"Копейка" откладывает IPO до осени

Две недели назад "Копейка" объявила о намерении продать до конца июля около 25 проц. своих акций на РТС и Лондонской фондовой бирже (LSE). По словам финансового директора "Копейки" Виктора Шлепова, на LSE планировалось разместить около 70 проц. продаваемого пакета. На прошлой неделе ФСФР выдала компании разрешение на обращение акций за пределами России (листинг на РТС "Копейка" получила в начале апреля).

Акционеры "Копейки" надеялись, что инвесторы оценят их компанию не хуже, чем "Пятерочку" или "Магнит". По данным одного из организаторов IPO (всего их три: HSBC, "Ренессанс Капитал" и "Уралсиб"), ценовой диапазон "Копейки" должен был находиться в рамках 1,06-1,39 млрд долл. Независимые аналитики давали за компанию меньше. Алексей Кривошапко из Deutsche UFG оценивал компанию в 830-980 млн долл. Завершившийся в пятницу премаркетинг подтвердил правоту скептиков. Как сообщил "Ведомостям" источник, близкий к одному из организаторов размещения, инвесторы оценили "Копейку" всего в 750-800 млн долл.

Владельцев сети эта цена не устроила и они решили отложить IPO до октября-ноября, рассказали "Ведомостям" представитель одного из банков-организаторов и сотрудник агентства Financial Dynamics, обеспечивающего информационную поддержку размещения "Копейки".

Сеть "Копейка" на середину июня включала 219 магазинов в Москве, Московской, Нижегородской, Самарской, Тверской и других областях. Чистая выручка по МСФО в 2005 г. - 574,8 млн долл., чистая прибыль - 9,3 млн долл. ФК "Уралсиб" принадлежит 50 проц. плюс 1 акция ОАО "Торговый дом "Копейка", (головная компания), остальное - менеджерам сети (30 проц. - президенту "Копейки" Александру Самонову, по 10 проц. - Сергею Ломакину и Артему Хачатряну).