 млрд рублей, или $1,172 млрд по курсу на дату отчетности, в том числе краткосрочная часть к погашению составляет $137 млн или 9,568 млрд рублей.

Текущая задолженность по процентам составляет 98,6 млн рублей ($1,4 млн по курсу на дату отчетности).

В 2015 году ВТБ открыл "Русснефти" кредит на $2,302 млрд (115,048 млрд рублей по курсу на дату получения) с первоначальным сроком погашения в марте 2023 года и фиксированной ставкой 8,3%. Кредитное соглашение несколько раз пересматривалось сторонами и в конце 2016 года было продлено до марта 2026 года, ставка в первые три месяца - LIBOR + 5,5% годовых. В декабре 2019 года подписано очередное дополнительное соглашение, график погашения, валюта, процентная ставка и остальные существенные условия кредитного соглашения оставлены без изменений.