Калининградская торговая сеть "Вестер" выставлена на продажу

26 февраля. FINMARKET.RU - Калининградская торговая сеть "Вестер", в которой Сбербанку принадлежит 51%, выставлена на продажу. "Мы получили предложение о покупке "Вестера", и сейчас его рассматриваем", - сказал "Интерфаксу" пресс-секретарь "Дикси" Лаврентий Губин. От дальнейших комментариев он отказался, сославшись на соглашение о неразглашение информации. "Мы в курсе о том, что продается "Вестер". Однако на сегодняшний день мы не располагаем достаточным количеством документов, для того, чтобы всесторонне оценить сделку и принять решение", - сказал агентству представитель сети "О`Кей" Артем Глущенко. В пятницу газета "Коммерсант" сообщила о том, что мандат на продажу 100% "Вестера" получил аудитор KPMG. В пресс-службе "Вестера" отказались комментировать информацию о продаже компании.

Как сообщалось, соглашение о вхождении "Сбербанк Капитала" ("дочка" Сбербанка) в состав акционеров головной компании "Вестера" было подписано в мае 2010 года. В результате 51% операционного бизнеса "Вестера" были переданы "Сбербанк Капиталу" с правом обратного выкупа в 2013 году. До сделки со Сбербанком основным акционером ГК "Вестер" являлся Олег Болычев, его доля составляла 60,1%. Александр Рольбинов владел 28,65% группы, а гендиректор сети "Вестер" Александр Астрейко - 11,25%. В пятницу О.Болычев сказал "Интерфаксу", что он планирует "в ближайшее время, до осени" выкупить свою долю у Сбербанка.

В ноябре прошлого года "Вестер" сообщил о достижении договоренности с одним из финансовых инвесторов, у которого планировалось привлечь средства для выкупа акций сети у Сбербанка. Предполагалось, что инвестору будет передано около 15% акций "Вестера" за 3 млрд рублей, сделка будет закрыта в феврале 2012 года. Эта сделка пока не завершена, поэтому компания не может разглашать подробности, сказал "Интерфаксу" представитель сети. В презентации калининградской компании, которую, по информации "Коммерсанта", KPMG рассылала ритейлерам, сказано, что сеть управляет 47 магазинами в РФ и Белоруссии общей торговой площадью 106 тыс. кв.м., в том числе 15 гипермаркетами, 16 супермаркетами и 15 магазинами "у дома". Прогнозная выручка сети в 2011 году составляет 13 млрд руб. При этом цену ни продавец, ни его консультант не называют.

Аналитик "Уралсиба" Тигран Оганесян оценивает стоимость "Вестера" примерно в $150 млн без учета долга и собственных активов сети. По мнению аналитиков, Сбербанку будет непросто найти покупателя на весь бизнес целиком, однако продажа "Вестера" по частям может не устроить банк. "Вестер" развивает все основные форматы - гипермаркеты, супермаркеты, магазины "у дома". С этой точки зрения актив был бы интересен Х5 Retail Group (сети "Карусель", "Перекресток", "Пятерочка"), однако вряд ли Х5 будет покупать "Вестер" - сейчас компания делает акцент на органическое развитие, сказал Т.Оганесян "Интерфаксу". Кроме того, у Х5 достаточно высокий уровень долга, напоминает аналитик БКС Екатерина Андреянова.

Доля "Дикси" в Калининградской области после покупки сети "Виктория" достигла 25%, поэтому развиваться там за счет M&A компания не может, и вряд ли будет претендовать на покупку всего бизнеса "Вестера", считает Т.Оганесян. В настоящее время "Дикси" нацелена на то, чтобы эффективно завершить начатую интеграцию "Виктории", продемонстрировать хорошие показатели по объединенной компании и снизить долговую нагрузку, отметила Е.Андрянова. "Вестер" можно было бы продать по частям. Некоторыми магазинами сети могла бы заинтересоваться "Дикси", магазины в Белоруссии могли бы быть интересны местным игрокам. Для российских компаний этот рынок не очень привлекателен из-за зарегулированности отрасли и невысокого покупательского спроса.