"ВТБ Капитал" собирается поучаствовать в покупке болгарского оператора связи

30 июля. FINMARKET.RU - "ВТБ Капитал" и болгарский Corporate Commercial Bank, принадлежащий бизнесмену Цветану Васильеву, договорились о совместной покупке болгарского оператора связи BTC, работающего под брендом Vivacom.

Болгарское издание Novinite со ссылкой на местные СМИ пишет, что кредиторы, выставившие актив на продажу, согласились погасить $1 млрд из $1,3 млрд долга, новые владельцы Vivacom возьмут на себя погашение части долга, выплатив кредиторам $130 млн в момент сделки и еще $617 млн позднее.

Владелец CCB Ц.Васильев подтвердил газете "Коммерсант", что совместно с "ВТБ Капитал" он договорился о покупке крупнейшего в Болгарии оператора фиксированной связи и рассчитывает закрыть сделку в сентябре. Он также сообщил изданию, что через три-пять лет готов ввести в капитал Vivacom стратегического инвестора, которым может стать любой из претендовавших на компанию европейских игроков, "кому под силу".

Как пишет газета, согласно неофициальной информации, сумма сделки с учетом погашения долгов кредиторам составит чуть более 700 млн евро. Точную сумму сделки банкир, считающийся самым богатым человеком в Болгарии, назвать отказался, но, по его словам, цена значительно ниже предложения турецкой Turkcell 1,4 млрд евро.

Сама Vivacom ранее выпустила сообщение о том, что кредиторы договорились о компромиссной схеме продажи компании с двумя неназванными финансовыми инвесторами. Схема предполагает, что кредиторы из общей суммы долгов на 1,65 млрд евро спишут более 1 млрд евро, став при этом миноритарными акционерами. Новые же инвесторы выплатят кредиторам сразу 130 млн евро и примут на себя долги на сумму 617 млн евро. Таким образом, общая сумма сделки с участием "ВТБ Капитала" составит 737 млн евро. Эффективная стоимость одной акции Vivacom в этой сделке в шесть-десять раз ниже, чем при оценке компании при ее продаже в 2007 году.

В этом году владельцы Vivacom пытались продать 94% акций болгарского оператора на аукционе. Однако он был отменен, так как все заявки были отклонены. На покупку наряду с Turkcell претендовали также Corporate Commercial Bank и исландский бизнесмен Тор Бьорголфссон, а также Pamplona Capital Management (управляет деньгами владельцев "Альфа-групп"), однако, как сообщалось ранее, ее участие в аукционе было техническим, так как компания представляла интересы Turkcell.

После отмены аукциона сообщалось, что кредиторы планируют самостоятельно справиться с долгами Vivacom. Часть задолженности предполагалось списать, часть - погасить за счет докапитализации компании. После оздоровления финансов Vivacom кредиторы через 1-2 года рассчитывали получить более выгодное предложение от инвесторов.

В настоящее время Vivacom через PineBridge Investments контролирует бизнесмен из Гонконга Ричард Ли. Год назад оператор нарушил условия обслуживания $2,1-миллиардного кредита, привлеченного в 2007 г. для финансирования выкупа компании у предыдущего владельца Т.Бьорголфссона. После этого Vivacom был выставлен на продажу, организацию которой кредиторы (Royal Bank of Scotland, Deutsche Вank, Castle Hill, Европейский инвестиционный банк, Raiffeisen Zentralbank, французская финансовая группа AXA, австрийская Mezzanine Management, US Tennenbaum Capital Partners, Darby Overseas Investments) поручили Morgan Stanley.

Vivacom является лидером фиксированной связи в Болгарии и занимает третье место среди сотовых операторов страны.