"Открытие Брокер"
Андрей Кочетков, PhD
Ведущий аналитик <открытие брокер=""> по глобальным исследованиям
Нефтегазовое ядро рынка наполняется надеждами
К 15:15 мск индекс МосБиржи повышался на 0,31% до 3060,38 п., а РТС рос на 0,46% до 1268,53 п. В первой половине дня отечественный рынок демонстрировал рост. Индекс МосБиржи в моменте поднимался до 3094 пунктов, но удержаться на летнем максимуме пока не смог. Самый сильный рост наблюдался в секторе нефти и газа (+1,1%), а также в электроэнергетике и телекоммуникациях, где повышение составляло около 0,7%. В минусе торговались металлы и добыча (-0,4%), а также финансы (-0,5%). Объём сделок на основной секции Московской биржи превысил 40 млрд рублей к середине дня.
Больших корпоративных новостей пока не было, но одной из идей дня является завершение формирования книги заявок на первичное размещение 30 ADR Ozon. Позитивные ожидания по IPO подталкивают вверх бумаги АФК <система>, которые дорожали более чем на 3%. Также в лидирующей группе <селигдар>, Банк <санкт-петербург>, <татнефть>, <сафмар> и <фск еэс="">. Слабее всех смотрелись TCS Group, <распадская>, <петропавловск>, <полюс>, X5 Retail Group и Polymetal. В секторе металлов и добычи сошлись сразу два негативных фактора - укрепляющегося рубля и снижение котировок золота.
Рубль следует за глобальной покупкой риска
Рубль укреплялся в рамках глобальной тенденции. Индекс доллара терял до 0,35%. CAD, AUD, NZD отыгрывали у <американца> от 0,3% до 0,45%. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3450 рублей. Ставки MosPrime составили 4,43% на день, 4,48% на неделю и 4,56% на месяц. Если судить по рублёвой цене барреля Brent, то у рубля сохраняется потенциал на укрепление. Впрочем, этому также будет способствовать период налоговых платежей. Общий настрой на глобальных рынках характеризуется текущими рисками, но и большими надеждами на будущее. Начало вакцинации в мире станет отправной точкой избавления от коронавируса в качестве экономической проблемы. Соответственно, можно ожидать улучшения спроса на сырьевых рынках. Одновременно с этим будет слабеть американский доллар на фоне агрессивного количественного смягчения ФРС. Однако задачей текущей недели является закрепление на значениях ниже 76,0 за доллар и 90,0 за евро. К 15:15 мск:
USD-RUB - 76,00 (-0,26%),
EUR-RUB - 90,41 (+0,04%),
EUR-USD - $1,19 (+0,37%),
GBP-USD - $1,336 (+0,66%),
USD-JPY - 103,71 (-0,11%).
Текущая ситуация в экономике еврозоны удручающая
Европейские индексы также торговались в плюсе. Британская AstraZeneca сообщает, что испытания её вакцины показали эффективность в предотвращении COVID-19 на уровне 70%. Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон назвал это блестящим результатом, хотя аналоги из США и РФ обещают более 90% эффективности. Впрочем, AstraZeneca утверждает, что вакцина безопасна для всех возрастных групп. В Европе, как и в РФ, лидировал сектор нефти и газа, поскольку именно сфера потребления топлива оказалась среди наиболее пострадавших в период пандемии. Ожидания скорой вакцинации обеспечивают нефтегазовые акции надеждами на восстановление спроса до прежних объёмов. Если же обращать внимание на текущую ситуацию, то рынкам не стоит быть столь оптимистичными. Предварительное значение сводного индикатора деловой активности еврозоны упало до 45,1 п. в ноябре при ожиданиях снижения до 45,8 п. и 50,0 п. в октябре. Сильное снижение наблюдалось в индексе деловой активности в сфере услуг до 41,3 п. с 46,9 п. в октябре. Промышленность пока демонстрирует рост, но и он сократился до 53,6 п. с 54,8 п. в октябре. Великобритания приятно удивила. Сводный индикатор упал до 47,4 п. в ноябре при ожиданиях падения до 42,5 п. с октябрьских 52,1 п. Британская промышленность вовсе показала рост до 55,2 п. с 53,3 п. в октябре. Впрочем, в сфере услуг падение не удалось избежать. Показатель упал до 45,8 п. с 52,3 п. в октябре. К 15:15 мск:
FTSE 100 - 6354,62 п. (+0,05%),
DAX - 13209,32 п. (+0,55%),
CAC 40 - 5518,92 п. (+0,42%).
Вакцины начинают влиять на прогнозы по нефти
Фактор вакцинации начинает учитываться в прогнозах по рынку нефти. В британском банке Barclays полагают, что средняя цена Brent в 2021 году составит $53 за баррель. Свои ожидания специалисты банка основывают на влиянии массовой вакцинации и сохранении ограничений на добычу в OPEC+. От OPEC+ ждут решения продлить текущие ограничения до конца I квартала. Заявления представителей РФ и Саудовской Аравии, как минимум, говорят о высокой вероятности такого решения. К 15:15 мск:
Brent - $45,45 (+1,09%),
WTI - $42,8 (+0,90%),
Золото - $1865,7 (-0,36%),
Медь - $7212,45 (-0,59%),
Никель - $16115 (-0,22%).
Надежды на вакцины пересиливают текущие риски
Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка от 0,3% в NASDAQ до 0,6% в Dow Jones. Новости от AstraZeneca напомнили инвесторам о волне схожих сообщений от американских производителей. Текущая ситуация в США остаётся крайне сложной, но уже в декабре планируется начать вакцинацию медицинского персонала и других групп риска. Соответственно, реальная борьба с COVID-19 начинается и у экономики появляется шанс вернуться к нормальному функционированию. Естественно, что эти надежды немедленно отразились в динамике таких бумаг, как оператора круизов Carnival Corp., которые дорожали на 4% в рамках расширенных торгов. Если же говорить о самой пандемии, то среднее число заболевших в США достигло 167,6 тыс. за последнюю неделю, или на 20% выше предыдущей недели. Российский рынок на этом фоне предпринимает попытки выйти на значения выше летнего максимума, но пока испытывает сложности с этим. Стремительный рост в последние недели заставляет многих участников торгов проявлять осторожность.
Артём Лаврищев
Руководитель проектов отдела по связям с общественностью
АО <открытие брокер="">
Тел.: +7 (495) 777-56-56 (вн. 11-4231)
Моб.: +7 (962) 364-99-88
115114, Россия, Москва, Летниковская ул., д.2, стр.4
