Wal-Mart хочет отобрать "Копейку" у X5

15 октября. FINMARKET.RU - Крупнейший ритейлер мира Wal-Mart, который больше года назад сделал предложение о покупке "Копейки" ее владельцу Николаю Цветкову, возобновил переговоры о приобретении сети дискаунтеров и может увести ее из-под носа X5 Retail Group.

Владелец "Копейки" и ФК "Уралсиб" Н.Цветков решил продать "Копейку" в начале года, рассказывал "Ведомостям" знакомый бизнесмена. Пока хозяин искал покупателя, компания готовилась и к IPO, и к продаже всего бизнеса. В первом случае планировалось осенью разместить на бирже не менее 30% акций "Копейки", и в августе она подписала договор с андеррайтерами - Deutsche Bank, Morgan Stanley и принадлежащим Н.Цветкову "Уралсиб кэпитал".

Круг стратегических инвесторов быстро сузился до X5 и Wal-Mart, но американцы вышли из борьбы. Крупнейший ритейлер мира не может договориться о цене с местными игроками, объяснял в июне руководитель Wal-Mart International Даг Макмиллан, не называя компании, с которыми ведутся переговоры. В сентябре Х5 практически договорилась о сделке и даже получила разрешение антимонопольной службы на приобретение ТД "Копейка" и его дочерних структур - с условием избавиться от 24 из примерно 600 магазинов.

Х5 и "Копейка" приготовились объявить о достигнутой договоренности. В сентябре топ-менеджер X5 рассказывал инвесторам, что сумма сделки, о которой может быть объявлено со дня на день, составит $1,5 млрд, или $1,1 млрд без учета примерно $400 млн долга, вспоминает сотрудник одного из инвестбанков. Топ-менеджер "Копейки" говорил, что окончательное решение может быть принято и объявлено в начале октября.

Но теперь все звучит совершенно по-другому. IR-менеджер X5 Анастасия Квон настаивает, что после объявления ФАС об одобрении сделки компания не делала официальных заявлений. А вчера топ-менеджер "Копейки" заявил газете"судьбоносных решений о судьбе сети в ближайшее время принято не будет". "Раньше середины декабря объявлений о сделках "Копейки" ждать не стоит", - вторит банкир, работающий с сетью.

В понедельник акционеры X5, по словам близкого к ним источника, обсудят сделку по покупке "Копейки" и не исключено, что X5 выйдет из переговоров.

Причиной этого могло стать возобновление переговоров с Wal-Mart - она снова ведет due diligence "Копейки", знает банкир, работающий с "Копейкой". О том, что Wal-Mart возобновила due diligence, знает и источник, близкий к акционерам X5, - по его словам, "Копейка" использует это, чтобы поднять цену".

В июне знакомый Н.Цветкова рассказывал, что сеть оценивает себя примерно в 50 млрд руб. Другой топ-менеджер "Копейки" уверяет, что Wal-Mart провела короткий due diligence в начале года и с тех пор не запрашивала документы.