ИК "ФИНАМ"
Оптимизм не покинул фондовые рынки даже перед выходными, когда традиционно наблюдается фиксация прибыли. Обзор рынка акций 21.09.2018
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»
Оптимизм на мировых рынках сохраняется, но теперь его уже питают надежды, что Пекину и Вашингтону все же удастся договориться. Косвенным признаком тому служит тот факт, что Китай так и не прибег к девальвации юаня и выразил готовность снижать среднюю тарифную ставку на значительное количество импортируемых товаров. Пока трудно судить, насколько намерения Поднебесной так легко и без боя сдать свои позиции серьёзны и не последует ли за ними новый виток обострения отношений с США, однако, инвесторами происходящее воспринимается как однозначный позитив. Хотя, если посмотреть объективно, радостного мало – Соединенные Штаты, если всё подтвердится, действительно прогнули китайцев, а значит, у европейцев должно быть все меньше поводов для безудержного счастья – они следующие. Ан нет, рынки растут и, видимо, пока совсем не готовы разворачиваться в коррекцию.
Вернемся, однако, к публиковавшейся сегодня статистике. Общенациональный индекс потребительских цен в Японии показателем м/м вырос в августе с 0,3% до 0,5%. Год к году этот же индикатор поднялся с 0,9% до 1,3%. Индекс деловой активности в производственном секторе вырос с 52,5 до 52,90 пунктов, хотя эксперты ожидали подъема до 53,1 п.
Прирост ВВП Франции квартал к кварталу не изменился, составив 0,2%, что совпало с ожиданиями аналитиков. По индексам деловой активности в производственном секторе и секторе услуг отчитывались сегодня Германия, Франция и ЕС. Абсолютно во всех случаях показатели оказались хуже прогнозных, что не помешало, тем не менее, европейским индексам неплохо вырасти в течение дня. Британский FTSE100 поднялся на 1,49%, до 7477 п. Французский САС40 дошел до уровня до 5494 п. (+0,78%), а германский DAX показал результат в 12426 п (+0,80%).
Российские рынки при практически полном отсутствии интересных новостей из стана отечественных эмитентов поддержали общемировой боевой настрой и в течение всего дня упорно росли, лишь под самый вечер показав небольшую коррекцию на фиксации прибыли перед выходными. Из интересных событий, которые стоило бы отметить за сегодняшний день, можно выделить сообщение о том, что Сбербанк в течение августа испытал отток с валютных депозитов в размере 1,2 млрд. долларов из-за опасения заморозки или конвертации вкладов. Руководство кредитора, тем не менее, утверждает, что ситуация находится под контролем и ничего из ряда вон выходящего они не наблюдают. В итоге индекс РТС поднялся в течение дня на 0,78%, до 1150 п, а индекс МосБиржи вырос до 2427 п. (+1,08%). Лидерами роста стали бумаги ЭнелРос (+7,14%), ГДР ENPL (+6,86%), префы «Башнефти», (+5,88%), «Сургутнефтегаза» (+3,76%)и «Система» (+3,62%). Сильней других снизились «Уралкалий» (-5,94%), «Мечел» (-5,17% в обычке и -3,34% в префах), обычка «Башнефти» (-4,38%) и «Фосагро» (-3,23%).
Котировки нефти в ожидании публикации данных от Baker Hughes о количестве буровых установок (цифра выйдет в 20:00 мск.), повели себя именно так, как чаще всего и случается в ожидании важной статистики - попросту пошли в немотивированный разнос: плавный рост, продолжавшийся с утра, сменился взлетом котировок BRENT до уровня 80,10 долл./барр, а WTI – до 71,75 долл./барр, с моментальным последующим обвалом ниже уровней открытия. Впрочем, первый довольно быстро отскочил от уровня в 78,22 долл./барр, и снова перешел к умеренному росту, второй не смог преодолеть 70 долл./барр., и тоже попытался подрасти. В итоге день основные сорта нефти завершили на тех же ценовых уровнях, на каких и начинали - к 18:50 мск. BRENT котировался по 78,45 долл./барр., а WTI – на 70,18 долл./барр.
Российская валюта в течение дня немного потеряла и к доллару, и к евро, вероятней всего на фиксации прибыли после недельного укрепления, а также на противоречивых слухах со стороны Минэкономразвития, что регулятор может возобновить до конца года покупку валюты в рамках бюджетного правила и последующих опровержениях со стороны Банка России, что это все чушь и они первый раз о таком слышат. Впрочем, незначительная коррекция под вечер практически свела к нулю дневное изменение стоимости отечественного рубля и закрытие прошло в довольно спокойном ключе. По состоянию на 18:50 мск за единицу американской валюты давали 66,54 руб, а за евро – 78,13 руб.
Индекс деловой активности в секторе услуг США в сентябре показал снижение с 54,8 до 52,9, хотя эксперты ожидали увидеть рост до 55,0. Индекс деловой активности в производственном секторе поднялся с 54,7 до 55,6, при прогнозах в те же 55,0. Американский производитель микрочипов Texas Instruments сообщил об увеличении квартальных дивидендов на 24% - с 62 центов на акцию до 77 центов на бумагу. Выплата дивидендов запланирована на 19 ноября, а закрытие реестра акционеров для получения дивидендов - 31 октября. Помимо этого, Совет директоров анонсировал buy back на сумму 12 млрд. долл. в дополнении к уже одобренной программе, предусматривающей выкуп акций на сумму 7,4 млрд. долл. Заокеанские торговые площадки, открывшиеся незначительным ростом, свое движение наверх довольно быстро приостановили и замерли в ожидании. По состоянию на 18:50 индекс DJIA показывал 26745 п. (+0,33%), S&P500 - 2936 п. (+0,28%), NASD COMP, продолжающий снимать перекупленность, ушел в незначительный «минус» - до 8023 п. (-0,07%).
На следующей неделе стоит отметить пару действительно важных для рынка событий – 23-го сентября пройдет заседание министерского комитета ОПЕК+, а 26-го числа ФРС США будет принимать решение по ставке. В остальном же основной поток новостей будет разворачиваться, как и ранее, вокруг повышения торговых пошлин со стороны США в отношении остальных стран.
[cid:image001.jpg@01D451DE.91FA5A40]
