"Открытие Брокер"
По итогам торгов в среду, 22 января, индекс МосБиржи снизился на 1,08% до 3174,62 п. Объем торгов в основной секции составил 79,5 млрд рублей. Это заметно выше показателя вторника (65 млрд рублей), но немного выше, чем 78,7 млрд руб. во время ралли в минувшую пятницу. Последний раз снижение индекса МосБиржи превышало 1% по итогам сессии 32 торговых дня тому назад. Индекс РТС завершил день падением на 1,31% до 1612,87 п.
Лидеры роста
Лидеры падения
АФК Система
+5,1%
-6,1%
X5
+2,5%
-4,9%
+1,6%
-3,6%
Индекс МосБиржи вырос на 1,3% за 5 торговых дней и на 5,3% за 30 дней. Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,2%. Индекс торгуется с коэффициентом 6,7 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,1 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.
Состав нового кабмина вчера стал известен уже после закрытия фондовых торгов на Московской бирже. Назначение Андрея Белоусова на пост первого вице-премьера оказало давление на бумаги металлургов, поскольку ранее он предлагал повысить налоги для отрасли. Да и опубликованные отчеты металлургических компаний не вселяли оптимизма.
В минусе и лидер по объемам - Сбербанк. Ранее днем стало известно, что схема перехода акций крупнейшего российского кредитора от Центробанка РФ к правительству почти готова. Росимущество и Минфин продолжают проработку вопроса.
Внешние площадки
Американские акции демонстрировали рост на старте торгов, хотя европейские фондовые площадки пребывали в зоне отрицательных значений. Поддержку Wall Street оказали слухи о том, что эпидемия в Китае не будет столь масштабной, как предполагалось ранее. При этом корпоративные отчеты и макроэкономическая статистика стали дополнительными драйверами роста.
Продажи на вторичном рынке жилья в декабре подскочили на 3,6% по сравнению с ноябрем, когда они снизились на 1,7% в месячном сопоставлении. Консенсус-прогноз подразумевал рост декабрьского показателя на 1,5%, но фактические цифры превзошли ожидания более чем двукратно.
В индексе S&P 500 лидировал технологический сектор. Акции IBM выросли после отчета, согласно которому выручка превзошла прогнозные оценки. Рыночная капитализация Tesla достигла $104,4 млрд и превзошла не только GM и Ford вместе взятых, но и Volkswagen AG.
Netflix Inc сообщила о превзошедшем прогнозы росте числа подписчиков в 4 квартале. Чистая прибыль выросла до $587 млн ($1,30 на акцию). Выручка выросла до $5,5 млрд. Аналитики прогнозировали показатель на уровне $5,45 млрд.
Компания Boeing сообщила во вторник, что не ждет одобрения на возвращение в эксплуатацию самолетов 737 MAX до середины года в связи с процессом сертификации и изучения регуляторами системы управления полетом лайнера. Акции авиакомпании подешевели, а бумаги европейского конкурента Airbus обновили рекордный максимум.
Под давлением оказались и акции Johnson & Johnson, поскольку квартальная выручка оказалась ниже прогнозов, поскольку продажи противоопухолевого препарата Imbruvica и препарата для лечения псориаза Stelara не оправдали ожиданий.
Валютный рынок
Рубль стабильно слабел к доллару и евро в среду в рамках коррекции, которая началась еще 13 января. Курс USDRUB активно пытался закрепиться выше 62 за единицу американской валюте на фоне ухудшения рисковых настроений на внешних площадках из-за опасений масштабной эпидемии коронавируса в Китае. Снижение цен на нефть также оказывало давление на российскую валюту. При этом устранение неопределенности в отношении состава нового правительства частично оказало рублю поддержку. Краткосрочно потенциал рост рубля сохраняется. Спекулятивные участники рынка могут воспользоваться коррекцией, как возможностью войти в длинные по рублю позиции на более выгодных уровнях.
Нефть
Цены на нефть оставались под давлением продаж в среду. Обычно сегодня вечером публикуется еженедельный отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов. Но из-за празднования в понедельник Дня Мартина Лютера Кинга релиз перенесен на четверг. Консенсус-прогноз опрошенных агентством Reuters экспертов подразумевает, что запасы сырой нефти снизятся, а вот запасы в течение 11 недели подряд продемонстрируют рост.
В фокусе участников рынка переизбыток предложения на мировом рынке несмотря на усилия ОПЕК, России и их союзников по сокращению объемов производства с целью добиться баланса спроса и предложения. Наблюдаемое снижение происходит на фоне того, как сохраняется риск сбоя поставок из Ливии. В этом случае около 1 млн баррелей в день, поступавших на рынок, может быть переведено в автономный режим, но нефтяные фьючерсы все равно снижаются.
Международное энергетическое агентство (МЭА) опубликовало в среду годовой доклад World Energy Outlook. Согласно документу, добыча сланцевой нефти в США продолжит увеличиваться, тесня долю других производителей на мировом рынке, в том числе ОПЕК. Глава МЭА Фатих Бироль озвучил неутешительный прогноз - в первой половине текущего года предложение на рынке нефти будет на 1 млн б/д превышать спрос.
Облигации
Минфин сегодня разместил на безлимитном аукционе ОФЗ 26229 с погашением в ноябре 2025 г. на 58,4 млрд руб. Спрос составил 98,8 млрд руб. Средневзвешенная доходность составила 5,97% годовых, а средневзвешенная цена 106,15%. Вчера торги ОФЗ 26229 завершились с доходностью 5,98%.
На втором аукционе ведомство разместило ОФЗ-ИН 52002 с погашением в феврале 2028 г. на 26,7 млрд руб. при спросе 50,4 млрд руб. Доходность по цене отсечения (97,79% от номинала) составила 2,83%, а средневзвешенная 2,78% (цена 98,0984% от номинала). Вчера торги выпуска 52002 завершились с доходностью 2,87%.
Как видно, весь остаток линкера в объеме 76,9 млрд рублей Минфину несмотря на хороший спрос разместить не удалось. Высокий спрос прогнозировался в преддверии аукциона на фоне ожидания увеличения новым правительством РФ расходов, что формирует проинфляционный риск в перспективе текущего года.
Пока же опубликованная сегодня статистика отразила нулевое изменение потребительской инфляции на неделе до 20 января к предыдущей неделе, когда показатель увеличился на минимальные 0,1%.
Большинство доходностей ОФЗ продемонстрировали снижение на дневной сессии. При этом доходность трехлетних облигаций изменилась наиболее заметно.
· 1-летняя доходность: 5,39%
· 10-летняя доходность: -1 б.п. до 6,21%
· 20-летняя доходность: 6,40%
· Спрэд доходности 2-летних и 10-летних бумаг составил 66 б.п.
Доходности большинства государственных евробондов упали на дневной сессии. Доходность однолетних бумаг изменилась наиболее заметно.
· 1-летняя доходность: -28,1 б.п. до 2,437%
· 10-летняя доходность: +0,7 б.п. до 2,960%
· 30-летняя доходность: -2,6 б.п. до 3,700%
· Спрэд доходности 5-летних и 30-летних бумаг составил 144,3 б.п. (147,2 б.п. пред. закрытие)
Артём Лаврищев
Специалист отдела по связям с общественностью
Тел.: +7 (495) 777-56-56 (вн. 11-4231)
Моб.: +7 (962) 364-99-88
115114, Россия, Москва, Летниковская ул., д.2, стр.4