Русс-Инвест ИК

Российский фондовый рынок: В лидерах по темпам роста акции АФК Система

Дмитрий Беденков, начальник аналитического отдела ИК РУСС-ИНВЕСТ:

В четверг 23 января к середине дня основные фондовые индексы показывают небольшое снижение. Рублевый индекс МосБиржи и долларовый Индекс РТС теряют около 0,3%. Торговая активность остается примерно на уровне предыдущего дня. Среди акций, входящих в расчет Индекса МосБиржи, в лидерах по темпам роста можно отметить акции АФК Система, которые растут в цене на 4,3%. Акции достигли максимального значения с мая 2017г. Интерес к бумаги вырос после сообщений о возможном IPO Ozon и обновлении дивидендной политики. Акции RUSAL Plc корректируются вверх на 2,1% после вчерашнего падения более чем на 6%. Котировки акций НОВАТЭК растут также на 2,1%. Компания сообщила, что за прошедший год доказанные запасы по данным независимой оценки выросли на 3%. Котировки акций Аэрофлота и РусГидро прибавляют 1,7%. Акции ГМК Норильский Никель подрастают в цене на 0,7%. При этом котировки никеля на мировых рыках падают сегодня на 2,0%, меди снижаются на 0,4%, платины теряют 1,1%, а палладия вновь растут на 2,1%.

На ведущих мировых фондовых площадках наблюдается разнонаправленное движение цен на фоне незначительной волатильности. Американские индексы изменились за день от -0,1% до +0,1%. Фондовый индекс Бразилии BOVESPA вырос на 1,2%. Азиатские индексы показали снижение на фоне усиление угроз распространения коронавируса и усиления негативных последствий для экономики. Китайский Shanghai Composite упал на 2,8%, японский NIKKEI потерял 1,0%, южнокорейский KOSPI снизился на 0,9%, гонконгский Hang Seng просел на 1,5%, а индийский Nifty 50 вырос на 0,6%. Основные европейские фондовые индексы показывают разнонаправленную динамику. Французский САС 40 подрастает на 0,2%, немецкий DAX снижается на 0,2%, британский FTSE 100 и сводный индекс Euro STOXX 50 торгуется в минусе на 0,1%.

Котировки нефти Brent сегодня падают на 0,4% и достигли 62,4 долл. за барр. Рубль остается стабильным и пары евро/рубль и долл./рубль снижаются сегодня в пределах 0,1%. Цены на нефть продолжают снижение и опустились до минимальных значений с начала декабря. Цены смеси Brent теряют с начала января почти 5,3%, а WTI - 8,3%. При этом курс доллара сейчас находится примерно на уровне начала года. На этом фоне цены барреля Brent в рублях опустились ниже 3865 руб., что стало минимальным значением с конца октября. Коррекция цен на нефть ускорилась в последнюю неделю на фоне усиления ряда негативных факторов. Goldman Sachcs оценил в 3 долл. к цене нефти потенциальное влияние снижения спроса на нефть в результате распространения нового китайского коронавируса и уменьшения поездок и туризма. Вторую неделю подряд растут запасы нефти в США по данным API из-за более мягкой зимы.

Другим фактором, который носит более долгосрочный характер можно назвать потенциальный рост конкуренции в поставках углеводородов на азиатском направлении. предусмотренные в подписанной первой фазе торгового соглашения между США и Китаем экспорт нефти, газа и угля в Китай за два года может превысить 50 млрд. долл. Хотя неизвестно сколько предусмотрено на поставки нефти, Саудовская Аравия как главный поставщик нефти в регионе может испытать снижения спроса на свое предложение. В этом контексте чрезмерное перевыполнение сделки ОПЕК+ может быть менее выгодным для королевства с учетом того, что Саудовская Аравия несет основное бремя сокращения по соглашению и может нарастить предложение на других рынках с учетом большей гибкости по цене в связи с низким уровнем затрат на добычу. При запланированных по соглашению 322 тыс. барр., Саудовская Аравия сократила поставки более чем на 870 тыс. барр. в сутки. Последние отчеты ОПЕК и МЭА показывают увеличение перевыполнения плана сокращения поставок со стороны ОПЕК в декабре. По данным ОПЕК перевыполнение составило 54%. В то же время ОПЕК прогнозирует сокращение запасов нефти в мире, хотя МЭА менее оптимистичен и говорит о росте запасов из-за более агрессивного роста производства в странах вне организации.

На этом фоне можно ожидать продолжения сползания цен вниз если на рынке не появятся поддерживающие факторы и новости. Технической линией сопротивления может стать уровень чуть выше 56 долл. за барр. по Brent при сохранении долгосрочного уровня выше 60 долл. за барр.

Сегодня продолжатся публикации корпоративных отчетов ведущих компаний США и Европы. Данные по финансовым результатам за квартал представят P&G и Intel. Из событий дня стоит отметить решение управляющего совета ЕЦБ по ставке и пресс-конференцию К.Лагард. Сенсации от заседания ожидать не стоит и ставки, скорее всего, останутся на прежнем уровне. Но новый глава ЕЦБ обещал подвижки в стратегии регулятора и, возможно, какие-то очертания этого могут появиться уже сегодня.

Полная версия обзора доступна по адресу:

С наилучшими пожеланиями,

Ирина Евсеева,

Начальник отдела

по связям с общественностью

+7 (495) 363-9380