Новая схема санации российских банков сопряжена с риском недобросовестности со стороны акционеров и менеджмента - S&P

11 декабря. FINMARKET.RU - Новый механизм санации российских банков сопряжен с риском недобросовестности (moral hazard), когда у акционеров и менеджмента появляется соблазн принятия чрезмерных рисков в ожидании, что они в конечном счете получат поддержку государства, говорится в обзоре рейтингового агентства Standard & Poor's.

Агентство отмечает улучшение качества банковского регулирования в РФ за последние годы, в том числе, в части стандартов раскрытия отчетности и лимитов кредитного риска. "Тем не менее, недавняя санация Банком России двух крупных российских частных банков, оказавшихся в сложной финансовой ситуации, банка "ФК Открытие" и Бинбанка, свидетельствует о зачастую неэффективном и недостаточно оперативном характере банковского надзора в России", - указывает S&P.

S&P обращает внимание на то, что вмешательство ЦБ способствовало поддержанию стабильности фондирования банковского сектора, однако отмечает, что регулятор не всегда достаточно быстро принимает превентивные меры, которые позволили бы ограничить сопряженную с чрезмерно высокими рисками практику ведения бизнеса некоторыми банками и привели к улучшению слабой системы управления рисками.

В частности, в последние годы несколько банков, в том числе "Открытие" и Бинбанк, демонстрировали очень агрессивный рост банковского бизнеса за счет покупки активов, в том числе активов проблемных банков. Эти банки (до того, как сами подпали под санацию) участвовали в ряде санационных проектов и в качестве инвесторов получили от ЦБ льготные долгосрочные кредиты.

"Как следствие, ни банк "ФК Открытие", ни Бинбанк не смогли обеспечить управление значительным объемом приобретенных ими проблемных активов, что могло стать одним из ключевых факторов, обусловивших необходимость получения ими поддержки со стороны Банка России. Кроме того, мы считаем, что, возможно, имели место случаи избирательного применения регулятором требований в отношении регуляторных нормативов, когда Банк России обеспечивал временные послабления некоторым банкам в отношении их соблюдения", - говорится в обзоре S&P.

Новая схема финансового оздоровления предполагает вхождение в капитал банков структуры ЦБ - Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС), что сделает ЦБ контролирующим собственником санируемых банков. "Предполагается, что такой механизм позволит повысить эффективность банковского надзора, однако мы отмечаем, что он также сопряжен с рядом рисков, например, риском недобросовестности (moral hazard)", - предупреждает S&P.

При такой схеме "у акционеров и руководства других банков может возникнуть соблазн принимать на себя чрезмерные риски, ожидая, что, в конечном счете, они получат поддержку со стороны государства", отмечает агентство.

S&P напоминает, что во всем мире увеличивается участие кредиторов (а не налогоплательщиков) в рекапитализации проблемных банков, все чаще кредиторы совместно с государством оказывают поддержку системно значимым банкам.

"Мы не ожидаем, что Банк России введет подобный механизм санации в краткосрочной перспективе. В то же время мы считаем, что хотя в ряде случаев регулятор, вероятно, по-прежнему будет оказывать поддержку проблемным банкам, мы отмечаем недавние примеры, когда Банк России требовал от акционеров и руководства проблемных банков принять участие в спасении этих финансовых институтов", - пишет агентство.

По мнению S&P, на данном этапе слишком рано говорить о том, будет ли новый механизм санации существенно более эффективным по сравнению с использовавшимся ранее. Агентство позитивно оценивает тот факт, что контроль процесса финансового оздоровления со стороны Банка России, способность рекапитализировать банк напрямую и правильные стимулы могут сделать процесс реструктуризации проблемных банков более эффективным.

"С другой стороны, хотя мы и полагаем, что Банк России является независимым в своих решениях, касающихся регулирования и надзора банковского сектора, мы считаем, что при их принятии он подвержен определенному давлению и вмешательству со стороны правительства, что может оказать влияние на решения о санации частных банков", - отмечает S&P.

Кроме того, агентство полагает, что планы Банка России принимать участие в санации все большего числа российских банков и становиться контролирующим собственником этих банков (помимо того, что он является основным акционером Сбербанка) увеличивают возможность конфликта интересов, принимая во внимание роль Банка России как регулятора банковского сектора.

S&P по-прежнему полагает, что правительство будет оказывать поддержку банковскому сектору. Вместе с тем агентство ожидает, что государство будет более избирательно предоставлять экстраординарную поддержку банковскому сектору - главным образом государственным и системно значимым частным банкам.

"С нашей точки зрения, каждый случай потенциальной поддержки проблемного банка будет рассматриваться в индивидуальном порядке, а решение о предоставлении такой поддержки будет основано на сопоставлении потенциальных результатов оказания поддержки банку и стоимости реструктуризации. Мы также ожидаем, что регулирующий орган будет все чаще считать акционеров и руководство проблемных банков дополнительным источником поддержки проблемных банков", - отмечает агентство.